เคยสงสัยไหมว่าทำไมเทรดเดอร์มืออาชีพถึงรวยขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่คนทั่วไปเทรดแล้วขาดทุนไปเรื่อยๆ ความลับอยู่ที่เรื่องนี้แหละ - อัตราส่วน RR

อันนี้คือ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อรางวัล ที่เรียกกันง่ายๆ ว่า RR ratio นั่นเอง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่บอกว่า "เงิน 1 บาทที่เราเสี่ยงจะเสียไป เราจะได้กลับมากี่บาท" ถ้าสูง แสดงว่าคุ้มค่า ถ้าต่ำ ก็แสดงว่าเสี่ยงมากเกินไป

สูตรการคำนวณ RR ratio ง่ายมาก: (ราคาเป้าหมาย - ราคาเข้าซื้อ) หารด้วย (ราคาเข้าซื้อ - ราคาตัดขาดทุน) เท่านั้นเอง ลองดูตัวอย่างกับหุ้น BTS ที่ราคา 7.45 บาท มีเป้าหมาย 10.50 บาท และตัดขาดทุนที่ 4.50 บาท ผลออกมาคือ RR = 1.03 นั่นหมายความว่าถ้าเทรดสำเร็จ เราจะได้กำไรมากกว่าความเสี่ยงที่เอา 1.03 เท่า

ทีนี้มาดูว่าทำไม RR ratio ถึงสำคัญขนาดนั้น สมมติมีตัวเลือกลงทุน 2 แบบ: ตัวเลือกแรกหวังกำไร 20% แต่เสี่ยงขาดทุน 50% ตัวเลือกที่สองหวังกำไร 10% แต่เสี่ยงขาดทุนเพียง 5% คนส่วนใหญ่จะเลือกแรก แต่ถ้าคำนวณ RR ratio ก็จะเห็นว่าตัวเลือกที่สองดีกว่า (RR = 2 เทียบกับ 0.4) นี่คือที่มาของความแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์ทั่วไปกับมืออาชีพ

ค่า RR ratio ที่ดีที่สุดคือ 2 ขึ้นไป เพราะแสดงว่าผลตอบแทนสูงกว่าความเสี่ยงมาก แต่นี่ไม่ใช่กฎเหล็ก เพราะยังต้องดูกับ Win Rate ด้วย ถ้า RR ratio เท่ากับ 3:1 แต่ Win Rate เพียง 25% ก็ยังสามารถทำกำไรได้ แต่ถ้า RR ratio เพียง 0.5:1 ต้องมี Win Rate ถึง 66.67% ถึงจะคุ้มค่า

สิ่งที่ต้องจำคือ RR ratio ไม่ใช่เพียงตัวเลขที่เราคำนวณแล้วลืม ต้องนำไปใช้กับการบริหารความเสี่ยงจริงๆ โดยกำหนด Stop Loss ตามที่คำนวณไว้ เพื่อให้ขาดทุนไม่เกินที่ยอมรับได้ และเลือกลงทุนเมื่อ RR ratio ดีพอ ร่วมกับการวิเคราะห์พื้นฐานและสถานการณ์ตลาดด้วย

สรุปง่ายๆ คือ ก่อนลงทุนหรือเทรดอะไรก็ตาม ให้คำนวณ RR ratio ก่อนเสมอ ถ้า RR ratio ไม่ดีพอ ก็ผ่านไปหาโอกาสอื่น อันนี้คือวินัยที่ทำให้นักลงทุนมืออาชีพสามารถ survive และทำกำไรได้ในระยะยาว