Baru-baru ini saya sedang meninjau grafik dan kembali menemukan sesuatu yang sering diremehkan oleh banyak trader: persilangan kematian. Ini adalah salah satu pola yang diabaikan orang sampai benar-benar menyentuh dompet mereka.

Pada dasarnya, persilangan kematian terjadi ketika rata-rata bergerak 50 hari turun di bawah rata-rata 200 hari. Kedengarannya teknis, tetapi cukup sederhana: menunjukkan bahwa momentum jangka pendek melemah dibandingkan tren jangka panjang. Ketika itu terjadi, biasanya pasar beralih dari bullish ke bearish.

Yang menarik adalah pola ini telah berfungsi selama beberapa dekade. Ini bukan sesuatu yang baru. Telah memprediksi dengan cukup akurat crash tahun 2008 dan pertengahan 70-an. Di pasar kripto, juga terbukti dapat diandalkan. Saya ingat pada Januari 2022, Bitcoin menunjukkan persilangan kematian klasik. Harga turun dari 66.000 dolar menjadi kurang dari 36.000, hampir setengahnya. Sangat brutal.

Sekarang, trading persilangan kematian memiliki tiga fase. Pertama, tren jangka panjang sedang bullish. Kemudian, rata-rata bergerak jangka pendek melintasi di bawah rata-rata jangka panjang, yang sudah menurun. Pada fase kedua ini, baik jangka pendek maupun panjang sedang turun, dan kecepatan jangka pendek mempercepat penurunannya. Fase ketiga adalah ketika beberapa trader menunggu konfirmasi sebelum bertindak, yang berarti mereka kehilangan sebagian pergerakan.

Di sinilah dilema: apakah menunggu konfirmasi atau langsung masuk begitu melihat persilangan? Jika masuk cepat, Anda meminimalkan kerugian atau memaksimalkan pengembalian jika mengambil posisi pendek. Tapi Anda juga berisiko mendapatkan sinyal palsu. Jika menunggu, Anda menghindari jebakan, tetapi kehilangan peluang.

Kebanyakan trader menggunakan SMA 50 dan 200 hari, meskipun beberapa lebih suka 30 dan 100 untuk konfirmasi yang lebih cepat. Yang penting adalah volume perdagangan harus ada. Persilangan tanpa volume bisa saja hanya pengambilan keuntungan, tidak lebih.

Ada juga sisi sebaliknya: persilangan emas. Ketika rata-rata bergerak 50 naik di atas 200, itu menandakan perubahan ke tren bullish. Saya pernah melihat Ethereum melakukan ini beberapa kali, dan biasanya menandai awal kenaikan harga.

Kelemahan dari persilangan kematian adalah indikator ini tertinggal. Saat muncul, pasar sudah bisa saja turun cukup jauh. Oleh karena itu, beberapa trader menggunakan variasi lain: memantau saat harga turun di bawah rata-rata bergerak 200 hari secara langsung, tanpa menunggu persilangan antar rata-rata. Itu biasanya terjadi lebih dulu.

Contohnya, di Tesla, pada Juli 2021 menunjukkan persilangan kematian pertama dalam dua tahun. S&P 500 juga membentuknya pada pertengahan 2022, pertama dalam dua tahun. Secara historis, S&P 500 telah mengalami 25 persilangan kematian sejak 1970, dan sebagian besar mendahului penurunan besar.

Faktanya, trading persilangan kematian bekerja lebih baik jika dikombinasikan dengan indikator lain. Volume tinggi saat persilangan, MACD yang mengonfirmasi perubahan momentum, atau resistensi teknikal yang ditembus. Jangan menggunakannya secara terpisah.

Tentu saja, ini tidak sempurna. Kadang menghasilkan sinyal palsu, terutama di pasar yang sideways. Tapi sebagai alat dalam arsenal teknikal Anda, sulit untuk diabaikan. Terutama jika tujuan Anda adalah mengidentifikasi kapan pasar beralih dari tren bullish ke bearish. Itu adalah informasi yang sangat berharga.