Baru-baru ini saya memeriksa catatan saya tentang analisis teknis dan menghabiskan berjam-jam mempelajari bagaimana RSI benar-benar dapat mengubah cara Anda membaca pasar. Ini bukan sihir, tetapi ketika Anda memahaminya dengan baik, efektivitasnya luar biasa.

RSI atau Indeks Kekuatan Relatif pada dasarnya adalah oscillator yang mengukur besarnya pergerakan naik versus turun dalam periode tertentu. Kebanyakan orang menggunakannya dengan 14 periode, tetapi Anda dapat menyesuaikannya sesuai gaya Anda. Yang bagus adalah bahwa nilainya selalu berkisar antara 0 dan 100, jadi Anda memiliki kerangka yang jelas untuk menafsirkan apa yang sedang terjadi.

Ketika RSI naik di atas 70 kita berbicara tentang overbought, yang menunjukkan bahwa harga mungkin akan mundur. Sebaliknya, ketika turun di bawah 30 adalah oversold, menunjukkan bahwa kemungkinan akan ada rebound. Tapi di sinilah yang penting: RSI saja tidak cukup. Anda perlu memvalidasi itu dengan tren nyata dari grafik.

Lihat kasus Tesla antara 2019 dan 2022. Pada Mei 2019 RSI berada dalam kondisi oversold, tetapi kuncinya adalah ketika keluar dari zona itu, harga mulai membentuk titik terendah yang meningkat. Itu mengonfirmasi bahwa tren naik sedang menguat. Kemudian pada Februari 2020 mencapai overbought, tetapi harga tidak menembus tren sebelumnya, jadi itu hanya koreksi. Level tengah RSI (sekitar 50) sangat penting untuk mengetahui apakah tren benar-benar berlanjut atau sedang berakhir.

Sekarang, apa yang benar-benar memukau saya adalah menemukan cara menggunakan divergence trading dengan RSI. Di sinilah hal-hal menjadi menarik. Ketika harga membuat titik tertinggi yang lebih tinggi tetapi RSI membuat titik tertinggi yang lebih rendah, kita menghadapi divergence bearish. Ini adalah sinyal yang sangat kuat bahwa pasar kehilangan kekuatan. Sebaliknya juga berlaku: jika harga turun ke titik terendah yang lebih rendah tetapi RSI naik ke titik terendah yang lebih tinggi, itu adalah divergence bullish dan mengantisipasi perubahan ke atas.

Saya melihat contoh sempurna dengan Broadcom. Harga terus turun ke titik terendah baru dalam tren turun, tetapi RSI membuat titik terendah yang lebih tinggi. Divergence trading itu persis yang terjadi kemudian: pasar berbalik naik. Dan dengan Walt Disney, kebalikannya terjadi. Harga naik ke titik tertinggi yang lebih tinggi, tetapi RSI membuat titik tertinggi yang lebih rendah. Divergence trading bearish ini dikonfirmasi berbulan-bulan kemudian dengan penurunan yang berkelanjutan.

Divergence trading tanpa diragukan lagi adalah salah satu alat yang paling diremehkan dalam analisis teknis. Banyak trader mengabaikannya, tetapi ketika Anda menggabungkannya dengan validasi tren, peluang Anda meningkat secara signifikan.

Satu hal yang saya pelajari adalah bahwa Anda tidak boleh hanya mengandalkan RSI. Yang terbaik adalah menggabungkannya dengan indikator lain. Misalnya, menggunakan RSI bersama MACD cukup kuat. Ketika RSI mencapai overbought atau oversold, tunggu sampai kembali ke pita fluktuasi, lalu cari MACD yang memotong garis tengah histogram ke arah yang berlawanan. Itu memberi Anda konfirmasi yang solid untuk membuka posisi.

Dengan Block Inc, saya melihat hal ini secara tepat. Ada overbought di RSI, lalu kembali ke pita, dan ketika MACD memotong ke bawah mengonfirmasi tren turun. Operasi tersebut dipertahankan sampai MACD memotong lagi garis SIGNAL. Sistem semacam ini membantu Anda agar tidak terjebak dalam sinyal palsu.

Pada akhirnya, RSI dan divergence trading adalah alat yang kuat, tetapi mereka membutuhkan konteks. Gunakan untuk meningkatkan peluang Anda, bukan sebagai sistem yang tak terkalahkan. Tren di grafik selalu memiliki kata terakhir.