Saya telah bertahun-tahun bekerja dengan analisis teknikal dan jika ada sesuatu yang mengubah cara saya beroperasi, itu adalah memahami benar bagaimana cara kerja RSI lebih dari sekadar melihat apakah berada di atas atau di bawah 70 dan 30. Kebanyakan trader pemula melihat indikator dalam kondisi overbought dan secara otomatis menjual, tetapi itu hanyalah separuh dari cerita.

Relative Strength Index mengukur kekuatan dengan membandingkan penutupan bullish terhadap bearish dalam periode tertentu, biasanya 14 lilin. Yang tidak dipahami kebanyakan orang adalah bahwa indikator ini meredam variasi ekstrem harga, yang sangat mengurangi noise. Ia memberi Anda pita tetap antara 0 dan 100, dan itu sangat berguna untuk memahami posisi kita sebenarnya.

Sekarang, yang benar-benar mengubah permainan Anda adalah divergensi RSI. Di sinilah banyak orang kehilangan uang tanpa memahami alasannya. Ketika harga membuat tertinggi lebih tinggi tetapi RSI membuat tertinggi lebih rendah, Anda melihat divergensi bearish. Seolah-olah pasar berteriak bahwa kekuatan sedang terkuras. Kebalikan juga berlaku: jika harga turun ke level terendah yang lebih rendah tetapi RSI naik ke level terendah yang lebih tinggi, Anda memiliki divergensi bullish yang mengantisipasi rebound.

Saya melihat kasus Disney beberapa tahun lalu. Harga terus naik, semuanya tampak baik, tetapi RSI membuat tertinggi yang semakin rendah. Itu adalah divergensi bearish yang jelas. Dan memang, beberapa bulan kemudian terjadi kolaps. Ini bukan sihir, indikator ini menangkap kehilangan momentum sebelum harga melakukannya.

Dengan Tesla, terjadi sesuatu yang menarik pada 2020 dan 2021. Harga masuk ke kondisi overbought berkali-kali, tetapi selama RSI tidak turun di bawah zona tengah, itu tetap merupakan koreksi dalam tren naik. Ini kunci: level 50 dari RSI tidak terlihat tetapi sangat kuat. Jika indikator berayun antara 50 dan overbought, harga cenderung naik. Jika berayun antara 50 dan oversold, harga turun. Selama tidak menembus level tengah itu, tren tetap terjaga.

Trading divergensi dengan RSI bekerja lebih baik saat dikombinasikan dengan pecahnya tren sebelumnya. Bukan hanya melihat divergensi, tetapi mengonfirmasinya dengan aksi harga. Dengan Broadcom, saya melihat divergensi bullish yang sempurna: harga membuat terendah yang lebih rendah dalam tren turun tetapi RSI membuat terendah yang lebih tinggi. Itu menandakan bahwa pembeli mulai mendapatkan kekuatan. Memang, beberapa minggu kemudian terjadi rebound.

Beberapa trader melengkapi RSI dengan MACD untuk mendapatkan sinyal yang lebih kuat. Ide-nya adalah menunggu RSI meninggalkan zona ekstrem, lalu mengonfirmasi dengan MACD yang menyeberang garis tengah berlawanan arah dengan tren sebelumnya. Dengan Block Inc., saya melihat itu: overbought di RSI, lalu MACD menurun menyeberang garis tengah, dan saat itu membuka posisi pendek. Sistem ini berjalan selama berbulan-bulan.

Yang penting diingat adalah bahwa RSI adalah oscillator, menghasilkan sinyal yang lebih awal. Ini adalah kondisi yang diperlukan tetapi tidak cukup. Anda perlu memvalidasi dengan analisis tren, dengan pecahnya garis sebelumnya, dengan struktur harga. Banyak kali indikator memberi sinyal palsu jika digunakan dalam kerangka waktu yang sangat kecil.

Divergensi RSI mungkin adalah alat paling kuat yang saya miliki dalam arsenal saya. Tidak sempurna, tetapi ketika Anda melihat harga dan indikator berpisah, Anda tahu bahwa sesuatu sedang berubah. Pasar sedang kehilangan atau mendapatkan kekuatan, dan itu adalah informasi berharga untuk posisi sebelum pergerakan utama terjadi.