CEO baru Berkshire merombak portofolio, membuang sejumlah saham

Dalam artikel ini

• BRK.B
• M
• V
• MA
• DPZ
• AON
• POOL
• FWONK
• FWONK
• LAMR
• AAL
• LUV
• UAL
• LILA
• DEO
• DEO
• LILAK
• BATRK
• BATRK
• NYT
• AMZN
• BRK.B

Ikuti saham favorit Anda DAFTAR AKUN GRATIS

(Ini adalah buletin Warren Buffett Watch, berita dan analisis tentang segala hal yang berkaitan dengan Warren Buffett dan Berkshire Hathaway. Anda dapat mendaftar di sini untuk menerimanya setiap Jumat malam di kotak masuk Anda.)

ABEL MEREVITALISASI PORTFOLIO

Posisi penting dipotong, Alphabet lebih dari tiga kali lipat, Delta kembali

Portofolio ekuitas Berkshire Hathaway mendapatkan salah satu renovasi terbesar selama tiga bulan pertama Greg Abel sebagai CEO perusahaan, menurut dokumen SEC baru.

Dua nama baru, Delta Air Lines dan Macy’s, telah ditambahkan ke daftar, bersama dengan peningkatan untuk empat kepemilikan.

Induk Google, Alphabet, mendapatkan dorongan terbesar saat Berkshire meningkatkan jumlah saham yang dimilikinya sebesar 224% di kuartal pertama.

Mengingat ukurannya, peningkatan ini hampir pasti merupakan langkah Abel yang didukung, atau bahkan disarankan, oleh Warren Buffett.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Dengan nilai pasar sebesar $16,6 miliar pada akhir kuartal pertama, induk Google adalah kepemilikan ekuitas terbesar ketujuh Berkshire.

Setidaknya untuk jangka pendek, keputusan untuk membeli begitu banyak saham telah menjadi keberhasilan yang spektakuler.

Saham ini telah mengalami kenaikan 38% sejak akhir kuartal pertama, sedikit lebih dari enam minggu yang lalu.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Abel secara dramatis memotong jumlah perusahaan dalam portofolio

Seperti yang dipratinjau oleh _The Wall Street Journal_bulan lalu, tampaknya Abel memang menjual banyak atau semua saham yang sebelumnya dikelola oleh manajer portofolio Todd Combs, yang pindah ke JPMorgan awal Desember.

Abel, atau Ted Weschler, manajer portofolio yang masih bersama Berkshire, kemungkinan juga menjual beberapa saham non-Todd, tetapi perusahaan umumnya tidak secara publik mengidentifikasi siapa yang bertanggung jawab atas nama-nama tertentu, jadi kita tidak tahu pasti.

Kepemilikan yang dihapuskan di kuartal pertama meliputi:

• Visa
• Mastercard
• UnitedHealth
• Domino’s Pizza
• Aon
• Pool Corp.
• Amazon.com
• Heico
• Liberty Formula One
• Charter Communications
• Lamar Advertising
• Allegion
• Diageo
• Liberty Latin America Seri C
• Atlanta Braves Holdings

2,3 juta saham Amazon yang dijual di kuartal pertama adalah semua yang tersisa setelah Berkshire menjual 7,7 juta dari 10 juta sahamnya di kuartal keempat.

Constellation Brands, yang terkait dengan Combs, hampir seluruhnya dihapus dengan pemotongan sebesar 95%.

Bank of America dan Apple, yang telah dikurangi secara substansial di kuartal sebelumnya, tidak tersentuh.

BofA dipangkas kurang dari 1% dan posisi Apple tidak berubah.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Sebuah tabel dengan seluruh portofolio ekuitas Berkshire muncul kemudian di buletin.

Chevron adalah pemotongan terbesar

Diukur dari nilai pasar, Chevron adalah pengurangan terbesar di kuartal pertama.

Saham yang dipotong sebesar 35% dinilai lebih dari $8 miliar pada akhir kuartal pertama. Sisa saham bernilai lebih dari $17 miliar saat itu.

Terutama mengingat ukurannya yang besar, ini tidak dianggap sebagai saham Combs.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Saham ini naik di kuartal pertama saat Berkshire menjual, tetapi telah turun sebesar 7,6% sejak akhir Q1.

Masih naik 25,4% tahun ini di tengah harga minyak yang tinggi akibat perang Iran.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Kembali di udara dengan Delta

Kenaikan terbesar kedua di Q1, setelah Alphabet, adalah kembalinya Delta Air Lines.

Berkshire membeli 39,8 juta saham, saat ini bernilai $2,8 miliar.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Ini adalah saham maskapai penerbangan pertama dalam portofolio Berkshire sejak kuartal pertama 2020, ketika Buffett menjual semua saham perusahaan di Delta, serta American, Southwest, dan United karena kerugian besar akibat pengurangan besar perjalanan udara saat pandemi COVID-19 mulai meluas.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Dia membeli saham tersebut pada 2016 saat konsolidasi meningkatkan kekuatan harga maskapai.

Pada awal 2017, dia mengatakan kepada CNBC’s Becky Quick, “Memang benar bahwa maskapai memiliki abad ke-20 yang buruk. Mereka seperti Chicago Cubs. Dan mereka melewati abad yang buruk itu, saya harap.”

Itu sendiri merupakan kembalinya ke sektor yang selama bertahun-tahun dihindari Buffett setelah investasi bermasalah di US Airways yang dia lakukan pada 1989.

Dalam suratnya kepada pemegang saham tahun 2007, Buffett menulis, “Jenis bisnis terburuk adalah yang tumbuh dengan cepat, membutuhkan modal besar untuk mendorong pertumbuhan, dan kemudian menghasilkan sedikit atau tidak sama sekali. Pikirkan maskapai. Di sini, keunggulan kompetitif yang tahan lama terbukti sulit dicapai sejak zaman Wright Brothers. Bahkan, jika seorang kapitalis yang jauh pandang hadir di Kitty Hawk, dia akan sangat membantu penerusnya dengan menembak Orville.”

Mengingat sejarahnya dengan maskapai, tampaknya tidak mungkin Buffett berada di balik kembalinya terbaru ini ke langit.

(CNBC’s Buffett Archive mencakup koleksi klip dengan pemikirannya tentang maskapai selama bertahun-tahun.)

Macy’s dan The Times

Berkshire melipatgandakan kepemilikannya di The New York Times menjadi 15,1 juta saham, saat ini bernilai lebih dari $1,1 miliar.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Dan posisi baru di Macy’s membuat saham rantai department store ini naik 5,3% setelah penutupan, meskipun nilainya hanya sekitar $59 juta, bahkan dengan kenaikan terlambat tersebut.

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Lelang makan siang amal Buffett-Curry dimenangkan dengan tawaran $9 juta

Seorang penawar anonim membayar $9 juta untuk makan siang dengan Warren Buffett, bintang basket Stephen Curry, dan pengusaha/penulis Ayesha Curry.

Lelang amal “A Seat at the Table” di eBay baru saja berakhir.

Buffett secara pribadi menambahkan donasi sebesar $18 juta, dua kali lipat dari tawaran pemenang.

Total hasil sebesar $27 juta akan dibagi antara Glide Foundation di San Francisco dan Yayasan Eat. Learn. Play. milik Curry yang “bekerja untuk mengubah pengalaman sekolah bagi generasi siswa Oakland.”

Lelang makan siang Buffett telah mengumpulkan lebih dari $53 juta untuk Glide selama dua dekade. Pada 2022, yang saat itu disebut sebagai “grand finale” dari seri ini, dimenangkan oleh penawar anonim dengan tawaran $19 juta.

BUFFETT & BERKSHIRE DI INTERNET

Beberapa tautan mungkin memerlukan langganan:

• Yahoo Finance: Investing GOAT Warren Buffett jelas dirindukan tim Berkshire Hathaway

• Fortune di MSN: Saya adalah investor Berkshire Hathaway dan saya salah tentang Greg Abel. Inilah mengapa dia lebih cocok daripada Buffett saat ini

• Bloomberg Opinion: Apakah Greg Abel Benar-Benar Ingin Melanjutkan Warisan Buffett?

• Business Insider di MSN: Saya menempuh jarak 4.400 mil ke acara besar Warren Buffett. Bahkan setelah pensiun, dia tetap menjadi daya tarik utama, dan warisannya akan terus hidup

PORTFOLIO LENGKAP

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

BERKSHIRE STOCK WATCH

Empat minggu

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Dua belas bulan

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Harga saham BRK.A: $723.821,00

Harga saham BRK.B: $482,70

P/E BRK.B (TTM): 14,37

Kapitalisasi pasar Berkshire: $1.041.004.861.297

Kas Berkshire per 31 Maret: $397,4 miliar (Naik 6,5% dari 31 Desember)

Tidak termasuk Kas Kereta Api dan Pengurangan T-Bills yang Dibayar: $380,2 miliar (Naik 3,0% dari 31 Desember)

Berkshire membeli kembali sahamnya sebesar $234 juta di Q1 2026.

(Semua angka berdasarkan tanggal publikasi, kecuali dinyatakan lain)

PEMILIKAN EKUITAS TERATAS BERKSHIRE - 15 Mei 2026

Zoom In IconPanah mengarah ke luar

Kepemilikan teratas Berkshire dari saham yang diperdagangkan secara terbuka di AS dan Jepang, berdasarkan nilai pasar, berdasarkan harga penutupan terbaru.

Kepemilikan per 31 Maret 2026, sebagaimana dilaporkan dalam pengajuan 13F Berkshire Hathaway pada 15 Mei 2026, kecuali:

• Mitsubishi, per 28 Agustus 2025
• Mitsui, per 30 September 2025

Daftar lengkap kepemilikan dan nilai pasar saat ini tersedia dari CNBC.com Berkshire Hathaway Portfolio Tracker.

PERTANYAAN ATAU KOMENTAR

Silakan kirim pertanyaan atau komentar tentang buletin ini ke saya di alex.crippen@nbcuni.com. (Maaf, kami tidak meneruskan pertanyaan atau komentar langsung ke Buffett.)

Jika Anda belum berlangganan buletin ini, Anda dapat mendaftar di sini.

Juga, surat tahunan Buffett kepada pemegang saham sangat direkomendasikan untuk dibaca. Koleksi surat tersebut tersedia di situs web Berkshire.