เพิ่งสังเกตว่ามีคนพูดถึง Oversold Overbought บ่อยมากในกลุ่มเทรด แต่ดูเหมือนว่าหลายคนยังไม่เข้าใจอย่างแท้จริงว่ามันคืออะไรและใช้ยังไง

อันที่จริง Oversold Overbought มันเป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ช่วยให้เราไม่ซื้อที่ราคาแพงเกินไปหรือขายที่ราคาถูกเกินไป ใช้อินดิเคเตอร์มาวัดว่าราคาปัจจุบันนั้นถูกซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือถูกขายมากเกินไป (Oversold) โดยอ้างอิงจากราคาและปริมาณที่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

เมื่อราคาเข้าสู่ภาวะ Oversold มันหมายความว่าสินทรัพย์ถูกขายออกมากเกินไปจนราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็น เมื่อนี้แรงขายก็จะอ่อนตัวลงและแรงซื้อก็จะเข้ามาแทนที่ ราคาก็มีแนวโน้มจะรีบาวด์ขึ้นมา ในทางตรงข้าม ภาวะ Overbought คือเมื่อราคาถูกซื้อมากเกินไปจนสูงกว่าที่ควร แรงซื้อจะเริ่มอ่อนตัว และแรงขายก็จะเข้ามาแทนที่ ราคาก็มีแนวโน้มจะปรับตัวลงมา

มี 2 อินดิเคเตอร์ยอดนิยมที่คนใช้กันมากสำหรับเรื่องนี้ คือ RSI และ Stochastic Oscillator

RSI มันบอกอัตราส่วนของราคาในช่วงที่เป็นขาขึ้นเทียบกับขาลง ค่า RSI จะอยู่ในช่วง 0-100 เมื่อ RSI สูงกว่า 70 มันบ่งบอกว่าราคาเข้าสู่ภาวะ Overbought แล้ว ที่เมื่อนี้ราคามีแนวโน้มจะปรับฐานหรือกลับตัวลง ส่วนเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30 นั่นคือภาวะ Oversold ที่ราคามีแนวโน้มจะรีบาวน์ขึ้น

Stochastic Oscillator ก็คล้ายๆ กัน มันบอกว่าราคาปิดอยู่ส่วนไหนของช่วงราคาสูงสุด-ต่ำสุด เมื่อ %K สูงกว่า 80 นั่นคือ Overbought เมื่อ %K ต่ำกว่า 20 นั่นคือ Oversold

แต่ที่สำคัญคือ Oversold Overbought มันไม่ใช่สัญญาณซื้อขายที่แม่นยำเสมอไป มันเป็นเพียงตัวบ่งชี้ว่าราคาอาจจะเปลี่ยนทิศทาง ต้องรอการยืนยันจากเครื่องมืออื่นๆ ด้วย

วิธีใช้งาน Oversold Overbought ที่ได้ผลคือการใช้ Mean Reversal เมื่อตลาดไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน เช่นเมื่อราคาแกว่งตัวในกรอบ ตอนนี้ราคาจะดึงตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ย ก็ซื้อที่จุด Oversold และขายที่จุด Overbought

อีกวิธีคือ Divergence ซึ่งมองหาจุดที่อินดิเคเตอร์ส่งสัญญาณขัดแย้งกับราคา ตัวอย่างเช่น ราคาวิ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ RSI กลับไม่ทำจุดสูงใหม่ นี่อาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลงและอาจจะเปลี่ยนทิศทางได้

สรุปคือ Oversold Overbought เป็นเครื่องมือที่ดี แต่อย่าใช้มันเพียงลำพังนะ ต้องรวมกับเครื่องมืออื่นๆ และการบริหารความเสี่ยงให้ดี ทำแบบนี้ระบบเทรดของเราก็จะแม่นยำขึ้น