เพิ่งสังเกตว่าหลายคนยังไม่ค่อยเข้าใจเรื่องความผันผวนที่แปลว่าความผันผวนจริง ๆ นี่เป็นสิ่งสำคัญมากเลยถ้าจะเทรดจริงจัง

สั้น ๆ ก็คือความผันผวนเป็นตัวชี้วัดว่าราคาสินทรัพย์นั้นแกว่งไปมาเท่าไหร่ในช่วงเวลาหนึ่ง ยิ่งผันผวนมากยิ่งเสี่ยงมาก แต่ก็มีโอกาสกำไรมากตามไปด้วย ปกติเราใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ในการวัด ซึ่งจะบอกเราว่าราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากแค่ไหน

มีสองประเภทหลัก ๆ ที่ควรรู้ - ความผันผวนในอดีต (Historical Volatility) ที่มองย้อนหลังว่าราคาผันผวนไปแล้วเท่าไหร่ กับความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ที่คาดการณ์ว่าตลาดจะผันผวนเท่าไหร่ในอนาคต ความผันผวนโดยนัยมักมาจากการซื้อขายออปชั่น ซึ่งเทรดเดอร์ใช้คาดเดาการเคลื่อนไหวราคาข้างหน้า

สำหรับวิธีวัด มีหลายตัวชี้วัด - VIX (ดัชนีความกลัว) ที่บอกว่าตลาด S&P 500 คาดหวังการเปลี่ยนแปลงในอีก 30 วันข้างหน้าแค่ไหน เบต้า (Beta) ที่วัดว่าสินทรัพย์นั้นเคลื่อนไหวเทียบกับตลาดทั่วไป และ Bollinger Bands กับ Average True Range ที่เป็นเครื่องมือเทรดยอดนิยม

ในตลาด Forex มันก็คล้าย ๆ กัน - ความผันผวนมาจากการวัดว่าสกุลเงินแกว่งไปมาเท่าไหร่ คู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD มักมีความผันผวนต่ำกว่า เพราะมีสภาพคล่องมากขึ้น แต่คู่เกิดใหม่เช่น USD/ZAR หรือ USD/TRY มักผันผวนรุนแรงกว่า

เมื่อเทรดในตลาดที่ผันผวนสูง ฉันจะให้ความสำคัญกับ Stop Loss เพื่อจำกัดความเสี่ยง ใช้ Trailing Stop ได้ดี และสำคัญที่สุดคือต้องมีแผนการเทรดที่ชัดเจนและปฏิบัติตามมันอย่างเคร่งครัด ไม่ควรตัดสินใจตามอารมณ์เมื่อตลาดแกว่งไปมา

วิธีรับมือกับความผันผวนให้ดีคือมองมันเป็นโอกาสแทนที่จะกลัว เมื่อราคาลดลงมาก อาจเป็นจุดซื้อที่ดี ถ้าคุณลงทุนระยะยาว ความผันผวนนั้นเป็นส่วนหนึ่งของการเติบโต อีกวิธีคือปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณให้เหมาะสม เพื่อที่จะพร้อมรับกับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด

สุดท้ายนี้ ความผันผวนมีความสำคัญต่อการคำนวณราคาออปชั่นและการคาดการณ์ราคาในอนาคต เข้าใจมันให้ดีจะช่วยให้คุณเทรดได้ชาญฉลาดขึ้น