เพิ่งสังเกตเห็นว่าหลายคนยังไม่เข้าใจ RR (อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน) ให้ดี ทั้งที่นี่เป็นเครื่องมือที่ทำให้ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอแตกต่างกันมากเลย

พูดตรงๆ ถ้าคุณเทรด forex หรือหุ้นแล้วไม่ดู RR ก็เหมือนขับรถตาปิด ที่สำคัญมากคือมันไม่ยากเลย แค่รู้วิธีคิดแค่นั้น

RR forex คือ อัตราส่วนระหว่างกำไรที่คาดหวัง กับขาดทุนที่เป็นไปได้ สูตรง่ายๆ คือ (ราคาเป้าหมาย - ราคาเข้า) หารด้วย (ราคาเข้า - Stop Loss) แค่นั้นแหละ

มีเรื่องที่น่าสนใจ คือ RR กับ Win Rate มันตรงกันข้ามกัน ถ้า RR สูง (เช่น 3:1) Win Rate ไม่ต้องสูงถึง 25% ก็ได้กำไรแล้ว แต่ถ้า RR ต่ำ (1:1) ต้อง Win Rate 50% ขึ้นไป ถึงจะเกิดกำไร นี่คือเหตุผลว่าทำไมมืออาชีพถึงตั้ง Stop Loss แน่นอน

ตัวอย่างเห็นชัด สมมติลงทุนในหุ้นสองตัว ตัวแรกคาดหวัง 20% แต่เสี่ยง 50% ตัวที่สองคาดหวัง 10% เสี่ยง 5% ถ้าไม่ใช้ RR ก็คิดว่าตัวแรกดีกว่า แต่คำนวณ RR ออกมา ตัวที่สองมี RR = 2 ตัวแรกมี RR = 0.4 เห็นไหม ตัวที่สองคุ้มกว่าเยอะ

ค่า RR ที่ดีที่สุดคือ 2 ขึ้นไป นั่นแสดงว่าคุณเสี่ยง 1 บาท แต่มีโอกาสได้ 2 บาท ขึ้นไป ถ้าต่ำกว่านั้น ความเสี่ยงมากกว่าผลตอบแทน ไม่คุ้ม

จริงๆ RR คือ ตัวกรองที่ช่วยให้คุณเลือกแต่การเทรดหรือการลงทุนที่คุ้มค่าเท่านั้น บางคนชนะ 25% ของเทรดแต่ยังได้กำไรมากเพราะ RR ดี บางคนชนะ 70% แต่ขาดทุนเพราะ RR แย่ ดังนั้นอย่าดูแค่ Win Rate ต้องมองทั้ง RR ด้วย

ถ้าเป็นนักเทรด forex หรือตลาดหุ้น ลองเปิด Spreadsheet มาคิด RR ของการเทรดที่ผ่านมา 10 ครั้ง ดูซิว่า RR เฉลี่ยเท่าไหร่ นั่นจะบอกคุณว่าระบบของคุณดีหรือไม่