Belakangan ini saya benar-benar mendalami psikologi trading dan jujur saja, di situlah kebanyakan orang salah. Anda bisa memiliki semua analisis teknikal di dunia, tetapi jika pikiran Anda tidak benar, Anda akan gagal. Saya telah mengumpulkan beberapa pemikiran trading yang solid dari para profesional selama bertahun-tahun, dan wow, mereka benar-benar berbeda saat Anda benar-benar mengalaminya di pasar.

Warren Buffett memiliki kutipan yang melekat di ingatan saya: investasi yang sukses membutuhkan waktu, disiplin, dan kesabaran. Terlihat sederhana tetapi sebagian besar trader mengabaikannya sama sekali. Mereka menginginkan hasil instan. Kenyataannya? Beberapa hal memang membutuhkan waktu, tidak peduli seberapa keras Anda mendorong. Itulah sebabnya saya selalu mengatakan kepada orang-orang untuk berinvestasi pada diri mereka sendiri terlebih dahulu. Keterampilan Anda adalah aset terbesar Anda - tidak ada yang bisa memungut pajak atau mencuri dari Anda.

Ini sesuatu yang kebanyakan orang tidak mengerti tentang timing pasar. Ketika semua orang serakah dan membeli, sebenarnya saat itulah Anda harus memikirkan keluar. Ketika semua orang takut dan menjual? Itu saatnya Anda. Buffett menyebutnya seperti mencapai ember saat hujan emas, bukan cawan kecil. Perbedaan antara amatir dan profesional adalah bahwa amatir memikirkan berapa banyak yang bisa mereka hasilkan. Profesional? Mereka terobsesi dengan berapa banyak yang bisa mereka kehilangan.

Psikologi adalah segalanya dalam trading. Jim Cramer benar ketika dia mengatakan harapan hanyalah emosi palsu yang merugikan Anda. Saya telah melihat begitu banyak orang memegang posisi rugi dengan harapan mereka akan bangkit kembali, dan itu tidak pernah berakhir dengan baik. Pasar akan tetap tidak rasional jauh lebih lama dari yang Anda bisa bertahan secara finansial. Anda harus tahu kapan harus memotong kerugian dan melanjutkan. Pemikiran trading Anda harus selalu menyertakan strategi keluar sebelum Anda bahkan masuk.

Satu hal yang saya perhatikan setelah bertahun-tahun mengamati pasar - trader terbaik bukanlah yang paling pintar. Mereka adalah yang paling disiplin. Ed Seykota mengatakan dengan sempurna: jika Anda tidak bisa menerima kerugian kecil, akhirnya Anda akan mengalami kerugian terbesar. Dan jujur saja, keinginan untuk selalu aktif adalah apa yang membunuh sebagian besar trader. Bill Lipschutz menyebutkan bahwa jika trader hanya duduk diam 50% dari waktu, mereka akan menghasilkan jauh lebih banyak uang.

Manajemen risiko memisahkan yang bertahan dari yang menjadi korban. Rasio risiko-imbalan 5 banding 1 berarti Anda bisa salah 80% dari waktu dan tetap tidak kehilangan uang. Itulah matematika yang benar-benar penting dalam trading. Segalanya kadang berhasil dan tidak ada yang selalu berhasil - itulah kenyataannya. Jadi berhentilah mencari sistem suci. Sebaliknya, fokuslah pada ukuran posisi, stop loss, dan disiplin emosional.

Bagian lucu? Pasar sebenarnya dirancang untuk mengungkap siapa yang berenang telanjang saat arus surut. Ada trader tua dan trader berani, tetapi sangat sedikit trader tua yang berani. Mereka yang bertahan adalah mereka yang belajar bersabar, memotong kerugian dengan cepat, dan tidak pernah mempertaruhkan lebih dari yang mereka mampu kehilangan. Pemikiran trading terbaik Anda sering kali berasal dari menganalisis kerugian Anda, bukan kemenangan. Di situlah pendidikan sejati terjadi.