Investor Saham Nvidia Baru Saja Mendapatkan Berita Hebat dari Wall Street

Nvidia (NVDA 4,39%) telah mengalami perjalanan yang luar biasa selama beberapa tahun terakhir, tetapi keuntungan tersebut ditandai oleh volatilitas yang signifikan. Pembuat chip kecerdasan buatan (AI) ini telah naik 1.440% sejak awal 2023 (saat penulisan ini), tetapi telah turun 10% atau lebih setidaknya lima kali. Selain itu, pada awal 2025, saham ini merosot 37%, jadi ini bukan untuk yang lemah hati.

Beberapa investor menghindari saham ini, dengan alasan takut terhadap melemahnya adopsi AI, gelembung AI, atau yang disebut kesepakatan sirkular di ruang tersebut. Namun, Wall Street semakin yakin bahwa cerita pertumbuhan Nvidia tetap utuh.

Sumber gambar: Nvidia.

Wall Street menganggap Nvidia adalah peluang beli

Dalam minggu terakhir, beberapa pakar Wall Street semakin optimis tentang Nvidia, dan ada tema yang berulang.

Analis TD Cowen, Joshua Buchalter, menaikkan target harga Nvidia menjadi $275 dari $235, sambil mempertahankan peringkat beli pada saham tersebut. Itu mewakili potensi kenaikan sebesar 22% bagi investor dibandingkan harga penutupan hari Jumat. Analis tersebut menyebutkan peningkatan pengeluaran modal oleh operator cloud hyperscale dan pesanan untuk chip Blackwell dan Rubin perusahaan, yang manajemen katakan melebihi $1 triliun. Buchalter memperkirakan kuartal yang melampaui dan meningkatkan perkiraan saat Nvidia melaporkan laba minggu depan.

Ada lagi. Analis Cantor Fitzgerald, C.J. Muse, menaikkan target harga Nvidia menjadi $350 dari $300, dan mempertahankan peringkat overweight (beli) pada saham tersebut. Itu mewakili potensi kenaikan sebesar 55%. Analis tersebut percaya bahwa chip AI Nvidia habis terjual untuk 2026, dengan backlog yang kuat untuk 2027 dan 2028. Sementara perkiraan konsensus analis memperkirakan laba per saham sebesar $8,28 selama tahun mendatang, Muse percaya bahwa EPS dalam kisaran $15 hingga $16 lebih mungkin.

Analis UBS, Timothy Arcuri, menaikkan target harga menjadi $275 dari $245 sambil mempertahankan peringkat beli, menunjukkan potensi kenaikan sebesar 22%. Analis tersebut menyebutkan perkiraan konservatif menjelang laporan keuangan Nvidia dan memperkirakan kuartal yang melampaui dan meningkatkan perkiraan.

Analis Susquehanna, Christopher Rolland, juga menaikkan target harga Nvidia menjadi $275 dari $250, sambil mempertahankan peringkat beli, menunjukkan potensi keuntungan sebesar 22%. Analis tersebut menyebutkan visibilitas perusahaan terhadap penjualan Blackwell dan Rubin sebesar $1 triliun (terdengar familiar?). Dia melanjutkan dengan mengatakan bahwa Nvidia memiliki “salah satu peluang terbesar di depan,” yang terus diremehkan oleh Wall Street.

Analis Wells Fargo, Aaron Rakers, menaikkan target harga Nvidia menjadi $315 dari $265, sambil mempertahankan peringkat overweight (beli). Itu mewakili potensi kenaikan sebesar 40% bagi investor. Analis tersebut percaya bahwa permintaan komputasi AI akan terus melebihi pasokan, mendorong pendapatan pusat data Nvidia di atas ekspektasi Wall Street.

Ada lagi, tetapi Anda sudah mengerti poinnya. Perlu dicatat bahwa semua kenaikan target harga ini terjadi dalam minggu terakhir.

Perluas

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(-4,39%) $-10,35

Harga Saat Ini

$225,39

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$5,7T

Rentang Hari Ini

$224,30 - $231,50

Rentang 52 minggu

$129,16 - $236,54

Volume

5,8 juta

Rata-rata Volume

170 juta

Margin Kotor

71,07%

Hasil Dividen

0,02%

Apakah Wall Street benar?

Tema berulang di antara catatan analis ini adalah bahwa investor meremehkan potensi Nvidia selama tahun mendatang, dan saya rasa mereka akhirnya mulai menyadarinya.

Saya baru-baru ini berargumen bahwa investor harus lebih memperhatikan pernyataan CEO Jensen Huang bahwa perusahaan memiliki “kepercayaan tinggi, visibilitas tinggi terhadap lebih dari $1 triliun Blackwell dan Rubin, bukan apa pun selain Blackwell dan Rubin.”

Wall Street akhirnya menyadari besarnya pengumuman tersebut dan apa artinya bagi hasil Nvidia di masa depan. Selain itu, mengingat kecenderungan perusahaan untuk berjanji rendah dan memberikan lebih, potensi tersebut lebih besar dari yang dibayangkan banyak orang.

Wall Street saat ini memprediksi Nvidia akan menghasilkan pendapatan sebesar $216 miliar pada 2026 dan $373 miliar pada 2027, dengan total $588 miliar selama dua tahun. Jika perkiraan Huang akurat dan backlog Nvidia menghasilkan lebih dari $1 triliun penjualan dalam dua tahun ke depan, estimasi Wall Street sangat terlalu rendah, dan saham ini kemungkinan akan memberikan pengembalian tiga digit selama periode tersebut.

Nvidia dijual dengan harga 32 kali laba dan 20 kali laba masa depan (saat penulisan ini). Itu adalah harga yang murah untuk perusahaan yang diperkirakan akan menghasilkan pertumbuhan pendapatan dan laba dua digit tinggi selama dua tahun ke depan.