5 Cara Mendapat Manfaat dari Pasar Saham yang Fluktuatif

Poin-Poin Utama

• Investor yang tidak terlibat langsung dapat menggunakan dana investasi multi-aset, seperti dana target-tanggal, untuk mendapatkan manfaat dari volatilitas tanpa banyak usaha.
• Investor yang lebih terlibat dapat mempertimbangkan menggunakan cadangan kas mereka untuk mempertahankan alokasi target mereka.
• Pasar yang volatil dapat menjadi waktu yang baik untuk melakukan perubahan portofolio yang dapat memberikan manfaat pajak di masa depan, terutama di akun pensiun Anda.

Susan Dziubinski: Saya Susan Dziubinski, co-host podcast The Morning Filter. Investor tentu telah mengalami banyak volatilitas pasar tahun ini, dan mungkin akan ada lagi ke depan, tetapi volatilitas tidak selalu hal yang buruk. Faktanya, ada cara-cara yang bisa digunakan investor untuk memanfaatkan volatilitas. Bagaimana caranya? Mari kita cari tahu dari rekan saya Christine Benz. Christine adalah direktur keuangan pribadi dan perencanaan pensiun di Morningstar, co-host podcast The Long View, dan penulis buku How to Retire. Christine, senang bertemu denganmu.

Christine Benz: Susan, senang bertemu denganmu.

Bagaimana Delegator Bisa Mendapat Manfaat dari Volatilitas Pasar

Dziubinski: Baik. Kita sedang berada di pasar yang volatil, dan kamu telah membawa beberapa strategi hari ini untuk berbagai tipe investor. Mari mulai dengan strategi untuk investor yang sangat tidak terlibat langsung. Mereka tidak ingin repot-repot. Mereka tidak ingin mengelola banyak bagian yang berbeda, dan mereka jarang melakukan perubahan. Apa yang harus dipertimbangkan investor yang tidak terlibat ini di pasar yang volatil?

Benz: Nah, strategi terbaik untuk delegator, dan saya suka delegator, adalah memikirkan menggunakan dana investasi multi-aset tipe all-in-one, mungkin dana target-tanggal atau dana yang mempertahankan alokasi statis. Dan keindahan dari kendaraan tersebut dalam situasi seperti ini adalah bahwa dana Anda membeli apa pun yang belum berkinerja baik. Mungkin Anda tidak merasa ingin keluar dan membeli saham di hari-hari turun itu. Tapi, tebak apa? Dana Anda melakukannya untuk Anda. Ini adalah strategi yang bagus untuk dimiliki di saku belakang. Jika mereka ingin mencoba mengabaikan pasar tapi tahu bahwa mereka melakukan hal yang benar, dana all-in-one benar-benar melakukan pekerjaan berat untuk mereka.

Meningkatkan Kontribusi Pensiun Saat Volatilitas

Dziubinski: Kamu bilang strategi lain untuk investor yang tidak terlibat ini, meskipun saya rasa ini juga bisa digunakan investor lain selama volatilitas pasar, berkaitan dengan kontribusi rencana pensiunmu. Ceritakan tentang itu.

Benz: Ini semacam cara berani untuk agresif di pasar yang turun, tapi idenya adalah jika kamu bisa menemukan cara untuk meningkatkan kontribusimu sedikit, itu adalah cara yang bagus untuk memanfaatkan volatilitas pasar. Kamu memiliki lebih banyak uang yang bekerja untukmu di pasar. Dan kabar baiknya, dan alasan mengapa ini semacam strategi berani, adalah kamu tidak mengeluarkan sejumlah besar uang sekaligus ke pasar. Kamu hanya berkomitmen untuk melakukan kontribusi yang lebih tinggi di masa depan yang akan membantu tingkat tabungan pensiun jangka panjangmu, dan juga membantumu memanfaatkan volatilitas pasar serta memastikan bahwa kamu mengambil manfaat darinya.

Strategi Investasi Langsung untuk Volatilitas Pasar

Dziubinski: Mari kita beralih sedikit, mungkin ke investor yang lebih langsung. Mungkin mereka tidak ingin menyerahkan keputusan investasi mereka hanya kepada satu dana all-in-one. Apa saja strategi yang bisa dipertimbangkan oleh investor ini di pasar yang volatil?

Benz: Benar. Saya masih menemui orang yang memiliki alokasi kas besar, mungkin karena mereka mendapatkan keberuntungan besar, dan rasanya bukan waktu yang tepat untuk menginvestasikan uang itu, atau mungkin mereka mengeluarkan uang dari saham karena merasa gugup, dan mereka belum ingin memasukkannya kembali. Jika kamu bisa menempatkan kasmu untuk bekerja dan mungkin sesuai dengan alokasi aset targetmu, itu adalah strategi yang bagus dan cara yang baik untuk memanfaatkan volatilitas. Saya tahu banyak investor saham aktif di situs ini dan menonton video ini juga. Kamu selalu berbicara tentang membuat daftar pantauan saham dan memantau posisi perusahaan terhadap target harga mereka. Jadi, jika kamu adalah investor yang membuat daftar pantauan, memantau potensi kepemilikanmu dan melihat apakah perusahaanmu mencapai target harga, itu juga strategi yang bagus jika kamu ingin lebih aktif.

Strategi Portofolio untuk Memanfaatkan Pasar yang Volatil

Dziubinski: Kamu juga bilang bahwa pasar yang volatil bisa menjadi waktu yang baik untuk melakukan perubahan portofolio yang mungkin sebenarnya membantu kamu dari segi pajak di masa depan, terutama di akun pensiunmu. Ceritakan tentang itu.

Benz: Benar. Ini beberapa strategi favorit saya. Dan memang, kita belum mengalami cukup volatilitas sehingga sebagian besar strategi ini akan relevan, tetapi konversi Roth biasanya akan memicu tagihan pajak, dan pajak yang harus kamu bayar akan bergantung pada berapa banyak yang kamu konversi dan basis biaya kamu dalam posisi tersebut dibandingkan harga jualnya. Jadi, jika kamu melakukan konversi saat pasar sedang turun, itu akan menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah daripada melakukan konversi saat pasar sedang naik. Itu salah satu hal yang perlu dipertimbangkan jika kamu memiliki saldo yang ditangguhkan pajaknya secara tradisional, baik di IRA maupun 401(k). Seringkali masuk akal untuk melakukan setidaknya beberapa konversi saat pasar sedang turun. Saya ingin memperingatkan bahwa biasanya saat kamu masih bekerja dan dalam masa puncak penghasilanmu, itu bukan waktu yang tepat untuk melakukan konversi.

Lebih baik lagi di masa pasca pensiun, di mana itu bisa menjadi waktu yang sangat menguntungkan untuk mempertimbangkan konversi. Strategi lain yang ingin saya sebutkan, Susan, adalah apa yang disebut mengambil distribusi minimum yang diperlukan secara langsung. Jadi, jika kamu memiliki kepemilikan dalam portofoliomu yang ingin kamu pertahankan eksposurnya, mungkin karena kamu menganggap mereka murah untuk alasan tertentu, kamu bisa memindahkannya secara langsung. Dan ini asalkan platform IRA-mu mengizinkan, kamu bisa memindahkannya secara langsung ke akun pialangmu, ke akun pialang kena pajakmu. Jadi, tidak ada manfaat pajak. Pajak yang harus dibayar atas RMD itu akan tetap sama. Manfaat pajak potensial mungkin akan muncul nanti, jika aset tersebut kemudian menghargai banyak, jika kamu menganggapnya baik dan murah di IRA-mu, keluarkan, pindahkan ke akun pialang kena pajak. Jika kemudian aset tersebut menghargai banyak, pajak yang harus kamu bayar, asalkan kamu memegangnya setidaknya satu tahun, akan dikenakan tarif pajak keuntungan modal jangka panjang, yaitu 15% untuk kebanyakan investor. Jadi, ini memungkinkanmu membayar pajak atas RMD tersebut pada tingkat yang relatif rendah jika kamu menganggap posisi itu murah. Ini semacam strategi niche, tetapi salah satu yang bisa dipertimbangkan oleh investor saham aktif.

Langkah Cerdas untuk Akun Kena Pajak

Dziubinski: Oke. Dan terakhir, kamu bilang ada beberapa hal yang bisa dilakukan investor selama pasar yang volatil di akun kena pajaknya yang akan menjadi langkah cerdas. Apa saja?

Benz: Yang paling jelas adalah melakukan penjualan kerugian pajak untuk melihat apakah kamu memiliki posisi yang saat ini diperdagangkan di bawah basis biaya kamu. Jika kamu adalah investor pasar luas, jika kamu membeli ETF pasar luas atau dana bersama, kemungkinan besar kamu tidak akan memiliki banyak peluang mudah dalam hal kandidat penjualan kerugian pajak. Investor saham individu mungkin memiliki lebih banyak peluang, atau jika kamu memiliki posisi yang lebih sempit, misalnya kamu membeli ETF pertumbuhan besar yang baru kamu beli tahun ini, dan kamu membeli posisi besar. Di situ, kamu mungkin memiliki peluang untuk melakukan penjualan kerugian pajak. Jadi, ini soal membandingkan basis biaya kamu dengan harga jual saham tersebut dan melihat apakah kamu bisa menjual beberapa posisi, dan menggunakan kerugian pajak itu untuk mengimbangi hingga 3.000 dolar penghasilan biasa atau keuntungan modal jika kamu memilikinya di tempat lain dalam portofoliomu saat tahun 2026 berjalan. Jadi, ini strategi yang bagus untuk dipertimbangkan saat pasar sedang turun.

Dziubinski: Nah, Christine, semua strategi ini bagus untuk pasar yang volatil. Terima kasih atas waktumu, dan selalu menyenangkan bertemu denganmu.

Benz: Sama-sama, Susan. Terima kasih.

Dziubinski: Terima kasih. Saya Susan Dziubinski. Pastikan untuk mendengarkan The Morning Filter dan The Long View setiap minggu di mana pun kamu mendengarkan podcastmu. Terima kasih sudah menonton.

Tonton 5 Kesalahan Mahal yang Harus Dihindari di Pasar Tidak Terduga Saat Ini untuk lebih banyak dari Christine Benz dan Susan Dziubinski.

Dengarkan Podcast Morningstar

Wawasan Investasi

Pembawa acara Ivanna Hampton dan analis Morningstar membahas penelitian baru tentang portofolio, ETF, saham, dan lainnya untuk membantu kamu berinvestasi lebih cerdas. Episode dirilis hari Jumat.

The Long View

Pembawa acara Christine Benz berbicara dengan pemimpin berpengaruh di bidang investasi, saran, dan keuangan pribadi tentang topik seperti alokasi aset dan menyeimbangkan risiko dan pengembalian. Episode baru tayang hari Rabu.

The Morning Filter

Setiap Senin, Susan Dziubinski duduk bersama kepala strategi pasar AS Morningstar, Dave Sekera, untuk membahas satu hal yang ada di radar minggu ini, satu penelitian baru dari Morningstar, dan beberapa pilihan saham atau yang tidak disarankan untuk minggu mendatang.