Piagam Bank di Bawah Pemerintahan Trump: Jalan yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah mitra di Arnall Golden Gregory LLP dan ketua bersama tim industri Teknologi Baru perusahaan. Mantan penasihat umum teknologi global dan kepala kepatuhan untuk sebuah perusahaan jasa keuangan, dia membawa pendekatan yang berfokus pada bisnis yang berbeda dalam perwakilan kliennya. Dia dapat dihubungi di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jaringan regulator federal dan negara bagian yang rumit untuk mengatur lembaga baru yang mencari izin bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank yang memiliki izin memenuhi persyaratan modal, menjaga tata kelola yang efektif, dan melindungi konsumen. Proses ini bisa berlangsung beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan dan kestabilan.

Banyak perusahaan fintech pernah menghindari mencari izin bank, karena takut terhadap beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering bertentangan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk mendapatkan izin perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech bermitra dengan bank yang sudah ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan izin bank penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan iklim yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang tertarik mencari izin bank.

Perkembangan Proses Penerbitan Izin

Perizinan bank di Amerika Serikat terjadi di tingkat federal dan negara bagian. Pemohon izin federal biasanya mengajukan melalui Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi lembaga yang memiliki izin negara bagian.** Kedua jenis izin ini memerlukan pemeriksaan menyeluruh** terhadap rencana bisnis yang diajukan, kecukupan modal, kompetensi manajerial, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering merasa persyaratan ini menakutkan. Menyediakan layanan digital saja atau model pinjaman inovatif dapat menimbulkan ketegangan langsung dengan mandat kepatuhan konservatif yang dibentuk oleh dekade praktik perbankan tradisional.

Namun banyak perusahaan fintech menyadari bahwa sebuah izin dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional yang terkait dengan navigasi melalui berbagai izin negara bagian. Izin bank juga memungkinkan perusahaan menerima simpanan yang diasuransikan (jika mendapatkan persetujuan dari Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor tingkat bunga dari satu negara bagian asal secara nasional — keuntungan besar bagi pemberi pinjaman konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Permohonan Izin Bank Tradisional OCC

Permohonan izin bank tradisional dengan OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menguraikan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, dan kualifikasi calon direktur serta manajemen. OCC mengadakan pertemuan pra-pendaftaran dengan penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diantisipasi dan menilai kelayakan lembaga yang diusulkan.

Penyelenggara kemudian mengajukan permohonan formal, dengan memperhatikan komponen utama:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus secara jelas mengartikulasikan bagaimana strategi berbasis teknologi mereka sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk detail tentang komposisi aset, kegiatan pemberian pinjaman, dan pengendalian risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melebihi minimum regulasi dan bahwa mereka memiliki rencana berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak direktur dan pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering menambah tim mereka dengan veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan institusional mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat algoritmik, platform digital, dan model pinjaman inovatif, OCC memeriksa bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti-pencucian uang (AML), undang-undang perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama masa peninjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan untuk informasi tambahan, klarifikasi, atau modifikasi terhadap proposal. Pemohon harus mengharapkan setidaknya satu putaran revisi sebelum menerima persetujuan awal, yang memberi izin kepada penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan pengaturan operasional akhir. Setelah OCC memastikan bahwa lembaga memenuhi semua syarat, mereka akan memberikan izin akhir, memungkinkan bank memulai operasinya.

Proses ini membutuhkan komitmen waktu dan sumber daya yang besar. Namun, eksekutif fintech menghargai bahwa izin nasional memungkinkan mereka melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengelola berbagai izin negara bagian. Dengan izin bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri mereka di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Izin Khusus Berbasis Negara sebagai Alternatif

Bagi perusahaan yang berhati-hati terhadap proses ketat OCC atau mencari hak istimewa yang lebih khusus, izin khusus berbasis negara bagian dapat menjadi alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah menciptakan atau menjajaki kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Izin khusus ini dapat mengatasi model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian kegiatan yang terkait dengan bank tradisional.

*   Wyoming’s Special Purpose Depository Institution (SPDI): Wyoming memperkenalkan izin SPDI untuk perusahaan yang berurusan dengan aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai lembaga yang sepenuhnya cadangan, artinya mereka memegang aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa melakukan pinjaman tradisional.
*   Utah’s Industrial Loan Company (ILC): Utah memiliki tradisi lama dalam memberikan izin ILC kepada berbagai perusahaan jasa keuangan. Izin ini mengizinkan kegiatan perbankan tertentu, seperti pemberian pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi jangkauan operasi komersial yang diizinkan.
*   New York’s BitLicense: Meskipun bukan izin bank secara tepat, BitLicense tetap menjadi contoh utama kerangka regulasi tingkat negara bagian yang berfokus pada fintech. Dikeluarkan oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York, mengatur kegiatan mata uang virtual dan menegaskan kesiapan lebih luas di antara negara bagian untuk mengatur teknologi keuangan baru secara lebih terarah.

Perusahaan yang mendapatkan izin khusus berbasis negara ini dapat memasuki bagian dari sektor keuangan tanpa harus tunduk pada regulasi bank nasional secara penuh.

Namun, mereka mungkin masih menghadapi batasan, termasuk larangan menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi terkait operasi antar negara bagian.

Tergantung pada model bisnisnya, izin khusus dapat menawarkan jalur yang lebih sederhana daripada izin bank penuh, tetapi tidak secara otomatis memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari izin bank nasional tradisional.

OCC Fintech Charter dan Perkembangan Era Trump

Pada tahun 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump pertama, OCC mengusulkan izin bank nasional khusus untuk perusahaan fintech. Meskipun usulan ini muncul sebelum Presiden Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif untuk inovasi keuangan.

Joseph Otting, Kepala Pengawas Perbankan dari 2017 hingga 2020, mendorong modernisasi regulasi perbankan dan menunjukkan bahwa izin khusus dapat mendorong kompetisi dan pertumbuhan.

OCC juga mendirikan Office of Innovation, menginstruksikan pemohon fintech untuk berinteraksi awal dan sering dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas harapan, OCC berusaha mengurangi ketidakpastian yang membuat beberapa fintech enggan mengajukan permohonan izin tradisional.

Langkah-langkah ini, bersama dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan berbasis teknologi untuk mempertimbangkan aplikasi izin yang sebelumnya tampak terlalu membebani.

Selain OCC, FDIC juga menunjukkan keterbukaan terhadap aplikasi asuransi simpanan dari perusahaan fintech inovatif. Keterbukaan ini memberi kepercayaan tambahan kepada startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka menerima simpanan yang diasuransikan dan mengurangi ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari regulator negara bagian tertentu yang berargumen bahwa izin fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech tetap maju. Kesediaan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur izin baru membuat banyak pengusaha mempertimbangkan kembali model “sewa bank” tradisional demi mendapatkan kerangka regulasi yang lebih langsung.

Perkembangan ini disambut reaksi beragam karena para advokat konsumen khawatir bahwa pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan proliferasi produk kredit berbiaya tinggi atau model keuangan yang kurang teruji. Meski begitu, pemimpin fintech menemukan lingkungan ini lebih ramah dibandingkan masa pemerintahan sebelumnya.

Melihat ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump saat ini, regulator mendukung peran fintech yang semakin berkembang dalam industri keuangan. Dampak dari pandemi COVID-19 yang masih berlangsung terus menyoroti permintaan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Lembaga kini menghadapi mandat yang jelas: memodernisasi kerangka penerbitan izin agar sejalan dengan perubahan teknologi yang cepat sambil menjaga stabilitas dan akuntabilitas seluruh sistem perbankan.

Meskipun prioritas administratif sering bergeser, sebagian besar pakar sepakat bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan memberikan fleksibilitas regulasi, lembaga dapat membawa teknologi yang muncul di bawah payung pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Izin khusus berbasis negara sudah melayani pasar niche, dan OCC secara aktif menyempurnakan jalur bagi bank nasional khusus untuk mendorong kompetisi tambahan.

Perusahaan fintech oleh karena itu menerima pesan yang konsisten. Kerangka federal, meskipun berhati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program negara bagian siap sedia jika izin federal terbukti tidak praktis.

Dialog tentang izin bank telah berkembang secara permanen; para pemimpin fintech kini menyadari bahwa mendapatkan izin dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang melebihi beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi yang berkelanjutan antara regulator dan inovator, sektor perbankan akan terus bertransformasi, didorong oleh teknologi, dipandu oleh tata kelola yang baik, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan berwirausaha dan perlindungan konsumen yang kokoh.