Saya baru menyadari bahwa banyak orang baru masuk ke pasar yang belum memahami apa itu alpha, meskipun ini adalah konsep yang sangat penting. Hari ini saya ingin menjelaskannya dengan cara yang paling sederhana.

Sebenarnya, apa itu alpha hanyalah cara untuk mengetahui apakah Anda melakukan trading atau investasi lebih baik dari pasar atau tidak. Lebih spesifik, alpha mengukur tingkat keunggulan dari investasi dibandingkan dengan rata-rata keuntungan seluruh pasar.

Saya berikan contoh sederhana: Anda membeli sebuah saham dan nilainya naik 10%, tetapi pasar hanya naik 7%. Jadi alpha Anda adalah +3%. Artinya, Anda telah melakukan lebih baik dari pasar sebesar 3%. Sebaliknya, jika Anda naik 5% sementara pasar naik 7%, alpha adalah -2%, artinya Anda kurang dari pasar.

Mengapa hal ini penting? Karena ini menunjukkan apakah Anda memiliki kemampuan trading yang sebenarnya atau tidak. Alpha positif = Anda tahu cara memilih, alpha negatif = Anda perlu memperbaiki strategi. Manajer dana besar selalu dinilai berdasarkan alpha mereka.

Cara perhitungannya juga tidak rumit: Alpha = Keuntungan nyata - Keuntungan yang diharapkan dari pasar. Tergantung hasilnya, Anda tahu posisi Anda di mana.

Dalam trading harian, terutama di crypto atau futures, semua trader mencari tahu apa itu alpha untuk membuktikan kemampuan mereka. Jika Anda terus-menerus mengalahkan rata-rata keuntungan, Anda sedang menghasilkan alpha yang nyata.

Ngomong-ngomong, orang sering mendengar Alpha dan Beta bersamaan. Alpha adalah keterampilan, adalah keuntungan yang unggul. Beta adalah risiko, adalah tingkat volatilitas dibandingkan pasar. Keduanya membantu Anda memahami kinerja investasi Anda dengan lebih baik.

Kesimpulannya, memahami apa itu alpha akan membantu Anda menilai dengan lebih akurat apakah Anda benar-benar hebat atau hanya beruntung. Apakah Anda investor kecil atau trader profesional, memantau alpha akan membantu Anda memperbaiki strategi dan membuat keputusan yang lebih cerdas.