Kelangsungan Tren Panas AI — "Revolusi Industri Keempat" Baru Dimulai

Dari ChatGPT ke Sora hingga model dunia, kebutuhan daya komputasi meningkat dua kali lipat setiap 6 bulan

Ada kekhawatiran bahwa tren panas AI akan pecah seperti gelembung internet tahun 2000. Tapi analogi ini memiliki kesalahan mendasar: pada tahun 2000, sebagian besar perusahaan .com tidak menguntungkan; sedangkan hari ini NVIDIA adalah salah satu perusahaan terbesar dengan pertumbuhan laba tercepat di dunia. Perbedaan yang lebih penting adalah, AI secara langsung meningkatkan produktivitas di berbagai industri.

Dilihat dari skala model, GPT‑5 diperkirakan akan dirilis akhir tahun, dengan parameter melampaui 100 triliun, kebutuhan daya pelatihan lebih dari 10 kali lipat GPT‑4. Google Gemini Ultra 2, Anthropic Claude 4, xAI Grok 3 semuanya mempercepat iterasi. Selain itu, model generasi video (Sora 2, Runway Gen‑4), model dunia (World Labs), kecerdasan berbasis tubuh (robot) kebutuhan daya inferensi sedang meledak.

Kurva pertumbuhan kecepatan super dari NVIDIA menunjukkan bahwa dalam lima tahun ke depan, kebutuhan daya pelatihan AI akan meningkat 3–5 kali setiap tahun, dan kebutuhan daya inferensi meningkat 5–8 kali setiap tahun. Bahkan dengan peningkatan efisiensi algoritma, pengiriman perangkat keras tetap akan tumbuh dengan kecepatan 40–60% per tahun. Blackwell Ultra dan platform Rubin berikutnya (2027) akan semakin memperlebar jarak dengan pesaing.

Kembali ke prediksi harga bulan Mei. Pada titik waktu bulan Mei ini, tidak ada model baru yang dirilis, dan tidak ada laporan keuangan, sehingga harga saham tidak akan melonjak secara tajam secara langsung, tetapi pembelian berkelanjutan (dari dana ETF, dana pasif, FOMO retail) akan mendorong harga saham perlahan mencapai rekor tertinggi baru. Saya memperkirakan harga saham NVIDIA di akhir Mei kemungkinan besar berada di kisaran 235–245 dolar, sekitar 3–8% dari kenaikan saat ini.