Sudah trading crypto cukup lama dan menyadari bahwa kebanyakan orang sebenarnya tidak memahami apa arti PnL mereka. Seperti, mereka melihat angka naik atau turun tapi tidak tahu apa yang sebenarnya terjadi. Jadi saya menghabiskan waktu untuk menjelaskan ini karena sebenarnya ini sangat penting.

Pertama, mari kita perjelas arti PnL - ini secara harfiah hanya keuntungan dan kerugian dari posisi Anda. Sesederhana itu. Tapi di sinilah yang menjadi menarik: PnL crypto bekerja berbeda dari keuangan tradisional dalam beberapa hal yang membingungkan orang. Anda memiliki penilaian mark-to-market, keuntungan yang direalisasi versus yang belum direalisasi, dan beberapa istilah lain yang terdengar membingungkan tapi sebenarnya tidak begitu once Anda memahaminya.

Mark-to-market pada dasarnya menilai kepemilikan Anda pada harga pasar saat ini. Jadi jika Anda memegang Bitcoin dan harganya bergerak, nilai posisi Anda berubah secara instan. Itu MTM. Sangat sederhana.

Sekarang arti PnL menjadi lebih jelas ketika Anda memisahkan yang direalisasi dari yang belum direalisasi. PnL yang direalisasi adalah apa yang benar-benar Anda kunci - Anda membeli sesuatu, menjualnya, selesai. Hanya harga yang dieksekusi yang penting. PnL yang belum direalisasi adalah keuntungan atau kerugian kertas dari posisi yang masih Anda pegang. Jika Anda membeli ETH di $1.900 dan sekarang diperdagangkan di $1.600, Anda sedang mengalami kerugian belum direalisasi sebesar $300. Tapi ini belum nyata sampai Anda benar-benar menjual.

Ketika menghitung arti dan kinerja PnL Anda yang sebenarnya, Anda memiliki beberapa opsi. Metode FIFO menggunakan harga pembelian tertua Anda. LIFO menggunakan yang terbaru. Rata-rata tertimbang membagi selisih dengan merata-rata semua harga masuk Anda. Masing-masing memberikan angka yang berbeda tergantung pola trading Anda, itulah mengapa ini penting untuk pajak dan penilaian strategi.

Saya juga melacak kinerja tahun-ke-tanggal - cukup bandingkan nilai portofolio Anda pada 1 Januari dengan hari ini. Ini cara yang bersih untuk melihat apakah Anda benar-benar menghasilkan uang atau hanya beruntung dengan volatilitas.

Untuk kontrak perpetual, Anda perlu menghitung PnL yang direalisasi dan belum direalisasi secara terpisah, lalu menjumlahkannya. Bagian yang rumit adalah memperhitungkan tingkat pendanaan dan biaya, yang selalu dilupakan orang.

Sejujurnya, memahami arti PnL dengan benar mengubah cara saya trading. Daripada hanya melihat angka hijau atau merah, saya benar-benar tahu apakah saya menjalankan strategi yang baik atau hanya beruntung. Ada alat dan bot yang membantu mengotomatisasi pelacakan ini, tapi bahkan spreadsheet dasar pun cukup jika Anda disiplin mencatat trading Anda.

Insight utama di sini adalah bahwa pelacakan PnL yang tepat memberi tahu Anda apakah strategi Anda benar-benar berhasil. Tanpa itu, Anda hanya menebak.