Pernahkah Anda memperhatikan bagaimana sebagian besar trader terobsesi dengan portofolio mereka tetapi tidak memiliki gambaran tentang bagaimana PnL mereka sebenarnya? Ya, memahami keuntungan dan kerugian di crypto jauh lebih rumit daripada yang orang pikirkan.

Inilah halnya - jika Anda trading crypto secara serius, Anda perlu terbiasa dengan beberapa konsep kunci. Yang paling dasar adalah mark-to-market, atau MTM. Ini hanya menilai aset Anda pada harga pasar saat ini. Jadi jika Anda memegang Bitcoin dan BTC bergerak dari $40k ke $42k, MTM Anda akan diperbarui sesuai. Kedengarannya sederhana, tetapi ini adalah fondasi untuk segala hal lainnya.

Sekarang, apa sebenarnya PnL itu? Itu adalah selisih antara apa yang Anda bayar untuk sesuatu dan berapa nilainya sekarang (atau apa yang Anda jual). Tapi di sinilah menariknya - ada PnL yang direalisasikan dan PnL yang belum direalisasikan, dan keduanya benar-benar berbeda.

PnL yang direalisasikan itu sederhana. Anda menutup posisi, Anda mengunci keuntungan atau kerugian Anda. Katakanlah Anda membeli Ethereum seharga $1.900 dan menjualnya seharga $2.100. Itu adalah PnL yang direalisasikan sebesar $200. Selesai. Tapi PnL yang belum direalisasikan? Itu adalah keuntungan atau kerugian yang ada di posisi terbuka Anda saat ini. Anda membeli ETH seharga $1.900 dan saat ini diperdagangkan di $1.600. Anda sedang menunggu kerugian belum direalisasikan sebesar $300 sampai Anda benar-benar menjual.

Bagian yang rumit adalah menghitung dasar biaya Anda, terutama jika Anda melakukan beberapa pembelian. Kebanyakan trader tidak menyadari bahwa ada berbagai metode. FIFO (first-in, first-out) mengasumsikan Anda menjual kepemilikan tertua terlebih dahulu. LIFO (last-in, first-out) mengasumsikan Anda menjual yang terbaru terlebih dahulu. Lalu ada metode biaya rata-rata tertimbang, yang menghitung rata-rata semua harga pembelian Anda.

Berikut contoh praktisnya. Katakan Anda membeli 1 BTC seharga $30k, lalu yang lain seharga $35k. Jika Anda menggunakan FIFO dan menjual satu BTC seharga $40k, dasar biaya Anda adalah $30k, jadi Anda mendapatkan $10k keuntungan. Tapi dengan LIFO, dasar biaya Anda adalah $35k, jadi Anda hanya mendapatkan $5k keuntungan. Transaksi yang sama, tetapi implikasi pajaknya berbeda tergantung metode yang Anda gunakan.

Apa sebenarnya yang dimaksud dengan perhitungan PnL? Itu tentang melacak apakah strategi Anda benar-benar berhasil. Saya sering melihat trader yang berpikir mereka sedang untung besar, tetapi jika Anda uraikan angka-angka mereka - termasuk biaya, slippage, gambaran lengkap apa itu PnL dalam portofolio mereka - mereka hampir tidak mendapatkan keuntungan atau bahkan mengalami kerugian.

Untuk kontrak perpetual, ini menjadi lebih kompleks karena Anda harus melacak PnL yang direalisasikan dan belum direalisasikan secara bersamaan. Anda memegang posisi tanpa batas waktu, jadi PnL yang belum direalisasikan bisa berayun tajam berdasarkan pergerakan harga mark.

Pelajaran utamanya di sini? Kebanyakan orang tidak menganggap PnL dengan serius sampai mereka kehilangan uang nyata. Mulailah melacaknya sekarang. Gunakan spreadsheet, alat dari exchange Anda, apa pun yang bekerja. Memahami keuntungan dan kerugian Anda yang sebenarnya - bukan hanya melihat grafik harga - adalah apa yang membedakan trader yang bertahan dari yang menghancurkan akun mereka.

Jika Anda di Gate dan ingin melacak posisi Anda dengan lebih mudah, alat mereka bisa membantu Anda memantau hal ini. Tapi jujur saja, disiplin dalam menghitung dan meninjau PnL secara rutin? Itu adalah keunggulan nyata.