Persyaratan Baru Pengiriman Informasi Penawaran Swasta　Informasi Direksi, Komisaris, dan Eksekutif Masuk dalam Ruang Pengawasan

Belum lama ini, Asosiasi Manajer Investasi Sekuritas Tiongkok (selanjutnya disebut “Zhongji Xie”) memperbarui platform pelaporan manajemen aset (selanjutnya disebut “Sistem AMBERS”) dan platform pengelolaan personel, serta menambahkan persyaratan pengisian informasi direksi dan pengawas manajer dana swasta. Sebelumnya hanya perlu melaporkan informasi eksekutif dan personel investasi, kini secara resmi memasuki tahap baru di mana informasi direksi, pengawas, dan personel investasi sepenuhnya menjadi bagian dari pengawasan.

Informasi yang muncul di halaman terkait Sistem AMBERS menunjukkan: Berdasarkan Pasal 47 dari “Peraturan Pendaftaran dan Pengarsipan Dana Investasi Swasta”, manajer dana swasta yang mengalami perubahan tertentu harus menyelesaikan prosedur perubahan kepada asosiasi dalam waktu 10 hari kerja sejak perubahan. Jika institusi Anda mengalami perubahan direksi atau pengawas, harap setelah melakukan perubahan penting terkait pelaporan di platform pelaporan komprehensif manajemen aset, segera login ke platform pengelolaan personel untuk memperbarui informasi personel terkait.

Diketahui, dalam proses pengisian data, pertama-tama perlu mengisi informasi direksi dan pengawas di platform pengelolaan personel. Setelah pengisian selesai, direksi dan pengawas harus login menggunakan akun pribadi mereka untuk mengonfirmasi informasi tersebut. Setelah data direksi dan pengawas berhasil dimasukkan, secara otomatis akan disinkronkan ke Sistem AMBERS.

Selain itu, saat ini halaman informasi publik manajer dana swasta di Zhongji Xie juga menambahkan kolom “Informasi Direksi dan Pengawas”, yang mencakup nama, jabatan, dan lain-lain.

Para profesional industri menyatakan bahwa memasukkan informasi direksi dan pengawas manajer dana swasta ke dalam ruang lingkup pengawasan adalah bagian dari upaya memperbaiki tata kelola perusahaan dana swasta dan memperkuat perlindungan investor. Perluasan pelaporan informasi ini, bersama dengan “Peraturan Pengawasan dan Pengungkapan Informasi Dana Investasi Swasta”, membentuk kekuatan sistematis, mewujudkan peningkatan pengawasan dari “mengatur lembaga” menjadi “mengatur orang” dan “mengatur perilaku”.

Pada bulan Februari tahun ini, Komisi Sekuritas dan Futures Tiongkok merilis “Peraturan Pengawasan dan Pengungkapan Informasi Dana Investasi Swasta” (selanjutnya disebut “Peraturan Pengungkapan”), yang mulai berlaku sejak 1 September 2026. Peraturan ini terdiri dari tujuh bab dan 44 pasal, secara sistematis mengatur aspek pengungkapan informasi dasar, laporan berkala, laporan sementara dan laporan likuidasi, pengelolaan urusan pengungkapan informasi, pengawasan dan tanggung jawab hukum.

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar dana swasta menunjukkan tren ekspansi yang berkelanjutan. Data terbaru Zhongji Xie menunjukkan bahwa per akhir Maret 2026, terdapat 19.067 manajer dana swasta yang aktif, mengelola 140.931 dana, dengan total skala pengelolaan sebesar 22,72 triliun yuan, mencatat rekor tertinggi selama 6 bulan berturut-turut. Dari segi pendaftaran, pada bulan Maret terdapat 2.368 dana swasta baru yang terdaftar, dengan skala pendaftaran sebesar 119,299 miliar yuan, dan dua bulan berturut-turut melampaui satu triliun yuan.

Seiring dengan pertumbuhan cepat industri, pengawasan terkait juga semakin mendalam dan nyata. Dalam hal pelaporan informasi, regulasi juga semakin rinci, misalnya standar pelaporan data CRS dana swasta mulai diberlakukan secara menyeluruh sejak 2024, serta laporan pemantauan keuangan triwulan dan tahunan yang diperbarui secara berkala, secara signifikan meningkatkan standar dan transparansi data industri.

Pada saat yang sama, Zhongji Xie juga meningkatkan upaya penindakan terhadap berbagai pelanggaran pelaporan oleh lembaga swasta. Baru-baru ini, Zhongji Xie mengungkapkan enam keputusan sanksi disipliner terhadap manajer dana swasta, di mana tiga di antaranya terkait pelanggaran dalam pelaporan informasi.

Salah satunya, Zhejiang Yinuo dicabut pendaftarannya sebagai manajer dana setelah terbukti melakukan dua pelanggaran: pencatatan palsu dalam laporan yang disampaikan ke asosiasi dan tidak memenuhi kewajiban pelaporan informasi sesuai ketentuan.

Di satu sisi, sebagian dana investor Zhejiang Yinuo berasal dari dana yang dikendalikan oleh perwakilan hukum Zhejiang Yinuo, Qiao Zhongxing, dan terkait dengan orang tersebut yang memegang saham dana swasta atas nama orang lain. Di sisi lain, pada November 2021, perusahaan terkait Zhejiang Yinuo, Hangzhou Huijie Enterprise Management Consulting Partnership (Limited Partnership) (selanjutnya disebut “Hangzhou Huijie”), didirikan. Zhejiang Yinuo tidak melaporkan informasi terkait pihak terkait Hangzhou Huijie secara tepat waktu ke asosiasi sampai 20 Mei 2025, ketika mereka akhirnya memperbarui informasi tersebut di platform pelaporan manajemen aset.

Hangzhou Tianyu, yang terkait dengan Zhejiang Yinuo, juga dicabut pendaftarannya sebagai manajer karena melakukan dua pelanggaran: memberikan informasi pendaftaran palsu dan tidak memenuhi persyaratan untuk pejabat eksekutif.

Menurut keputusan sanksi disipliner, dalam sistem pendaftaran perusahaan Hangzhou Tianyu, pemegang saham yang terdaftar, Fan Moumou dan Zhao Moumou, sebenarnya adalah perwakilan dari orang alami Qiao Zhongxing, dan sebagian dana investor produk mereka berasal dari dana yang dikendalikan oleh Qiao Zhongxing, yang diwakili oleh orang terkait. Kepala risiko dan kepatuhan yang terdaftar di platform pelaporan, Zhang Chenjia, telah mengundurkan diri pada Oktober 2024, dan hingga Agustus 2025, tidak ada pengganti baru. Menurut penjelasan Hangzhou Tianyu, Wu Moumou saat ini bertanggung jawab atas sebagian pekerjaan risiko dan kepatuhan, tetapi juga menjabat sebagai manajer investasi.

Selain itu, Beige Private Equity juga dicabut pendaftarannya karena melakukan dua pelanggaran: pelaporan informasi palsu dan tidak kooperatif dalam pemeriksaan disipliner.

Secara spesifik, Beige Private Equity terdaftar sebagai manajer dana sekuritas swasta pada 21 April 2025. Menurut data pendaftaran dan pendaftaran asosiasi, General Manager perusahaan, Zhang Zhenwu, pernah menjabat sebagai manajer investasi dan kepala investasi dari Juni 2012 hingga Maret 2018 di sebuah perusahaan tertentu. Namun, perusahaan tersebut mengeluarkan dokumen resmi ke Biro Sekuritas Hubei yang menyatakan bahwa “selama seluruh daftar karyawan yang dipekerjakan sejak pendirian perusahaan, tidak ada orang tersebut.” Selain itu, asosiasi telah berkali-kali mengirimkan tugas pemeriksaan disipliner kepada Beige Private Equity dan manajemen senior yang terdaftar, menginformasikan tentang persyaratan kerjasama dan tenggat waktu wawancara, tetapi semua pihak terkait tidak memenuhi permintaan asosiasi untuk melakukan pemeriksaan disipliner.