“Pendekatan pinjaman bank kami, benar-benar telah berubah!”

Tanya AI · Bagaimana cara memecahkan ide pinjaman baru bank untuk mengatasi kesulitan pembiayaan perusahaan swasta?

Di sebuah taman perusahaan swasta di Mawei District, Fuzhou, Provinsi Fujian, sebuah pohon beringin tua tumbuh subur. Di bawah pohon, di atas batu besar, tertulis dengan huruf besar yang tegas dan mencolok, “Listrik untuk Negara”, menjadi saksi perjuangan keras generasi pekerja industri manufaktur yang tekun.

Wander Electric, yang didirikan di Fuzhou pada tahun 2001, selama lebih dari dua dekade hanya fokus pada satu hal—membuat motor listrik yang baik. Kawasan industri seluas 83.600 meter persegi, lebih dari 300 karyawan, produk diekspor ke lebih dari 80 negara dan wilayah, pencapaian ini tidak hanya berkat investasi teknologi jangka panjang, tetapi juga tidak lepas dari dukungan keuangan yang berkelanjutan.

Manajer umum perusahaan, Xu Zhenfei, mengakui bahwa dari ekspansi produksi hingga ekspor ke luar negeri dan peningkatan riset dan pengembangan kelas atas, dana selalu menjadi variabel yang tidak bisa diabaikan. Pada tahun 2014, cabang Bank Pembangunan dan Pembangunan China di Fujian menjalin hubungan yang erat dengan Wander Electric, dan selama 12 tahun berturut-turut, bank ini menyediakan layanan keuangan komprehensif “pembiayaan + kecerdasan finansial” untuk perusahaan, mendampingi perusahaan memperluas pasar internasional.

Kisah seperti ini bukanlah kasus tunggal. Rencana “Kelima Belas Lima” mengusulkan pengembangan dan penguatan ekonomi swasta. Saat ini, banyak perusahaan swasta memasuki tahap baru “teknologi intensif + modal intensif”, dan ketika faktor ketidakpastian pasar semakin kompleks, perusahaan umumnya menghadapi satu pertanyaan penting: bagaimana menjaga dasar operasional sambil tetap berinovasi.

Fujian, yang terkenal dengan semangat “berjuang keras akan menang”, selalu menjadi tanah subur bagi perkembangan ekonomi swasta. Menelusuri jalur industri Fujian ke selatan, wartawan Financial Times baru-baru ini mengunjungi Fuzhou, Putian, Quanzhou, dan Xiamen untuk mengeksplorasi praktik nyata pemberdayaan keuangan dalam mendukung pertumbuhan ekonomi swasta berkualitas tinggi.

Pinjaman ulang perusahaan swasta membuka hambatan “lapisan tengah”

Selama bertahun-tahun, perusahaan menengah swasta selalu berada di “lapisan tengah” pasar pembiayaan—kesulitan menikmati kebijakan manfaat untuk usaha kecil dan mikro, dan juga tidak mampu mengakses berbagai sumber pembiayaan pasar yang beragam seperti perusahaan besar. Mereka sering menghadapi masalah kekurangan pasokan pembiayaan, biaya pinjaman yang tinggi, dan ketidaksesuaian antara jangka waktu pinjaman dan kebutuhan operasional, menjadi “kekurangan” dalam layanan keuangan.

Pada Januari tahun ini, Bank Rakyat China (PBOC) menetapkan re-pembiayaan untuk perusahaan swasta di bawah program re-pembiayaan untuk mendukung pertanian dan usaha kecil, dengan plafon 1 triliun yuan, mengarahkan lembaga keuangan hukum lokal untuk lebih fokus dan mendukung perusahaan kecil dan menengah swasta.

Xiamen Ming Sui Grain & Oil Trading Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Ming Sui Grain & Oil”) adalah salah satu penerima manfaat awal dari kebijakan ini.

Antara 2023 dan 2025, konflik geopolitik eksternal, penyesuaian tarif perdagangan internasional, dan transformasi struktur konsumsi domestik menimbulkan tekanan besar bagi Ming Sui Grain & Oil, volume bisnis impor menurun secara signifikan. “Tahun-tahun itu adalah masa sulit pengembangan perusahaan,” kenang Asisten Manajer Umum Ming Sui Grain & Oil, Chen Yan Jing. Di tengah berbagai tantangan, tekanan operasional dan dana perusahaan meningkat tajam. “Pasar berubah, permintaan berubah, jika tidak bisa segera menyesuaikan, melewati hambatan, perusahaan bisa terjebak dalam stagnasi.”

Menghadapi kesulitan pengembangan ini, Ming Sui Grain & Oil secara aktif merencanakan transformasi, tetapi pada tahap awal, kekurangan dana menjadi hambatan terbesar—batas kredit pembiayaan perdagangan impor perusahaan sulit disesuaikan dengan kebutuhan pembelian domestik, dan tekanan perputaran dana semakin meningkat.

Saat Ming Sui Grain & Oil menghadapi kekurangan dana untuk mendukung transformasi, cabang Bank Internasional Xiamen, setelah melakukan penelitian mendalam tentang kondisi operasional, rencana pengembangan, dan kebutuhan pembiayaan perusahaan, meluncurkan inovasi layanan “re-pembiayaan perusahaan swasta + dana kolaborasi rantai pasok”, memanfaatkan dana biaya rendah dari re-pembiayaan perusahaan swasta Bank Rakyat China, ditambah kebijakan subsidi bunga fiskal daerah, akhirnya menyediakan pinjaman dana kolaborasi rantai pasok selama 1 tahun. Setelah subsidi bunga, biaya pembiayaan aktual perusahaan hanya 2%, memberikan dorongan jangka panjang untuk transformasi dan pengembangan mereka, sekaligus meningkatkan kualitas rantai industri bahan makanan.

“Berbeda dari sebelumnya, sekarang kami sudah tidak bergantung pada jaminan, melainkan lebih banyak melakukan penilaian komprehensif berdasarkan kondisi operasional perusahaan, arus kas, dan situasi rantai pasok hulu dan hilir,” kata Su Yan, Manajer Umum Departemen Keuangan Perusahaan di Cabang Bank Internasional Xiamen. Kebijakan re-pembiayaan perusahaan swasta ini secara tepat “mengisi” kekurangan layanan sebelumnya, memungkinkan lembaga keuangan memberikan dukungan dana yang lebih akurat untuk perusahaan menengah swasta.

Saat ini, kebijakan re-pembiayaan perusahaan swasta di Xiamen sedang dipromosikan secara stabil. Data menunjukkan, hingga akhir kuartal pertama 2026, cabang Bank Rakyat China di Xiamen telah memberikan re-pembiayaan kepada 3 lembaga keuangan hukum lokal di Xiamen dengan total sekitar 6,5 miliar yuan. Berbasis dana biaya rendah dari bank sentral, lembaga keuangan lokal meningkatkan dukungan kredit kepada perusahaan menengah swasta seperti Ming Sui Grain & Oil, membantu mereka mengatasi kesulitan pembiayaan, mempercepat transformasi, dan menjaga kepercayaan diri dalam perkembangan pasar yang berubah.

Diversifikasi alat keuangan memperluas jalur pembiayaan

Selain peningkatan kredit tradisional, pengembangan alat keuangan yang beragam juga memainkan peran penting dalam perkembangan ekonomi swasta.

Sebagai pelopor industri papan sirkuit fleksibel domestik, perusahaan yang terdaftar di pasar teknologi, Hongxin Electronics, berhasil menerbitkan obligasi inovasi teknologi jangka menengah dan panjang pertama di Fujian pada akhir 2025, dengan dana sebesar 200 juta yuan yang dipimpin oleh Xiamen Bank dan didukung bersama oleh Zhejiang Merchants Bank. Dana yang tepat waktu ini memberi perusahaan kepercayaan penuh untuk mendorong strategi “penyedia layanan komputasi penuh” mereka.

“Obligasi inovasi teknologi memperluas sumber dana perusahaan,” kata Zhou Jiangbo, kepala keuangan Hongxin Electronics, yang memilih obligasi inovasi teknologi sebagai jalur pembiayaan. “Sekarang, saat mengembangkan bisnis komputasi dan arah baru lainnya, perusahaan lebih tenang.”

“Jangka waktu pinjaman obligasi lebih panjang dan biayanya lebih terkendali, membuka jalur pembiayaan berbeda dari kredit tradisional untuk perusahaan teknologi swasta,” kata Zeng Kaisong, Asisten Manajer Departemen Investasi Bank Xiamen. Penerbitan obligasi ini adalah praktik nyata di bawah panduan cabang Bank Rakyat China di Xiamen, yang mengarahkan dana pasar obligasi ke bidang inovasi teknologi swasta melalui penciptaan “surat pernyataan penerbitan obligasi”, sesuai arahan cabang Bank Rakyat China di Fujian.

Menurut informasi, dalam beberapa tahun terakhir, cabang Bank Rakyat China di Fujian telah memandu lembaga keuangan untuk memberikan layanan konsultasi satu-satu kepada perusahaan, memperluas jalur pembiayaan obligasi perusahaan swasta di Fujian. Tahun ini, mereka telah mendukung dua perusahaan swasta di Fujian, termasuk Heng An International dan CATL, dalam penerbitan obligasi inovasi teknologi di pasar obligasi antar bank, mengumpulkan dana sebesar 13 miliar yuan.

Kebutuhan perusahaan yang beragam dan rinci mendorong pengelolaan keuangan untuk terus memperkenalkan layanan yang lebih beragam dan tepat sasaran, agar lebih cocok dengan kebutuhan pengembangan ekonomi riil.

Di pabrik Wantai Hardware di Putian, sejumlah rak monitor sedang dipersiapkan untuk pengiriman, beberapa produk akan diekspor ke luar negeri. Perusahaan ini terus meningkatkan riset dan pengembangan, meningkatkan nilai tambah produk, dan aktif memperluas pasar internasional. Namun, seiring dengan perluasan skala bisnis, risiko operasional juga muncul. “Masalah paling langsung adalah masalah pembayaran,” kata Wakil Manajer Umum perusahaan, Lin Chenqing. Beberapa mitra pembayaran memiliki siklus pembayaran yang panjang, bahkan menunggak, dan “jika piutang menumpuk, akan mempengaruhi pengadaan dan produksi.”

Solusi muncul pada tahun 2024. Saat itu, China Taiping Property & Casualty Insurance Putian Branch merekomendasikan asuransi kredit perdagangan domestik kepada Wantai Hardware, dengan nilai pertanggungan 24,3 juta yuan, meliputi risiko kerugian piutang akibat masalah kredit pembeli dalam kegiatan perdagangan domestik mereka, meningkatkan kemampuan mereka menghadapi ketidakpastian pasar. “Sejak saat itu, saya merasa lebih tenang,” kata Lin Chenqing. Pada Agustus 2025, perusahaan memperpanjang polis tersebut karena pengakuan terhadap produk.

Di dalam pabrik Wantai Hardware di Putian, pekerja sedang melakukan pekerjaan. Foto oleh Shi Jiatong, Financial Times

“Selain asuransi kredit perdagangan, diskonto faktur juga membantu kami mengatasi masalah mendesak,” kata Lin Chenqing. Ia menyebutkan bahwa perusahaan setiap bulan menerima surat berharga bank sekitar 10 juta yuan dengan jangka waktu 3 bulan, jika tidak segera didiskontokan, perusahaan harus menunggu hingga jatuh tempo selama 3 bulan untuk mencairkan dana. Setelah mengetahui masalah ini, cabang Bank Penyimpanan Pos di Putian secara aktif mengurus layanan diskonto faktur. “Perusahaan bisa segera mengumpulkan kas, siklus pencairan dana dari 3 bulan menjadi satu hari, secara efektif menyelesaikan masalah perputaran dana,” kata Wakil Kepala Cabang Lin Yanjun.

Diketahui, dalam beberapa tahun terakhir, cabang Bank Rakyat China di Fujian telah mendorong optimalisasi layanan pasar faktur untuk perusahaan swasta kecil dan mikro, menggunakan metode digitalisasi seperti “kolam faktur”, “diskonto cepat”, dan “pembayaran instan” untuk meningkatkan efisiensi dan pengalaman layanan dalam proses penerimaan dan diskonto faktur.

“Sinergi kebijakan fiskal + alat keuangan” memecahkan masalah pembiayaan

Perusahaan produk bahan komposit karbon Fenfei di Xiamen (selanjutnya disebut “Perusahaan Fenfei”) memiliki fasilitas pencetakan berteknologi tinggi yang beroperasi secara teratur, memproduksi komponen karbon berkinerja tinggi.

Sebagai perusahaan terkemuka dalam pengembangan dan pembuatan bahan komposit karbon dan bagian struktur ringan domestik, volume pengiriman roda mobil karbon Fenfei tetap di posisi terdepan. Namun, dalam proses percepatan inovasi teknologi dan peningkatan kapasitas, pembaruan peralatan besar dan investasi riset dan pengembangan juga menyebabkan tekanan dana yang cukup besar, pernah menjadi hambatan dalam ekspansi mereka.

Mengatasi hal ini, pada tahun 2025, cabang Bank Xiamen melalui kebijakan re-pembiayaan inovasi teknologi dan transformasi teknologi, serta menggabungkan kebijakan dana inovasi teknologi Xiamen, menurunkan tingkat bunga pinjaman aktual perusahaan menjadi 1%, secara signifikan menurunkan biaya dana mereka.

“Uang murah ini membuat kami tidak perlu lagi khawatir soal dana, dan bisa fokus penuh pada pengembangan teknologi inti,” kata Wang Mengjun, Ketua Perusahaan Fenfei. “Setelah proyek ini berproduksi, setiap tahun bisa menambah 5 juta roda mobil karbon, dan pendapatan tahunan akan meningkat lebih dari 900 juta yuan.”

Pengalaman Perusahaan Fenfei adalah contoh nyata dari “kebijakan fiskal + alat keuangan” yang bekerja sama memecahkan masalah pembiayaan. Dibandingkan dengan dukungan alat keuangan tunggal, kombinasi “fiskal + keuangan” melalui jaminan kredit pemerintah mampu menutupi kekurangan penetapan risiko pasar, sehingga memungkinkan kedua sisi—permintaan dan penawaran—berjalan seiring.

Para ahli berpendapat bahwa, dari sisi permintaan, kebijakan subsidi bunga dan dana pengelolaan pemerintah dapat merangsang perusahaan swasta yang kurang motivasi internal untuk melakukan transformasi dan peningkatan. Dari sisi penawaran, untuk mengatasi kekurangan jaminan dan saluran perolehan dana yang sempit, leverage dari jaminan kredit pemerintah dapat secara efektif menggerakkan sumber daya keuangan dan modal sosial ke bagian yang lemah, mendukung pengembangan berkualitas tinggi perusahaan swasta.

Berdasarkan logika ini, Fujian terus memperdalam kolaborasi fiskal dan keuangan, dan mempromosikan model dukungan yang dapat diduplikasi di seluruh provinsi, mencapai hasil yang baik. Misalnya, terus mendorong pelaksanaan pinjaman khusus seperti “pinjaman teknologi”, “pinjaman inovasi teknologi”, dan “pinjaman perusahaan unggulan”, memberikan sebagian risiko atau subsidi bunga, serta mendukung melalui alat kebijakan moneter struktural; memanfaatkan platform layanan terpadu “Jinfu Yun” Fujian untuk mengintegrasikan berbagai informasi pemerintah guna memudahkan perusahaan swasta yang fokus pada bisnis utama dan memiliki kredit baik mendapatkan pinjaman kredit dengan lebih mudah; serta membangun matriks dana pengarah pemerintah provinsi sebesar 1300 miliar yuan untuk industri utama seperti “555X”, mendorong bank menyediakan pinjaman pendukung dan layanan keuangan terpadu lainnya.

Selain memperdalam langkah-langkah yang ada, mekanisme kolaborasi fiskal dan keuangan di Fujian akan terus ditingkatkan dan disempurnakan. Pejabat cabang Bank Rakyat China di Fujian menyatakan bahwa langkah selanjutnya adalah memperkuat koordinasi dengan departemen fiskal dan lainnya, terus menyempurnakan mekanisme kolaborasi fiskal dan keuangan, dan terus memanfaatkan alat kebijakan seperti re-pembiayaan perusahaan swasta, dana inovasi teknologi, dan transformasi teknologi, serta mendorong lembaga keuangan melaksanakan kebijakan subsidi bunga pinjaman usaha kecil dan mikro, serta rencana jaminan khusus investasi swasta, sehingga mengeluarkan manfaat dari kebijakan yang tumpang tindih.

Mewujudkan “kepastian” yang nyata

Aktivitas ekonomi swasta yang dinamis adalah salah satu ciri khas ekonomi Fujian.

Dalam wawancara, lebih dari selusin perusahaan secara serempak menyebutkan satu kata kunci—“kepastian”. Dalam lingkungan pasar yang penuh ketidakpastian, pengelolaan dan inovasi sendiri berarti risiko, dan dukungan keuangan berperan dalam menyediakan fondasi dan meningkatkan kepastian.

Dalam beberapa tahun terakhir, untuk membuat vitalitas ekonomi swasta lebih tahan lama dan tangguh, cabang Bank Rakyat China di Fujian telah mempromosikan berbagai mekanisme, alat, dan layanan, secara bertahap membangun jaringan keuangan yang mendukung ekonomi swasta.

Sebuah data yang cukup meyakinkan menunjukkan bahwa, hingga akhir 2025, saldo pinjaman ekonomi swasta di Fujian mencapai 2,78 triliun yuan, meningkat 4,24% dari tahun sebelumnya, lebih tinggi dari rata-rata pertumbuhan pinjaman lainnya; suku bunga pinjaman kecil dan mikro umum turun menjadi 3,7%. Pertumbuhan volume, perluasan cakupan, dan penurunan harga menunjukkan jalur dukungan keuangan terhadap ekonomi swasta semakin jelas.

Apakah lembaga keuangan berani dan mau berinvestasi? Mekanisme adalah kuncinya. Untuk mengatasi masalah “tidak berani memberi pinjaman, tidak mau memberi pinjaman”, cabang Bank Rakyat China di Fujian memulai dari desain tingkat atas, meluncurkan 16 langkah dukungan, dan membangun mekanisme evaluasi rutin, memasukkan penyaluran pinjaman swasta, penetapan harga internal yang menguntungkan, dan pembebasan tanggung jawab dalam penilaian, untuk menanggung tanggung jawab dan mengurangi kekhawatiran. Selain itu, melalui insentif evaluasi dan indikator penilaian daerah, dukungan terhadap ekonomi swasta dari “saran” bertransformasi menjadi “batas keras”.

Pengalaman langsung perusahaan jauh lebih nyata. Layanan pinjaman pertama yang diterapkan di Xiamen dan Quanzhou membantu banyak usaha kecil dan mikro melewati tahap “dari 0 ke 1”. Data menunjukkan bahwa lebih dari 80.000 perusahaan telah mendapatkan pinjaman pertama mereka. Selain itu, melalui aksi khusus di rantai industri kabupaten, sumber daya keuangan lebih diarahkan secara tepat ke produk lokal dan bagian penting dari rantai industri. Beberapa daerah juga mencoba memasukkan penilaian kualitas dan data kredit ke dalam dasar pemberian kredit, untuk mengurangi masalah lama kekurangan jaminan.

Dapat dilihat bahwa eksplorasi Fujian menekankan “mengobati sesuai gejala”. Dari aspek sistem, memberikan harapan; dari alat, melakukan pelengkap; dari layanan, melakukan tindak lanjut. Hubungan antara keuangan dan ekonomi swasta sedang beralih dari “dapat dihubungkan” ke “cara yang lebih baik untuk menyesuaikan”.

Di Fujian, mendukung pengembangan perusahaan swasta bukan lagi hanya oleh satu lembaga atau satu produk, tetapi merupakan proyek sistem kolaboratif multi pihak. Lembaga perbankan, asuransi, dan lainnya berjalan seiring, dengan alat seperti pinjaman pertama, pinjaman lanjutan, dan kredit kredit bekerja sama, membentuk jaringan layanan keuangan berlapis dan tiga dimensi yang sedang terbentuk.

Sumber: Financial Times

Wartawan: Ma Ling, Shi Jiatong

Editor: Liu Nengjing