Belakangan ini saya menemukan banyak investor ritel yang sama sekali tidak memahami arti perputaran saham, masih mengikuti tren secara buta, sungguh sangat disayangkan. Hari ini saya akan menjelaskan dengan baik tentang konsep rasio perputaran ini, dengan menguasainya, Anda akan bisa melihat apa yang sedang dilakukan oleh kekuatan utama.

Pertama, penjelasan paling sederhana: rasio perputaran adalah frekuensi transaksi beli dan jual saham, mencerminkan seberapa aktif saham tersebut. Lihat, orang yang membeli berteriak "Bodoh, saham yang kuat turun harus dibeli", sedangkan yang menjual berteriak "Saya sudah mendapatkan 50%, kapan lagi saya keluar sekarang". Keduanya punya alasan masing-masing, tapi siapa yang benar dan siapa yang salah? Sebenarnya keduanya benar dan salah sekaligus. Inilah keunikan pasar yang menarik.

Definisi resmi rasio perputaran adalah: volume transaksi dalam periode tertentu dibagi dengan jumlah saham yang beredar dikalikan 100%. Contohnya, sebuah saham dengan volume transaksi 10 juta lembar dalam sebulan, dan jumlah saham beredar 20 juta, maka rasio perputarannya adalah 50%. Terlihat sederhana, tapi ada banyak rahasia di baliknya.

Saya menemukan bahwa rentang rasio perputaran yang berbeda, menunjukkan performa saham yang sangat berbeda pula. Saham dengan rasio di bawah 3% biasanya tidak diperhatikan orang, institusi tidak peduli, dana spekulatif tidak suka, entah itu karena saham besar yang tidak bergerak, atau karena tema yang terlalu tradisional. Antara 3% sampai 5%, ada yang mencoba membangun posisi secara spekulatif, tapi belum aktif. 5% sampai 7%, mulai ada perbedaan pandangan antara bullish dan bearish, harga perlahan naik, saat ini sangat mungkin kekuatan utama sedang diam-diam mengakumulasi.

Rasio perputaran 7% sampai 10%, kekuatan utama mulai aktif membeli. Jika harga sedang turun, mungkin mereka sedang menekan dan membersihkan saham, gerakannya cukup ringan. 10% sampai 15%, kekuatan utama ingin mengendalikan pasar, meningkatkan akumulasi, setelah cukup mereka akan mendorong harga naik. 15% sampai 20%, ini adalah sinyal sebelum mulai bergerak, terutama saat volume meningkat di posisi rendah, harus diperhatikan dengan seksama.

Rasio perputaran 20% sampai 30%, pertarungan antara bullish dan bearish sudah sangat intens. Jika di posisi rendah, kekuatan utama mungkin sedang melakukan akumulasi besar-besaran, ingin menarik perhatian investor ritel untuk mengikuti tren; jika di posisi tinggi, harus hati-hati, mungkin mereka sedang melakukan distribusi. Saat ini, kekuatan utama cerdas, membagi pesanan besar menjadi pesanan kecil secara perlahan-lahan untuk menjual, pertama mengurangi biaya, kedua menghindari investor ritel yang ikut menjatuhkan harga.

Lebih dari 30% adalah perputaran yang sangat tinggi. Saham dengan rasio 40% sampai 50%, perhatian sangat tinggi, pergerakan harga sangat besar, orang awam tidak mampu menahan, risikonya sangat tinggi. 50% sampai 60%, mungkin ada berita besar yang memicu perbedaan besar, di posisi tinggi menjual adalah keuntungan dari sebelumnya, di posisi rendah membeli untuk menampung. Lebih dari 60% adalah level gila, kedua belah pihak saling mencaci maki, saham seperti ini kecuali ada berita besar mendadak di dasar, jangan disentuh. 70% sampai 80%, sudah keluar dari jalur normal, jika sedang turun, saya sarankan jangan ikut-ikutan, karena mungkin ada berita buruk yang tidak Anda ketahui. Lebih dari 80%, hampir semua kepemilikan saham berpindah tangan, suasana sangat gila, saham seperti ini hanya bisa diam-diam diam dan tidak boleh dipermainkan.

Mengenai mengenali kekuatan utama, pengalaman saya adalah: rasio perputaran rendah tapi harga terus naik, ini menunjukkan ada kekuatan utama jangka menengah dan panjang yang beroperasi, saham seperti ini sangat konsisten, risikonya kecil. Sebaliknya, saham yang bergerak dalam tren menurun, rasio perputaran juga sangat rendah, tidak ada transaksi, ini adalah sinyal dasar yang khas, harus diperhatikan dengan seksama.

Yang paling penting adalah menggabungkan rasio perputaran dengan tren harga saham. Volume naik di dasar, patut diperhatikan; volume turun di posisi tinggi, saya pribadi tidak akan ikut campur. Rasio perputaran tinggi di posisi tinggi sering kali adalah sinyal distribusi, kita sebut "volume besar melihat harga tertinggi" adalah hal ini.

Ada satu poin pengamatan penting lagi: rasio perputaran tinggi selama beberapa hari berturut-turut, harga saham melonjak jauh melebihi indeks pasar, fenomena ini selalu ada, tapi hasilnya sangat beragam. Bisa jadi kekuatan utama sedang mengakumulasi dengan menaikkan harga, bisa juga dana spekulatif jangka pendek sedang bermain, atau bisa juga bandar besar sedang melakukan distribusi, harus dikombinasikan dengan faktor lain untuk penilaian lebih lanjut.

Secara umum, rasio perputaran tinggi menunjukkan aktivitas perdagangan yang aktif, popularitas tinggi, tapi juga berarti risiko lebih besar, spekulatif. Rasio perputaran rendah menunjukkan saham yang sepi, tapi di posisi dasar dengan rasio rendah sering kali adalah peluang. Yang terpenting, jangan percaya buta pada rasio perputaran, harus dikombinasikan dengan posisi harga, tren pasar, dan tema yang sedang hangat. Prinsip saya: volume besar di posisi rendah adalah peluang, volume besar di posisi tinggi harus segera keluar. Jika perlu, jangan ragu untuk mundur, jangan melawan tren, ini adalah bentuk penghormatan terhadap pasar.