Saya baru-baru ini memperhatikan sebuah kasus perdagangan yang sangat menarik. Pedagang Italia Fabio Valentini mengumpulkan kekayaan jutaan dolar melalui strategi scalping berdasarkan aliran order. Pria ini empat kali masuk ke peringkat trader top dalam Kejuaraan Dunia Perdagangan Robbins World Cup Trading Championship, dengan total pengembalian lebih dari 350%. Logika intinya sebenarnya sangat sederhana: menggabungkan aliran order dengan analisis volume dan harga adalah kunci untuk meningkatkan level perdagangan.

Yang paling saya ingat adalah dia menyelesaikan lebih dari 2000 transaksi selama kompetisi. Pendekatan volume besar ini mampu menghasilkan sampel data yang cukup, sangat membantu strategi scalping dengan harapan positif. Dia mampu secara signifikan meningkatkan ekspektasi keuntungan sambil menjaga drawdown keseluruhan relatif rendah. Fokus utama Fabio Valentini adalah scalping jangka pendek pada kontrak futures indeks NASDAQ.

Dia memberi saran yang sangat tepat kepada trader: pertama, temukan bidang keahlianmu sendiri. Apakah saham, futures, forex, atau cryptocurrency? Apakah jangka panjang, jangka pendek, atau arbitrase? Temukan bidang yang benar-benar kamu pahami tentang volatilitas, dapatkan informasi yang efektif, dan terapkan strategi yang sesuai. Pahami secara mendalam karakteristik aset, volatilitasnya, dan logika dasar di balik perubahan harga yang memicu pergerakan, sehingga kamu bisa mengembangkan feeling dan intuisi pasar. Dia jujur mengatakan bahwa trading di banyak aset sekaligus tidak menghasilkan uang, sampai dia fokus pada satu atau dua aset, level trading-nya meningkat secara signifikan.

Secara operasional, dia menggunakan tiga indikator untuk menjalankan strateginya. Langkah pertama adalah mengidentifikasi posisi kunci, menggunakan indikator perubahan volume transaksi CVD untuk menentukan arah tren. Posisi kunci biasanya adalah area supply dan demand, atau bisa juga berupa rentang harga atau pola struktur lainnya. CVD sebenarnya adalah detektor tekanan pasar, yang terus memantau siapa yang memulai volume transaksi lebih banyak dalam rentang harga tertentu, lalu menghitung volume kumulatifnya. Jika CVD terus menurun sementara harga naik, itu menunjukkan akumulasi tekanan jual yang besar, menciptakan divergensi jangka pendek antara volume dan harga. Sebaliknya, jika CVD naik sementara harga turun, itu menunjukkan akumulasi tekanan beli. Volume biasanya mendahului harga, jadi CVD dapat memberikan sinyal awal potensi pembalikan pasar.

Indikator kedua adalah indikator volume transaksi besar, digunakan untuk memverifikasi arah nyata dari dana besar. Meskipun Fabio Valentini tidak mengungkapkan sumber spesifik indikator ini, kamu bisa menggunakan distribusi volume periode di TradingView sebagai pengganti, atau mengikuti transaksi besar di AICoin atau indikator transaksi besar lainnya, hasilnya serupa. Intinya adalah menangkap sinyal aktivitas dana besar, memastikan bahwa penurunan CVD berasal dari investor institusional besar.

Ketiga, adalah memastikan bahwa perilaku harga sesuai dengan sinyal volume. Hanya ketika harga menembus level support kunci lalu rebound mendekati order jual besar, dia akan membuka posisi short. Dia tidak menunggu di order limit di harga yang sudah dipasang, melainkan menunggu sampai harga mencapai target dan tidak ada order beli besar di dekatnya untuk mengonfirmasi masuk.

Setelah masuk posisi, dia menetapkan stop-loss. Stop-loss-nya didasarkan pada order dan struktur pasar utama, seperti struktur kunci, titik tertinggi dan terendah swing, atau di dekat order besar. Jika pergerakan harga tidak sesuai harapan, dia akan segera memindahkan stop-loss ke titik impas, memastikan bahwa setidaknya transaksi tidak merugi, bahkan bisa mengunci sebagian keuntungan.

Setelah masuk posisi, dia terus memantau perubahan fase pasar. Ketika order besar tidak lagi mampu mendorong harga turun secara efektif—misalnya muncul beberapa order jual besar tetapi harga tidak turun sesuai harapan—pasar memasuki fase lain, tren mungkin berhenti atau masuk ke fase konsolidasi. Pada saat ini, dia akan dengan tegas menutup posisi. Rasio risiko terhadap keuntungan dari transaksi ini lebih dari 3:1 bahkan lebih tinggi, sangat sukses.

Manajemen risiko dinamis adalah inti dari strategi trading Fabio Valentini. Dia tidak menggunakan risiko tetap untuk setiap transaksi, melainkan membagi transaksi ke dalam tiga tingkat: A, B, dan C. Tingkat C adalah risiko terendah, dengan potensi kerugian hanya 1000 sampai 1500 euro; tingkat B risiko sedang, dengan kerugian maksimal 2000 euro; tingkat A adalah pengaturan tertinggi yang dia anggap memiliki keunggulan statistik terbesar dan semua sinyal cocok sempurna, dengan risiko sekitar 2500 sampai 3000 euro. Dia memulai setiap hari trading dari posisi risiko rendah, lalu secara bertahap menambah risiko seiring akumulasi keuntungan. Pendekatan ini memungkinkan dia untuk tetap bertahan meskipun mengalami kerugian di kemudian hari, karena kerugian tersebut hanya mengurangi keuntungan, sehingga tekanan emosional sangat berkurang.

Dia juga menetapkan batas maksimal tiga kerugian dalam satu hari, setelah itu langsung berhenti trading. Ini menunjukkan bahwa kondisi pasar hari itu tidak cocok dengan strateginya. Pengaturan ini didasarkan pada data transaksi besar dan pengalaman praktis yang telah dioptimalkan.

Untuk mempelajari metode ini, ada tiga tahap. Pertama, backtest menggunakan fitur replay di TradingView dan data historis untuk menemukan alat dan periode waktu yang memiliki keunggulan statistik; kedua, lakukan trading simulasi atau trading dengan modal kecil untuk menguji performa strategi di kondisi pasar nyata, memeriksa stabilitas dan kemampuan mengelola drawdown; terakhir, baru melakukan trading live. Setiap optimasi strategi harus dilakukan dengan hati-hati, bahkan jika hanya menambah atau menghapus indikator, mengubah produk atau periode waktu, harus dikonfirmasi di dua tahap sebelumnya bahwa perubahan tersebut benar-benar meningkatkan performa. Ini adalah proses penting dalam membangun dan memverifikasi strategi trading.

Dia memiliki satu kalimat yang patut dipikirkan semua orang: data masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, tetapi tanpa data, kegagalan di masa depan pasti terjadi.