Harga karbonat lithium kembali ke 200.000 yuan, kinerja dan harga saham perusahaan utama baterai lithium meningkat bersamaan

【Global Network Financial Comprehensive Report】Sejak Mei 2026, harga spot dan futures karbonat lithium terus menembus batas angka kunci, kembali ke 200.000 yuan/ton setelah lebih dari dua tahun. Setelah libur “Hari Buruh”, harga spot karbonat lithium tingkat baterai mendekati 195.000 yuan/ton, kontrak utama futures sempat menyentuh 201.500 yuan/ton selama perdagangan, mencapai tertinggi baru dalam lebih dari dua tahun. Seksi konsep baterai lithium di pasar A saham langsung melonjak, dengan banyak saham seperti Wenzhou Hongfeng, KeKe Lantian, Lingyun Shares mengunci kenaikan batas atas, menjadikan sektor lithium sebagai jalur paling populer di pasar sekunder.

Oriental IC

Kenaikan harga lithium kali ini didorong oleh ledakan permintaan penyimpanan energi dan resonansi pengurangan pasokan. Laporan terbaru UBS menunjukkan prediksi bahwa pada 2026, permintaan lithium global akan meningkat 16% year-on-year menjadi 1,97 juta ton ekuivalen karbonat lithium, dengan permintaan baterai penyimpanan energi (ESS) meningkat hingga 60%, menjadi mesin utama kenaikan harga kali ini; di sisi pasokan, larangan ekspor bijih lithium Zimbabwe semakin memperketat pasokan, prediksi risiko berbobot UBS memperkirakan pertumbuhan pasokan hanya sekitar 13% menjadi 1,91 juta ton LCE, sehingga terbentuk kekurangan pasokan dan permintaan sekitar 65.000 ton LCE.

Harga lithium yang keluar dari lembah secara langsung mendorong kinerja perusahaan tambang hulu melonjak. Pada kuartal pertama 2026, laba bersih milik Ganfeng Lithium mencapai 1,837 miliar yuan, meningkat 616,34% year-on-year; Tianqi Lithium mencatat laba bersih 1,876 miliar yuan, melonjak 1699,12%; Salt Lake Co. laba bersih 3,027 miliar yuan, naik 154,78%; Shengxin Lithium Energy berhasil membalikkan kerugian menjadi laba, meningkat hampir 400%. Produsen lithium terbesar dunia, Albemarle, mencatat laba kuartal pertama meningkat lebih dari 547%, pendapatan dari bisnis lithium meningkat 70% year-on-year. Sejak Juli tahun lalu, saham Ganfeng Lithium di pasar A telah naik lebih dari 150%, nilai pasar Salt Lake Co. menembus 200 miliar yuan, sektor tambang lithium mengalami rebound dari lembah ke puncak secara keseluruhan.

Morgan Stanley menilai bahwa pada 2026 akan terjadi kekurangan pasokan karbonat lithium, dan permintaan penyimpanan energi serta peningkatan penetrasi kendaraan listrik akan mendorong harga lithium ke 250.000 yuan/ton. Goldman Sachs justru bersikap konservatif, memperkirakan bahwa pada paruh kedua 2026, kelebihan pasokan bijih lithium akan mencapai 20% hingga 22%, dan harga akan kembali ke biaya marjinal hingga 2028. UBS menyatakan bahwa harga saham industri lithium di China saat ini secara implisit sekitar 170.000 yuan/ton, jauh di bawah harga spot, jika prediksi harga lithium terealisasi, saham terkait memiliki ruang penilaian ulang yang signifikan. (Sailor)