Inflasi di AS menghangat, kebuntuan Iran-AS berlanjut, pasar saham AS tertekan, saham chip membebani Nasdaq, minyak AS naik hampir 5% dalam perdagangan intraday

Saham chip AI turun, data inflasi melampaui ekspektasi, perbedaan pendapat antara Iran dan AS dalam pembicaraan restart semakin jelas, tekanan ganda membuat pasar AS melambat.

Indeks S&P 500 pada hari Selasa sedikit turun dari level tertinggi historis, indeks semikonduktor Philadelphia turun lebih dari 3% dalam satu hari. Harga minyak AS menembus 102 dolar, imbal hasil obligasi AS naik.

（Pergerakan intraday obligasi, saham, minyak AS）

Menurut Wallstreet Journal, CPI AS April tahun ke tahun mencapai 3,8%, tertinggi dalam hampir tiga tahun, CPI inti meningkat menjadi 2,8%. Pasar pun mengubah taruhan terhadap jalur kebijakan Federal Reserve.

Menurut alat pengamatan suku bunga Federal di CME, probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Desember meningkat menjadi lebih dari 30%, dari 21,5% pada hari sebelumnya.

（Probabilitas kenaikan suku bunga 25 basis poin di Desember naik ke 30,6%）

Ekspektasi kenaikan suku bunga menekan harga obligasi, imbal hasil obligasi 10 tahun naik 5 basis poin ke 4,46%, imbal hasil 30 tahun kembali di atas 5%.

（Pergerakan intraday imbal hasil obligasi utama AS）

Skyler Weinand dari Regan Capital mengatakan:

Inflasi sedang menguat kembali, didorong oleh harga minyak yang tinggi dan keras kepala, ini akan mendominasi tren inflasi sisa tahun ini.

John Briggs, kepala strategi suku bunga North America di Natixis, menyatakan:

Jika perang tidak berakhir, risiko inflasi yang didorong oleh harga minyak menyebar ke bidang lain akan semakin meningkat, kemungkinan penurunan suku bunga akan terus menurun.

Ellen Zentner, kepala ekonom Wealth Management Morgan Stanley, menunjukkan:

Kenaikan CPI inti menunjukkan harga minyak yang tinggi sedang menyebar ke seluruh ekonomi, ini tidak berarti Federal Reserve akan berbalik untuk menaikkan suku bunga, tetapi menunjukkan bahwa pimpinan baru Fed tidak akan langsung beralih ke kebijakan dovish.

Senat AS secara resmi mengonfirmasi penunjukan Wosh sebagai anggota Komite Federal Reserve hari itu, pasar memperkirakan dia juga tidak memiliki ruang pelonggaran.

Pasar obligasi juga menerima dampak dari lonjakan di pasar obligasi Inggris. Perdana Menteri Inggris, Sunak, menghadapi krisis politik dengan pengunduran diri beberapa menteri, imbal hasil obligasi 30 tahun Inggris naik ke level tertinggi sejak 1998, imbal hasil obligasi 10 tahun naik 10 basis poin dalam satu hari ke 5,10%, suasana pasar semakin tegang.

Harga minyak hari itu naik 4,4%, WTI menutup di 102,35 dolar per barel, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap perang Iran yang berkepanjangan semakin dalam.

（Pergerakan harga minyak mentah futures dalam lima hari perdagangan terakhir）

Wallstreet Journal menyebutkan, menurut CCTV News, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran, Baghaei, secara tegas menyatakan bahwa mengakhiri perang dan membuka blokade Selat Hormuz adalah syarat utama untuk negosiasi dengan AS, dan menuduh AS menuntut Iran “menyerah total” bukan dialog yang sebenarnya.

Dina Esfandiary dan Becca Wasser, analis Bloomberg, menunjukkan:

Perbedaan pendapat antara Iran dan AS masih sangat besar, sulit mencapai kesepakatan, jika kedua belah pihak tidak mau berkompromi, perdamaian abadi akan menjadi mimpi, peningkatan dan perang berkepanjangan adalah skenario paling mungkin.

Wallstreet Journal menyebutkan, ada istilah baru dalam pasar, “NACHO” (Not A Chance Hormuz Opens), yang berarti Selat Hormuz sama sekali tidak mungkin dibuka kembali.

Investor mulai mempertimbangkan bahwa konflik yang berkepanjangan akan terus menghambat pasokan minyak mentah. Struktur kurva harga spot Brent menunjukkan premium dekat, kekhawatiran terhadap kekurangan pasokan jangka pendek sedang dinilai ulang.

（Harga futures minyak Brent melonjak, mengungguli kontrak bulan terdekat）

Pasar saham AS dibuka rendah, di sore hari saham chip melemah, indeks Nasdaq sempat turun hampir 2%, kemudian adanya pembelian saat harga rendah mendorong pasar AS memulihkan sebagian kerugiannya, Dow Jones menguat dan berbalik naik, membantu mengembalikan beberapa kerugian saham lainnya.

（Pergerakan intraday indeks saham utama AS）

Sekitar pukul 1 siang waktu AS, program kuantitatif mulai aktif, didukung oleh pembelian besar opsi call jangka sangat pendek yang gila-gilaan, berusaha melakukan bottom fishing di level rendah ini, dengan menciptakan “rebound V dalam” untuk meningkatkan sentimen pasar.

Operasi ini biasanya menyebabkan “Gamma Squeeze”, jika posisi short harus menutup posisi, harga saham akan melonjak seperti roket.

（Setelah siang hari, lonjakan pembelian opsi call jatuh tempo hari ke-0）

Kenaikan saham teknologi kali ini didorong oleh sektor chip, yang mengalami penurunan besar hari itu.

（Indeks semikonduktor utama melorot dalam hari）

Wallstreet Journal menyebutkan, pejabat Korea mengeluarkan ancaman mengenakan pajak kepada perusahaan AI, meskipun pernyataan tersebut kemudian cepat diredam, namun sudah cukup mengguncang suasana pasar. ETF Korea (EWY) hari itu anjlok lebih dari 7%, menjadi penurunan harian terbesar sejak gelombang pandemi Maret 2020.

（ETF Korea hari itu anjlok lebih dari 7%）

Indeks momentum hari ini turun tajam, setelah kemarin mencatat performa terbaik dalam lima tahun, korelasi tinggi dengan industri AI/semikonduktor memperkuat tren penurunan.

（Saham berenergi tinggi turun dalam hari）

Sektor perangkat lunak mengalami penurunan beruntun hari kedua.

（Sekumpulan saham perangkat lunak turun dalam dua hari perdagangan berturut-turut）

Trader Goldman Sachs menyebutkan, aktivitas pasar hari itu berada di level 4 dari 10, tekanan jual dari institusi cukup besar, penjualan besar terkonsentrasi di sektor teknologi informasi dan barang konsumsi tidak esensial.

Dolar AS menguat, indeks dolar spot kembali ke area tertinggi pekan lalu, euro turun 0,4% ke 1,1740 dolar, pound sterling turun 0,5% ke 1,3539 dolar.

（Indeks dolar kembali ke level tertinggi pekan lalu）

Selasa, pasar saham AS bervariasi, ETF chip turun 3,15%. Qualcomm turun 11,3%, Intel turun 6,8%, Strategy, SanDisk, Western Digital, NXP setidaknya turun lebih dari 4%. JD.com yang pendapatannya kuartal pertama melampaui ekspektasi naik lebih dari 3%.

Indeks saham utama AS:

• S&P 500 turun 11,88 poin, turun 0,16%, ke 7400,96.

• Dow Jones naik 56,09 poin, naik 0,11%, ke 49760,56.

• Nasdaq turun 185,93 poin, turun 0,71%, ke 26088,20.

• Russell 2000 turun 0,92%, ke 2844,28.

• Indeks volatilitas VIX turun 2,23%, ke 17,97.

ETF sektor saham AS:

• ETF chip turun 3,15%, ETF PV AS turun 2,20%, ETF AI robot turun 1,43%, ETF farmasi S&P naik 1,94%, ETF barang konsumsi wajib naik 1,29%.

（Performa ETF sektor saham AS 12 Mei）

Tujuh raksasa teknologi:

• Indeks Magnificent 7 turun 0,32%.

• Tesla turun 2,60%, Amazon dan Microsoft turun 1,18%, Google A turun 0,33%, Nvidia naik 0,61%, Meta naik 0,69%, Apple naik 0,72%.

Saham chip:

• Indeks Philadelphia Semiconductor turun 3,01%, ke 11717,26.

• ADR TSMC turun 1,80%, AMD turun 2,20%.

Saham China ADR:

• Indeks NASDAQ Golden Dragon China turun 0,7%.

• Di antara saham China populer, Kingsoft Cloud turun 6,1%, GDS turun 4,7%, Baidu turun 3,9%.

• JD.com yang pendapatannya kuartal pertama melampaui ekspektasi naik lebih dari 3%.

Saham lain:

• Circle turun 6,03%.

• Saham perangkat lunak mayoritas turun, Salesforce turun lebih dari 3%, GitLab yang mengumumkan rencana restrukturisasi AI agen, turun sekitar 10%.

• GameStop yang ditolak tawaran akuisisin eBay turun 3,5%.

Indeks saham blue-chip zona Euro turun sekitar 1,5%, Prosus sebagai komponen turun lebih dari 6,3% menjadi yang terburuk. Pasar saham Jerman turun lebih dari 1,6%, indeks saham menengah Inggris turun 1,5%.

Indeks saham Eropa:

• STOXX 600 turun 1,01%, ke 606,63.

• STOXX 50 zona Euro turun 1,48%, ke 5808,45.

Indeks saham negara:

• DAX 30 Jerman turun 1,62%, ke 23954,93.

• CAC 40 Prancis turun 0,95%, ke 7979,92.

• FTSE 100 Inggris turun 0,04%, ke 10265,32.

（Performa indeks utama Eropa dan Amerika 12 Mei）

Sektor dan saham:

• Di saham blue-chip zona Euro, Prosus turun 6,33%, Munich Re turun 6,09%, Infineon turun 5,91%, Siemens Energy turun 5,05% (peringkat keempat), ASML turun 3,05% (peringkat keenam).

• Semua komponen indeks STOXX 600, Erste Bank Poland turun 9,06%, Camurus turun 8,81%, Hohhot turun 7,20%, Vodafone turun 7,02%.

Harga obligasi zona Euro turun selama empat hari berturut-turut, pasar memperkirakan ECB akan menaikkan suku bunga tiga kali lagi tahun ini. Biaya pinjaman pemerintah 10 tahun Inggris naik lebih dari 10 basis poin, imbal hasil obligasi 50 tahun Inggris mencapai rekor tertinggi.

Obligasi AS:

• Pada penutupan di New York, imbal hasil obligasi 10 tahun AS naik 4,44 basis poin ke 4,459%.

• Imbal hasil obligasi 2 tahun naik 3,99 basis poin ke 3,989%. （Imbal hasil obligasi utama AS jangka panjang）

Obligasi Eropa:

• Pada penutupan pasar Eropa, imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman naik 6,1 basis poin ke 3,101%, bergerak dalam kisaran 3,076%-3,105%, selama empat hari terakhir rebound total 10,1 basis poin dan tren naik berlanjut.

• Biaya pinjaman pemerintah 10 tahun Inggris naik lebih dari 10 basis poin, imbal hasil obligasi 50 tahun Inggris naik 7,5 basis poin ke 5,310%, rekor tertinggi.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Prancis naik 7,9 basis poin, obligasi 2 tahun naik 6,6 basis poin, obligasi 30 tahun naik 6,2 basis poin.

Indeks dolar AS naik dua hari berturut-turut ke level tertinggi satu minggu, setelah data CPI AS dirilis, kenaikan semakin besar; Yen turun dua hari berturut-turut, namun sempat melonjak singkat di tengah hari, diduga sebagai tanda intervensi Jepang; Yuan offshore sempat naik ke 6,79 mendekati level tertinggi tiga tahun, kemudian berbalik turun; Bitcoin sempat turun di bawah 80.000 dolar, turun lebih dari 2% dari puncaknya hari itu.

Dolar:

• Pada penutupan di New York, indeks dolar ICE naik 0,33%, ke 98,275 poin, kisaran intraday 97,951-98,460.

• Indeks dolar Bloomberg naik 0,29%, ke 1192,70 poin, kisaran intraday 1188,72-1194,76. （Indeks dolar Bloomberg）

Mata uang non-Amerika:

• Pada penutupan di New York, euro terhadap dolar turun 0,32%, ke 1,1746, pound sterling turun 0,49%, ke 1,3543, dolar terhadap franc naik 0,30%, ke 0,7803.

• Pasangan mata uang komoditas, AUD terhadap dolar turun 0,14%, NZD terhadap dolar turun 0,18%, dolar terhadap CAD naik 0,15%.

Yen:

• Pada penutupan di New York, dolar terhadap yen naik 0,25%, ke 157,58 yen, kisaran intraday 156,78-157,76 yen.

• Euro terhadap yen turun 0,09%, ke 185,03 yen; pound terhadap yen turun 0,29%, ke 213,324 yen.

Yuan offshore:

• Pada penutupan di New York, dolar terhadap offshore yuan di 6,7908, turun 11 poin dari penutupan hari Senin, kisaran intraday 6,7977-6,79.

Cryptocurrency:

• Pada penutupan di New York, Bitcoin sempat turun hampir 2,5%, kemudian rebound dari support 80.000 dolar, namun masih turun 1,4% dalam hari itu.

Kebuntuan AS-Iran terus berlangsung, harga minyak mentah melonjak selama beberapa hari, mencatat kenaikan tiga hari berturut-turut dan mencapai level tertinggi satu minggu. Dalam hari yang sama, minyak mentah AS naik hampir 5%, Brent naik lebih dari 4%.

Minyak mentah:

• Kontrak futures WTI Juni naik 4,11 dolar, naik 4,19%, ke 102,18 dolar per barel. （Futures minyak WTI）
• Kontrak futures minyak Brent Juli naik 3,56 dolar, naik 3,42%, ke 107,77 dolar per barel.
• Minyak Abu Dhabi Murban dari Timur Tengah naik 2,08 dolar, ke 105,75 dolar per barel.

Gas alam:

• NYMEX Juni gas alam tutup di 2,8430 dolar per juta British thermal unit.

Harga emas spot turun lebih dari 0,4%. Tembaga London (LME) didorong oleh pembelian dana, mencapai level tertinggi tiga bulan, dalam beberapa hari terakhir harga tembaga menembus level teknis penting, mendekati rekor intraday 14.527,50 dolar yang dicapai 29 Januari.

Emas:

• Pada penutupan di New York, emas spot turun 0,45%, ke 4714,95 dolar per ons, kisaran intraday 4773,53-4638,61 dolar. （Harga emas spot）
• Kontrak futures COMEX emas turun 0,15%, ke 4721,00 dolar per ons, kisaran intraday 4783,40-4645,20 dolar.

Perak:

• Pada penutupan di New York, perak spot naik 0,57%, ke 86,5445 dolar per ons, kisaran intraday 83,0565-87,2071 dolar.
• Kontrak futures COMEX perak naik 1,42%, ke 87,165 dolar per ons.

Logam lain:

• Pada penutupan di New York, kontrak tembaga COMEX naik 2,24%, ke 6,6370 dolar per pound.
• Platinum spot turun 0,10%, ke 2133,13 dolar per ons; palladium spot turun 0,94%, ke 1495,26 dolar per ons.
• Logam tembaga LME naik 78 dolar, ke 14.021 dolar per ton, didorong oleh masalah pasokan dan sinyal teknis bullish, dana memperkirakan harga tembaga akan terus naik.
• Aluminium LME turun 18 dolar, ke 3.562 dolar per ton. Tembaga LME turun 896 dolar, ke 54.812 dolar per ton.

Risiko dan peringatan

Pasar memiliki risiko, investasi harus berhati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan pengguna secara khusus. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Investasi adalah tanggung jawab sendiri.