Mengelilingi triliunan Yuan "kota pengepungan": Mendapatkan tiket bank penting sistem

Laporan Wartawan Securities Times Ma Chuanmao

Mengapa memperbesar skala aset sangat penting bagi beberapa bank? Daya saing pasar, efek pembagian biaya, kemampuan melawan risiko, adalah alasan inti yang diakui.

Dalam wawancara terbaru dengan wartawan Securities Times, beberapa profesional industri menunjukkan logika pendorong yang lebih mendalam: skala bukan hanya hasil dari pengembangan operasional bank, tetapi juga variabel inti dalam kerangka sistematis. Dari ambang masuk lisensi hingga mekanisme jaminan tersembunyi pasar, desain sistem terkait secara mendalam membentuk motivasi dasar bank untuk secara aktif memperbesar skala.

Persaingan untuk masuk

Daftar bank penting secara sistem

Apakah dapat masuk ke dalam daftar bank penting secara sistem, selalu dianggap sebagai garis pemisah utama dalam perkembangan industri.

“Beberapa bank dalam dua tahun terakhir melakukan ekspansi besar, sebagian karena ingin masuk ke dalam ‘kota benteng’ ini.” Seorang profesional industri menganalisis, bahwa terpilihnya dalam daftar berarti persyaratan modal tambahan yang lebih tinggi dan standar pengawasan yang lebih ketat, tetapi diikuti oleh manfaat ganda yang terlihat dan tidak terlihat.

Manfaat yang tampak terwujud dalam keunggulan lisensi dan kualifikasi bisnis. Baik itu anak perusahaan pengelolaan kekayaan, leasing keuangan, lisensi keuangan konsumsi, maupun kualifikasi bisnis penjaminan utama obligasi, sebagian besar bergantung pada kekuatan skala aset induk bank. Profesional industri secara jujur mengatakan, jika ukuran bank tidak cukup besar, sulit untuk mendapatkan akses ke jenis bisnis ini.

Manfaat tersembunyi berasal dari efek halo merek. Terpilih sebagai bank penting secara sistem, setara dengan mendapatkan semacam “dukungan”, yang membantu meningkatkan peringkat kredit dan menekan biaya pembiayaan. Banyak bank setelah terpilih juga meningkatkan promosi merek, lebih jauh membantu pengembangan bisnis pengumpulan dana dan lainnya.

Namun, skala bukanlah syarat cukup untuk masuk ke “kota benteng”. Menurut “Peraturan Penilaian Bank Penting Secara Sistem”, sistem penilaian mencakup empat dimensi: skala, tingkat keterkaitan, kemampuan substitusi, dan kompleksitas, dengan bobot skala hanya 25%.

Sebagai contoh, dari bank kota yang telah melewati ambang skala satu triliun, saat ini yang masuk daftar adalah Ningbo Bank, Jiangsu Bank, Beijing Bank, Nanjing Bank, dan Shanghai Bank, sementara 9 bank kota lainnya seperti Hangzhou Bank dan Chongqing Bank yang juga berukuran satu triliun belum terpilih.

Bank yang terpilih

Menghadapi pembatasan pengelolaan modal yang lebih ketat

Masuk ke daftar bank penting secara sistem berarti pengawasan yang lebih ketat, hal ini paling langsung tercermin dalam pengelolaan modal.

Bank penting secara sistem harus menyisihkan modal tambahan, yang berarti setiap langkah ekspansi setelah terpilih akan menimbulkan konsumsi modal yang lebih tinggi. Dalam lingkungan industri di mana spread bunga terus menyempit dan pertumbuhan laba melambat, tekanan pengisian modal bank semakin meningkat.

Beberapa bank kota yang telah melewati ambang satu triliun, rasio modal inti yang cukup lama di bawah 9%, dengan ruang buffer terhadap garis merah pengawasan sangat kecil. Ini berarti, jika tidak mampu menambah modal melalui laba yang ditahan atau pembiayaan eksternal secara cepat, laju pertumbuhan skala akan dipaksa melambat.

Kualitas aset adalah batasan lain. Seorang eksekutif bank kota mengatakan, selama periode ekspansi cepat, risiko dari aset kredit yang dipinjamkan cenderung tertunda, biasanya membutuhkan dua sampai tiga tahun untuk secara bertahap tercermin dalam laporan keuangan. Untuk bank kota yang baru-baru ini melewati ambang satu triliun, pengujian tekanan terhadap kualitas aset yang sebenarnya mungkin baru saja dimulai.

“Kami pernah mengalami kerugian terbesar, dan menempuh jalan terberat, karena tidak cukup ‘stabil’.” Seorang ketua bank kota menegaskan dalam rapat internal, bahwa mereka harus benar-benar belajar dari sejarah.

Ada juga eksekutif bank kota berukuran satu triliun yang memberikan kerangka pengamatan hati-hati saat menilai ekspansi industri sesama: “Gaya mereka dulu cukup hati-hati, sedikit ekspansi pun masih bisa ditanggung, karena ekonomi kota ini juga mampu mendukung ekspansi satu bank kota.”

Pemain yang datang kemudian

Apakah peluang ekspansi semakin menyempit?

Sebelumnya, Pertemuan Kerja Keuangan Pusat secara tegas menyatakan “mencegah ekspansi tanpa aturan”, dan nada utama bagi lembaga keuangan kecil dan menengah adalah “pengurangan volume dan peningkatan kualitas” serta “berbasis di daerah setempat dengan operasi khas”. Bagaimana pengaruhnya terhadap pemain yang masih berusaha keras ini, pendapat pasar berbeda.

Satu pandangan menyatakan bahwa peluang semakin menyempit. Lembaga terkemuka yang sudah berjalan, telah memperoleh keunggulan awal, sementara pemain berikutnya tidak hanya menghadapi pengawasan yang lebih ketat, tetapi juga harus bersaing di jalur yang semakin padat untuk mendapatkan sumber daya terbatas.

“Bank kota yang ekonominya biasa-biasa saja, ekspansi dengan cara kejar-kejaran berarti biaya utang yang lebih tinggi dan daya penetapan harga aset yang lebih lemah.” Seorang eksekutif bank kota yang disebutkan kepada wartawan Securities Times.

Zeng Gang, Direktur Laboratorium Pengembangan Keuangan Shanghai, berpendapat bahwa, mengingat siklus industri saat ini, bank kecil dan menengah yang benar-benar memiliki visi jangka panjang harus mengalihkan fokus dari “besar” dalam skala ke “baik” dalam struktur aset dan liabilitas.

Pendapat lain berpendapat bahwa perbedaan skala aset sendiri adalah norma. Seorang peneliti industri menyatakan bahwa, bahkan di antara bank kota yang berukuran satu triliun, valuasi mereka sudah menunjukkan perbedaan signifikan dari posisi tinggi ke posisi rendah—pasar sedang membedakan secara sendiri-sendiri siapa yang pertumbuhannya didukung oleh dasar ekonomi regional, dan siapa yang bergantung pada leverage. Faktanya, premi keamanan tidak pernah diberikan tanpa syarat, melainkan tergantung pada kemampuan bank membuktikan bahwa ekspansi skala sejalan dengan kemampuan pengelolaan risiko.