3000亿巨头狂奔！澜起科技涨超18%，全球存储市场正经历一场前所未有的超级周期

Tanya AI · Apa yang menjadi kekuatan utama transformasi perusahaan Lanqi Technology ke chip interkoneksi penuh?

Hingga pukul 14:20 tanggal 11 Mei, saham perangkat semikonduktor terus menguat selama perdagangan, ETF chip inovasi teknologi (588290) naik 5,52%. Di antara saham komponen, China Ship Gas naik 20,00%, Lanqi Technology naik 17,89%, Juchen Co. naik 16,85%, Tianyue Advanced, Sirui Pu dan saham lainnya mengikuti kenaikan.

ETF chip inovasi teknologi (588290) berfokus pada perusahaan chip di papan inovasi teknologi, saham komponennya lebih “keras”, perusahaan desain CPU + chip AI memiliki proporsi tinggi, fleksibilitas lebih besar, biaya pengelolaan ETF 0,15%, biaya penitipan 0,05%, sama dengan tarif terendah indeks, dalam dua minggu terakhir naik 15,47%.

Pada hari ini, pasar menunjukkan bahwa Lanqi Technology, pemimpin global dalam chip antarmuka memori dengan nilai pasar lebih dari 300 miliar yuan, naik lebih dari 18%. Di balik lonjakan harga saham, pada kuartal pertama 2026, Lanqi Technology mencapai pendapatan operasional 1,461 miliar yuan, meningkat 19,5% dibandingkan tahun sebelumnya; margin laba kotor 69,8%, meningkat 9,3 poin persentase dari tahun sebelumnya; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham perusahaan tercatat mencapai 847 juta yuan, meningkat 61,3% dari tahun sebelumnya.

Yang lebih patut diperhatikan adalah optimisasi struktur produk perusahaan. Volume pengiriman chip RCD DDR5 perusahaan meningkat signifikan, produk chip interkoneksi baru MRCD/MDB, PCIe Retimer, CKD dan chip CXL MXC pendapatannya meningkat pesat. Ini menandakan bahwa Lanqi Technology sedang bertransformasi dari pemasok tunggal chip antarmuka memori menjadi penyedia solusi chip interkoneksi lengkap.

Secara industri secara keseluruhan, lebih dari separuh (Shenwan) perusahaan industri semikonduktor yang terdaftar pada kuartal pertama 2026 mengalami pertumbuhan laba bersih yang sama dibandingkan tahun sebelumnya, margin laba kotor penjualan industri secara keseluruhan meningkat 2,49 poin persentase dari kuartal sebelumnya. Berdasarkan prediksi IDC April, pada tahun 2026, ukuran pasar semikonduktor global akan mencapai 1,29 triliun dolar AS, meningkat 52,8% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pasar penyimpanan global saat ini sedang mengalami siklus super yang belum pernah terjadi sebelumnya. Dilaporkan bahwa ByteDance telah meningkatkan rencana pengeluaran infrastruktur AI tahun ini sebesar 25% menjadi 200 miliar yuan. Investasi besar ini tidak hanya meningkatkan permintaan chip GPU dan chip komputasi lainnya, tetapi juga secara langsung mendorong permintaan pendukung untuk chip penyimpanan.

Hua Yuan Securities menyatakan bahwa teknologi substrat kaca diharapkan memimpin revolusi bahan kemasan semikonduktor yang maju, meskipun dalam jangka pendek, papan organik masih akan mendominasi pasar, tetapi dengan kematangan teknologi dan peningkatan penerimaan pasar, diperkirakan pada tahun 2030, tingkat penetrasi global akan menembus 2%, menunjukkan potensi pengembangan yang besar. Rantai industri mencakup bahan baku, peralatan, teknologi, produksi, pengemasan dan pengujian, serta aplikasi. Dengan kemajuan teknologi, papan kaca akan memainkan peran yang lebih penting dalam bidang kemasan semikonduktor.

Cai Tong Securities menyatakan bahwa saat ini, di tengah perluasan pabrik wafer, penilaian ulang keamanan rantai pasok, dan ekspektasi penggantian produk Jepang yang diperkuat, proses verifikasi beberapa bahan dan tingkat domestikasi sedang meningkat, sektor bahan semikonduktor sedang didorong oleh tiga faktor utama: pertumbuhan industri yang positif, inflasi proses canggih, peningkatan pangsa pasar, dan substitusi domestik. (Pernyataan: Informasi di atas hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati.)

Daily Economic News