Jumlah lembaga pengelola dana swasta bernilai ratusan miliar yuan mencapai 136 perusahaan, mencatat rekor tertinggi sepanjang masa

Sejak awal tahun ini, “kumpulan dana swasta bernilai ratusan miliar yuan” terus berkembang. Data terbaru dari Private Placement Network menunjukkan bahwa hingga 30 April 2026, jumlah pengelola dana investasi sekuritas swasta dengan skala pengelolaan di atas 100 miliar yuan telah meningkat menjadi 136 perusahaan, mencatat rekor tertinggi dalam sejarah. Dibandingkan dengan 132 perusahaan hingga akhir Maret 2026, terjadi penambahan bersih 4 perusahaan dalam satu bulan.

Menanggapi fenomena puncak jumlah lembaga swasta bernilai ratusan miliar yuan ini, Li Chunyu, manajer dana FOF dari Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., dalam wawancara dengan Reporter Securities Daily, menganalisis bahwa ada tiga faktor utama yang mendorong: pertama, kinerja lembaga terkemuka yang menonjol, efek penghasilan yang signifikan menarik banyak dana masuk, mendorong skala swasta melewati ambang 100 miliar yuan dengan cepat; kedua, efek Matthew dalam industri semakin memburuk, sumber daya semakin condong ke lembaga terkemuka yang memiliki kemampuan riset dan pengelolaan yang solid serta tingkat kepatuhan yang tinggi; ketiga, strategi swasta semakin beragam, mampu menyesuaikan dengan berbagai kondisi pasar, memenuhi kebutuhan alokasi berbagai investor, sehingga dana jaminan sosial dan dana jangka panjang lainnya mempercepat masuk, secara langsung mendorong peningkatan skala pengelolaan beberapa lembaga.

Secara spesifik, meskipun hanya ada penambahan bersih 4 perusahaan dalam “kumpulan dana swasta bernilai ratusan miliar yuan” pada bulan April, namun dinamika internal cukup aktif. Data menunjukkan bahwa bulan tersebut terdapat 8 lembaga swasta yang skala pengelolaannya menembus 100 miliar yuan, termasuk Shenzhen Kaifeng Investment Management Co., Ltd., yang kembali masuk ke dalam kumpulan ini; sementara itu, 7 lembaga lainnya seperti Chengdu Pengjin Zhongyang Investment Management Center (Limited Partnership) dan Shanghai Liangkui Private Fund Management Co., Ltd. pertama kali masuk ke dalam kategori ini, banyak dari mereka fokus pada investasi kuantitatif. Pada saat yang sama, 4 lembaga swasta sementara keluar dari “kumpulan dana swasta bernilai ratusan miliar yuan”, dan skala pengelolaan mereka saat ini kembali ke kisaran 50 miliar hingga 100 miliar yuan.

Berdasarkan pengamatan umum terhadap pengelola dana swasta di platform Snowball, Kepala Produk dan Riset Keuangan Snowball, Jiang Yuting, mengatakan kepada Reporter Securities Daily: “Pengelola dana swasta yang telah melewati siklus pasar, memiliki strategi matang, dan tingkat kepatuhan yang baik, sedang mengalami pertumbuhan skala yang cepat. Pengelola semacam ini terus memperluas tim riset dan pengembangan, meningkatkan investasi perangkat lunak dan keras untuk mendukung iterasi strategi, terutama lembaga swasta kuantitatif terkemuka, yang berinvestasi besar dalam perdagangan sistematis, daya komputasi, dan kecerdasan buatan, semakin memperkuat keunggulan kinerja mereka, membentuk siklus positif dari skala, kinerja, dan reputasi.”

Yang patut diperhatikan adalah masuknya anggota baru dari “sistem asuransi” yang mempercepat masuknya dana. Dengan pengelolaan skala lebih dari 100 miliar yuan oleh Sunshine Hengyi (Qingdao) Private Fund Management Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Sunshine Hengyi”) pada bulan April, saat ini jumlah lembaga swasta bernilai ratusan miliar yuan dari “sistem asuransi” telah bertambah menjadi 5 perusahaan. Sunshine Hengyi didirikan pada September 2025, dikendalikan secara langsung oleh Sunshine Asset Management Co., Ltd., dan pada bulan Maret tahun ini skala pengelolaannya masih berada di kisaran 20 miliar hingga 50 miliar yuan, namun dalam waktu kurang dari satu bulan, skala pengelolaannya melewati batas 100 miliar yuan. Selain itu, kelima lembaga swasta dari “sistem asuransi” ini, dari pendirian hingga mencapai skala pengelolaan lebih dari 100 miliar yuan, semuanya memakan waktu kurang dari satu tahun.

Dalam hal kinerja, berkat rebound besar di pasar A-share pada bulan April, kinerja keseluruhan dari lembaga swasta bernilai ratusan miliar yuan sangat baik. Data dari Private Placement Network menunjukkan bahwa dari 94 lembaga swasta bernilai ratusan miliar yuan yang menampilkan kinerja, rata-rata pengembalian bulan April mencapai 7,03%, dan 96,81% dari mereka mencapai keuntungan positif. Didukung oleh kinerja baik bulan April, selama empat bulan pertama tahun ini, rata-rata pengembalian produk dari lembaga swasta ini meningkat menjadi 9,46%, dengan lebih dari sembilan dari sepuluh mencapai keuntungan positif, menunjukkan performa yang mengesankan.