Laporan kinerja kuartal pertama produk keuangan bank terungkap: di balik keuntungan besar sebesar 1619 miliar, siapa yang melaju dengan percepatan?

Meskipun menghadapi penurunan hasil dalam beberapa tahun terakhir, kestabilan dan keamanan tetap menjadi andalan utama produk pengelolaan kekayaan bank.

Laporan dari Pusat Pendaftaran dan Penampungan Pengelolaan Kekayaan Perbankan menunjukkan bahwa pada akhir kuartal pertama 2026, total skala produk pengelolaan kekayaan bank masih mencapai 31,91 triliun yuan, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 9,51%, sementara penurunan sebesar 4,1% dibandingkan akhir 2025 secara kuartalan.

Selain itu, statistik terkait juga menunjukkan bahwa pada kuartal pertama 2026, produk pengelolaan kekayaan secara kumulatif menghasilkan keuntungan sebesar 161,9 miliar yuan bagi investor. Di antaranya, perusahaan pengelolaan kekayaan bank secara kumulatif menghasilkan keuntungan sebesar 142,2 miliar yuan, sisanya berasal dari pendapatan lembaga perbankan.

Lalu, di antara banyak produk pengelolaan kekayaan, mana yang paling menguntungkan tahun ini?

Apakah produk ekuitas yang mengikuti tren kecerdasan buatan dan ekonomi digital? Atau produk pendapatan tetap tradisional? Atau produk gabungan pendapatan tetap+?

Banyak informasi yang patut diperhatikan.

Pengembalian tertinggi dalam tahun ini mendekati 30%

Menurut statistik WIND tentang produk pengelolaan kekayaan bank, hingga akhir April 2026, produk pengelolaan kekayaan bank dengan tingkat pengembalian yang tinggi telah mencapai hampir 30%.

Tingkat ini cukup mencengangkan.

Di antaranya, Tian Gong Ri Kai 5 dari Huaxia Wealth Management (Indeks daya komputasi AI) sejak awal tahun telah memberikan pengembalian lebih dari 29,69%, menjadi salah satu produk pengelolaan kekayaan terdepan tahun ini (mengabaikan produk ekuitas swasta).

Selain itu, indeks logam kecil Tian Gong Ri Kai 24 dari Huaxia Wealth Management dan indeks bahan baru Tian Gong Ri Kai 49 dari Huaxia Wealth Management juga masing-masing mencapai kenaikan tahunan sebesar 21,97% dan 19,80%, relatif terdepan di industri.

Selain itu, Hengyin Wealth Management’s Happiness 99 Jin Hang Rights Digital Economy 180 Hari Holding Period 2502 Series A, dan Everbright Wealth Management’s Sunshine Red Preferred 500 Index Enhanced C, sejak awal tahun juga memberikan pengembalian lebih dari 15%.

Produk pengelolaan kekayaan bank di atas, hanya dari namanya saja sudah menunjukkan bahwa aset yang diincar cenderung ke arah teknologi dan kecerdasan buatan yang sedang populer belakangan ini.

Produk pendapatan tetap dan pendapatan tetap+ juga memberikan hasil lebih dari 10%

Selain itu, produk pengelolaan kekayaan bank berjenis pendapatan tetap juga menunjukkan hasil yang cukup baik.

Misalnya, Nongyin Wealth Management’s Nongyin Anxin Lingdong 120 Hari O, sebagai produk pengelolaan kekayaan pendapatan tetap, dengan performa sejak awal tahun sebesar 14,26%, masuk ke dalam sepuluh besar produk pengelolaan kekayaan yang cukup sulit dicapai.

Dari halaman pengenalan produk terkait, seri Nongyin Anxin Lingdong 120 Hari termasuk produk pendapatan tetap+, dengan alokasi dasar harian lebih dari 80% ke aset pendapatan tetap, dan posisi ekuitas di bawah 20%, yang juga seharusnya merupakan tambahan keuntungan dari aset ekuitas (atau obligasi konversi) yang memiliki perlindungan keamanan.

Dari rata-rata industri, sekarang median dari sebagian besar produk pengelolaan kekayaan bank murni pendapatan tetap berada di sekitar 1,52%, lebih tinggi dari dana pasar uang, tetapi kenaikannya terbatas.

Aset ekuitas lebih diutamakan ke teknologi

Kinerja relatif terdepan tahun ini, sebagian besar berasal dari alokasi ke saham teknologi.

Misalnya, produk yang kinerja relatif terdepan, Huaxia Wealth Management Tian Gong Ri Kai 5 (Indeks daya komputasi AI), sejak awal tahun menunjukkan performa yang paling mencolok, dengan tingkat pengembalian tahunan mencapai 29,69%, dan dari namanya saja sudah menunjukkan kecenderungan ke saham AI dan kecerdasan buatan.

Diketahui bahwa indeks acuan produk ini adalah Indeks Daya Komputasi AI Huaxia Wealth Management. Indeks ini terutama melacak kinerja perusahaan yang terdaftar di rantai industri AI, termasuk chip penyimpanan dan komputasi, modul optik, dan server.

Dari performa terbaru indeks tersebut, secara signifikan melampaui tingkat indeks saham pasar secara keseluruhan.

Aset luar teknologi juga cukup kuat

Selain itu, produk pengelolaan kekayaan bank yang fokus pada logam kecil dan bahan baru juga menunjukkan hasil yang cukup baik tahun ini, dengan beberapa produk dari Huaxia Wealth Management dalam seri Tian Gong mencapai sekitar 20% pengembalian tahunan.

Namun, fokus utama dari logam kecil dan bahan baru ini adalah bagian hulu dari rantai industri teknologi dan AI, yang berarti bahwa strategi alokasi seperti ini juga secara tidak langsung mengikuti tren industri manufaktur teknologi dan siklus sumber daya.

Namun, bagi investor yang mengutamakan stabilitas, perlu dipahami bahwa produk pengelolaan kekayaan bank terdepan dan saham teknologi memiliki korelasi yang cukup erat, dan jika indeks terkait mengalami fluktuasi, nilai bersih produk pengelolaan kekayaan terkait juga akan menunjukkan volatilitas tertentu.

“Memanfaatkan” dana berkualitas tinggi untuk mencapai hasil melebihi pasar

Selain pengalokasian aktif ke aset ekuitas, ada juga produk pengelolaan kekayaan bank yang berkinerja baik yang memperoleh hasil melalui pemilihan dana terbuka.

Misalnya, hingga 29 April, Sunshine Red Preferred 500 Index Enhanced C dalam tahun ini naik sekitar 15%, sementara indeks CSI 500 selama periode yang sama naik kurang dari 12%. Satu produk pengelolaan kekayaan bank mengungguli dana indeks terbuka.

Lalu, bagaimana produk ini mencapai peningkatan tersebut?

Laporan triwulan produk ini menunjukkan bahwa sepuluh aset teratas setelah penelusuran termasuk banyak dana berkualitas atau stabil. Misalnya, Guotai Haitong CSI 500 Index Enhanced A, Bodao Wubai Zhihang Stock A, GF CSI 500 ETF, Guojin Quantitative Multi-Strategy A, dan Nanfang CSI 500 ETF, semuanya merupakan dana terbuka.

Di antaranya, tim dari Bodao, Guotai Haitong, GF, Guojin, dan Nanfang semuanya memiliki reputasi baik di industri. Terutama, produk kuantitatif Bodao, dalam beberapa tahun terakhir, memiliki skala relatif besar di industri, dan pengelolaan kekayaan bank melalui penempatan produk indeks berkualitas ini, berusaha untuk melampaui kinerja indeks, merupakan strategi yang cukup dapat diandalkan.

Memilih dana indeks juga merupakan cara yang baik

Selain produk kuantitatif, beberapa bank pengelolaan kekayaan yang memiliki kemampuan dalam pemilihan industri, jelas memilih dana indeks yang mereka sukai.

Misalnya, produk dari Hengyin Wealth Management, Happiness 99 Jin Hang Rights Digital Economy 180 Hari Holding Period 2502 Series A, pada akhir kuartal menunjukkan bahwa produk ini juga memegang beberapa dana terbuka, termasuk ETF komunikasi perangkat lunak dan perangkat keras, ETF chip semikonduktor Huaxia National Certificate, ETF chip industri STAR Market, ETF STAR Market 50 dari ICBC Trust, dan ETF industri chip semikonduktor CES dari Guotai.

Strategi alokasi ini jelas mencerminkan pandangan institusi terhadap industri tersebut, dengan menerapkan strategi diversifikasi tertentu, sehingga dapat berbagi hasil dari investasi di bidang tertentu pasar ekuitas, sekaligus tetap berada di luar kendali langsung manajer dana tunggal.

Obligasi konversi juga memberikan kontribusi

Dalam bidang pendapatan tetap yang secara tradisional dianggap memberikan hasil yang datar, Nongyin Wealth Management tahun ini menunjukkan kinerja yang mengesankan.

Produk dari seri “Anxin” dan “Shunxin” menunjukkan performa yang cukup kuat, selain Nongyin Anxin Lingdong 120 Hari O yang mencapai pengembalian 14,26% tahun ini, lima produk dari seri “Anxin” dan “Shunxin” lainnya juga memberikan pengembalian lebih dari 10% tahun ini, mengubah persepsi investor terhadap “rendahnya hasil” dari produk pendapatan tetap.

Laporan triwulan Nongyin Anxin Lingdong 120 Hari O menunjukkan bahwa aset yang paling banyak dimiliki di akhir periode adalah ETF obligasi konversi dan obligasi pertukaran Boshui, dengan proporsi 2,17%, dan produk ini terutama mengalokasikan obligasi yang terdaftar.

Hal ini mempertimbangkan kemampuan investasi obligasi konversi dari dana Boshui, dan tidak menutup kemungkinan bahwa selama periode tersebut, produk ini juga pernah memegang aset ekuitas lain yang memberikan kontribusi lebih baik.

Peringatan risiko dan ketentuan penafian

        Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Investasi berdasarkan penilaian tersebut adalah tanggung jawab sendiri.