Belakangan ini saat saya memantau pasar, saya teringat indikator deviasi ini, jujur saja banyak orang masih memahami ini hanya di tingkat buku pelajaran, tetapi dalam praktik nyata berapa besar deviasi yang benar-benar perlu dikuasai adalah kunci utama.

Sederhananya, deviasi adalah alat untuk mengukur jarak antara harga dan moving average. Rumusnya sangat sederhana, harga penutupan hari ini dikurangi dengan MA selama N hari, lalu dibagi MA dikali 100%, hasilnya positif berarti premi, negatif berarti diskon. Tapi masalahnya di sini adalah, berapa besar deviasi yang dianggap besar tidak memiliki jawaban mutlak, harus dilihat dari karakteristik pasar.

Saya telah mengumpulkan data dari berbagai pasar, indeks besar seperti S&P 500 biasanya dianggap ekstrem di kisaran 3-5%, tetapi untuk aset kripto seperti Bitcoin mungkin harus mencapai 8-10% untuk benar-benar masuk ke zona overbought atau oversold, emas biasanya di antara 2-5%. Jadi, nilai yang sama memiliki arti yang sangat berbeda di pasar yang berbeda.

Banyak trader bertanya kepada saya berapa deviasi yang dianggap besar untuk masuk posisi, saran saya adalah luangkan waktu untuk melakukan backtest terhadap tren historis dari instrumen yang kamu perhatikan, cari rentang nilai ekstremnya. Misalnya saya sendiri trading S&P 500, saya tandai kisaran 3 sampai 5% di grafik, ketika deviasi turun melewati -5% saya mulai memperhatikan, tapi bukan langsung masuk penuh, melainkan secara bertahap menambah posisi.

Dalam praktik nyata saya menemukan bahwa kombinasi dengan pola candlestick hasilnya lebih baik. Ketika deviasi berada di nilai ekstrem dan muncul shadow bawah, ini seringkali sinyal yang bagus untuk masuk posisi. Selain itu, divergence juga sangat penting, terutama divergence bawah, ketika harga membuat low baru tapi deviasi tidak ikut membuat low baru, ini biasanya menandakan tekanan jual mulai melemah.

Namun perlu diingat, dalam tren yang kuat deviasi akan menjadi lebih datar. Kadang deviasi sudah sangat besar, tetapi harga masih sideways atau terus naik, inilah mengapa saya katakan indikator hanyalah alat bantu, tren adalah inti utama. Dalam situasi seperti ini, daripada pusing berapa besar deviasi yang dianggap besar, lebih baik melihat sinyal lain yang mendukung.

Untuk parameter pengaturan, trader jangka pendek bisa pakai MA 5 atau 10 hari, untuk swing trading lebih cocok pakai MA 20 hari, dan untuk investasi jangka panjang pakai MA 60 hari. Setiap periode trading membutuhkan parameter yang berbeda.

Secara umum, inti dari deviasi adalah harga akhirnya akan kembali ke rata-rata, tetapi dalam tren yang kuat, proses ini bisa memakan waktu lama, bahkan harga bisa berfluktuasi di sekitar nilai ekstrem. Jadi, berapa besar deviasi yang dianggap besar, pada akhirnya harus dilihat dari kondisi pasar dan toleransi risiko pribadi, tidak bisa hanya mengandalkan angka secara mekanis.