Pasar utama tidak runtuh, akun tetap hijau, dalam kondisi pasar sebesar 3,24 triliun yuan, ke mana uangnya pergi?

Tutup pasar, hari ini bukan soal merugi, melainkan soal mendapatkan indeks dan merugi—Indeks Shanghai turun 0,25% menutup di 4214,49 poin, Indeks Shenzhen turun 0,47%, Indeks ChiNext naik 0,15%, dan CSI 300 naik 0,41%. Volume transaksi kedua pasar mencapai 3,24 triliun yuan, selama 5 hari berturut-turut melebihi 3 triliun yuan. Tapi seluruh pasar lebih dari 4000 saham turun, lebih dari 4000 tutup hijau, hanya sekitar 1300 saham yang naik, 57 saham limit up, 7 saham limit down (tidak termasuk ST);

Dengan volume transaksi 3,24 triliun yuan, kamu merugi, bukan karena kamu tidak mampu, tapi karena hari ini arah pasar tidak dipilih dengan benar;

I. Siapa yang naik hari ini?

Serat optik / Modul optik (garis utama terkuat hari ini)

Hari ini arah yang paling kuat turun, Tongding Interconnection melakukan 4 kali limit up, Zhongji Xuchuang harga sahamnya menembus batas 1000 yuan, menjadi saham kedua di ChiNext dalam sejarah setelah Aimee, dengan kenaikan harga lebih dari 970% dalam setahun terakhir;
Konsep CPO aktif kembali, Tongguang Cable melonjak 20% dan limit up di sore hari, Deke Li naik lebih dari 10% dan mencatat rekor tertinggi baru, Kechuang Technology limit up, Yuanjie Technology, Xin Yisheng dan lainnya mengikuti kenaikan.

Logika tetap sama: permintaan untuk pusat data dan konektivitas optik terus berkembang, rantai industri serat optik produksi penuh, pesanan penuh, tren sektor masih berlanjut.

Peralatan jaringan listrik / Tegangan ultra tinggi (menguat melawan tren)

Sektor peralatan jaringan listrik aktif kembali, Datang Power melakukan 5 kali limit up, Huaneng Liaoning mencapai tren tertinggi baru, Dalian Electric Heating, Solar Cable, Han Cable tetap limit up, kekuatan penanganan waktu nyata sangat kuat. Kebijakan kolaborasi listrik tidak hanya sekali disebutkan, kekurangan listrik untuk pusat data AI diperkirakan mulai beralih dari narasi ke dasar fundamental—dari sudut pandang ini, prioritas saham tidak tinggi, tapi logika bukanlah titik akhir.

Robot (aktif melawan tren)

Konsep robot menunjukkan titik terang lokal di tengah penurunan umum, Baida Precision limit up, Weike Technology dan Huari Shares naik lebih dari 10%, Jintuo Shares, Wanda Bearings, Zhongda Lide, Qin Chuan Machine Tool mengikuti kenaikan; rencana pengadaan cerdas dari State Grid memperkuat logika pesanan, jalur industri lebih stabil daripada tema murni, dan kemungkinan akan terus berulang dan menguat.

Peralatan semikonduktor (penanganan moderat)

Arah peralatan semikonduktor menunjukkan umpan balik positif yang lembut, saham relatif tahan terhadap penurunan, ETF semikonduktor ChiNext naik lebih dari 3% memimpin pasar, Jinhaitong limit up, Xinyuan Micro naik lebih dari 12%. Beberapa dana beralih dari penyimpanan yang naik besar ke perangkat, seluruh sektor secara teratur menahan.

Chip optik CPO / Kabel tembaga koneksi cepat (suasana mendukung)

Arah ini sangat tumpang tindih dengan modul optik, suasana dan pasar AS mencerminkan A-share, pagi hari CPO memimpin kenaikan, tetapi sore hari penanganan umum cukup biasa.

II. Siapa yang turun?

Sektor penerbangan komersial secara kolektif mengalami koreksi besar, logam tanah jarang, aplikasi AI, obat inovatif, sewa daya komputasi dan tema terkait lainnya juga melemah secara menyeluruh, ETF terkait turun paling banyak, sektor obat inovatif lemah, rebound di siang hari hanyalah rebound teknis;

III. Reviu hari ini

Indeks dibuka sedikit tinggi di pagi hari, serat optik dan CPO memimpin kenaikan, Zhongji Xuchuang menembus batas 1000 yuan menjadi fokus pasar. Tapi mendekati tengah hari indeks secara kolektif jatuh, Indeks Shanghai sempat turun 0,4%.

Sinyal pergantian gaya sangat jelas: dana keluar dari sektor yang sudah naik terlalu tinggi seperti penerbangan komersial, obat inovatif, logam tanah jarang, dan mengalir ke arah yang memiliki potensi rebound seperti jaringan listrik, serat optik, peralatan semikonduktor, robot.
Setelah Zhongji Xuchuang stabil di atas 1000 yuan di sore hari, dana kembali ke garis utama, jumlah limit down berkurang di paruh kedua, menunjukkan pasar tidak ambruk, hanya antar sektor sedang “berganti posisi”.

Trump dijadwalkan kunjungan ke China dari 13 hingga 15 Mei, setelah tekanan dari luar negeri mereda di sore hari, rantai produksi domestik sudah mulai melakukan penyesuaian, sebagian dana berusaha mendapatkan posisi sebelum negosiasi detailnya terlaksana hari ini dan besok.

IV. Prediksi besok

Dalam pasar besok, kunjungan Trump ke China adalah variabel terbesar. Arah negosiasi langsung mempengaruhi perkiraan valuasi rantai industri AI, hari ini rantai domestik sudah mulai melakukan penyesuaian awal di sore hari;

Arah serat optik / CPO, stabil di atas 1000 yuan oleh Zhongji Xuchuang adalah titik pengamatan kunci, limit up Tongding Interconnection membuka potensi tinggi, perbedaan saham mengikuti tren di dalam sektor tidak terhindarkan, pilih yang kuat dan hindari yang lemah, jangan kejar di saat tren sedang surut;

Peralatan jaringan listrik / Tegangan ultra tinggi hari ini lengkap dengan tren limit up, jika besok sektor listrik melanjutkan penanganan, jalur ini mungkin menjadi titik masuk dan keluar jangka pendek;

Robot / Mesin industri didorong oleh rencana pengadaan dari State Grid, logika industri beralih dari tema ke penggerak pesanan, setelah suasana pasar membaik, kemungkinan akan terus ada rebound dari posisi rendah, pantau terus;

Sektor penerbangan komersial, logam tanah jarang, obat inovatif hari ini mengalami volume besar dan koreksi, sebagian besar saham menunjukkan sinyal pecah, secara jangka pendek setidaknya butuh 3 sampai 5 hari perdagangan untuk konsolidasi, jangan buru-buru bertindak—sebelum menerima pukulan tajam, lihat dulu saham-saham yang hari ini berada di peringkat kerugian;

Volume transaksi 3,24 triliun yuan masih ada di pasar, tapi kebanyakan yang merugi adalah mereka yang membeli di arah yang sudah berputar ke akhir, bukan karena garis utama berubah, melainkan karena struktur di dalam garis utama sedang diacak dari bawah ke atas, mengejar kenaikan di puncak tren selalu berbahaya, yang berbahaya adalah mengejar di akhir siklus jangka pendek, langkah ke atas bisa lebih pelan, utamakan kestabilan!