Kondisi bullish dolar Australia terhadap dolar AS belum berubah, penembusan hanya menunggu satu tembakan start

Huitong Finance APP Berita — AUD terhadap USD mungkin sedang berada di ambang terobosan ke atas, karena dolar AS kehilangan salah satu pilar utama yang mendukung penguatan selama beberapa bulan terakhir akibat ketegangan geopolitik.

Meskipun situasi di Timur Tengah kembali meningkat dan harga minyak terus melonjak, dolar AS tetap sulit mendapatkan kekuatan kenaikan yang substansial, malah kembali ke level yang menimbulkan ancaman terobosan bearish baru pada indeks dolar.

Peralihan Logika Penggerak AUD: Sentimen Risiko Menggantikan Spread Suku Bunga sebagai Penggerak Utama

Bagi AUD terhadap USD, perubahan sistemik ini sangat penting waktunya. AUD tidak lagi sebagai instrumen perdagangan yang didorong oleh spread suku bunga, melainkan berkembang menjadi ekspresi leverage dari preferensi risiko dan arah dolar AS.

Dalam sebulan terakhir, hubungan ini menjadi sangat kuat, dan selama seminggu terakhir semakin diperkuat. Matriks korelasi menunjukkan bahwa korelasi negatif antara AUD terhadap USD dan indeks dolar telah mencapai tingkat tertinggi di berbagai kerangka waktu, mengonfirmasi bahwa arah keseluruhan dolar saat ini adalah kekuatan utama yang menggerakkan pasangan mata uang ini. Sementara itu, korelasi positif terkuat AUD semakin terkait dengan preferensi risiko secara luas — korelasi dengan pasar saham AS dan global baru-baru ini melonjak ke 0,96, dan tetap erat kaitannya dengan volatilitas pasar obligasi tersembunyi.

Selama teknologi saham (penggerak utama kenaikan pasar saham) tidak mengalami keruntuhan, besar kemungkinan AUD terhadap USD akan tetap didukung.

Gangguan dari Peristiwa Makro Tradisional Mungkin Terbatas: Anggaran Australia dan CPI AS Mungkin Tidak Banyak Pengaruh

Peralihan logika ini berarti bahwa anggaran federal yang akan diumumkan sedikit lebih lambat hari ini mungkin lebih sebagai “bahan” bagi penulis judul daripada peristiwa yang benar-benar mempengaruhi pasar. Anggaran Australia jarang memberikan pengaruh berkelanjutan terhadap pasar; dan kurangnya korelasi antara AUD terhadap USD dan spread suku bunga juga membuat kita meragukan pengaruh anggaran terhadap nilai tukar. Logika yang sama juga berlaku untuk data CPI AS bulan April malam ini. Kondisi pasar tenaga kerja yang stabil dan pertumbuhan upah yang lambat memungkinkan Federal Reserve mengabaikan lonjakan inflasi jangka pendek yang didorong energi — karena ini mencerminkan biaya yang didorong oleh biaya, bukan permintaan — yang menimbulkan keraguan apakah laporan ini akan secara signifikan mengubah prospek suku bunga AS dan mempengaruhi arah dolar.

Pertemuan Pemimpin AS-China: Mungkin Menjadi Variabel Kunci Sentimen

Pengamatan pasar mungkin lebih banyak tertuju pada faktor lain yang mempengaruhi sentimen risiko, di antaranya kunjungan Trump ke China. Pertemuan ini mungkin menjadi momen di mana sentimen risiko, yang tampaknya menjadi kekuatan utama di balik AUD terhadap USD, dapat didukung, membantu memperkuat preferensi risiko. Meskipun korelasi antara AS dan China tidak lagi seerat dulu, setiap perbaikan sentimen terkait hubungan AS-China secara teori akan memberikan manfaat bagi AUD.

Penguatan di Posisi Tinggi, Menunggu Pecah

Selasa (12 Mei), selama sesi Asia, AUD terhadap USD sedikit melemah, saat ini diperdagangkan di sekitar 0,7231, turun sekitar 0,24% hari ini, dibuka di 0,7248, tertinggi mencapai 0,7251, terendah menyentuh 0,7221. Harga telah mencapai level tertinggi penutupan dalam hampir empat tahun setelah hari Senin, dan saat ini menunjukkan konsolidasi di posisi tinggi dengan fluktuasi hanya 0,40%, menunjukkan bahwa pasar setelah kenaikan beruntun memasuki fase istirahat, dengan kedua belah pihak menunggu katalis baru.

(Chart harian AUD terhadap USD, sumber: Yihuitong)

Waktu Beijing 12 Mei pukul 10:16, AUD terhadap USD di 0,7231/32.

(Penulis: Wang Zhiqiang HF013)

【Peringatan Risiko】Menurut ketentuan pengelolaan valuta asing terkait, jual beli valuta asing harus dilakukan di tempat transaksi yang ditetapkan oleh bank dan lembaga negara lainnya. Jual beli valuta asing secara pribadi, transaksi yang disamarkan, jual beli bolak-balik, atau pengenalan jual beli valuta asing secara ilegal dalam jumlah besar akan dikenai sanksi administratif sesuai hukum oleh otoritas pengelolaan valuta asing; jika terbukti melakukan kejahatan, akan diproses secara pidana.