Dalam dunia trading Jepang, ada sosok yang benar-benar menarik perhatian. Banyak orang mungkin pernah mendengar nama BNF dan Takakawa Ryu. Terutama saat kasus terkenal J-COM, mereka langsung menarik perhatian. Pada hari itu, Takakawa Ryu menghasilkan 600 juta yen, dan BNF bahkan meraup 2 miliar yen dalam waktu hanya 10 menit. Jika dipertimbangkan dari pasar saat itu, skala tersebut sangat besar.

Kedua orang ini, sebenarnya memiliki latar belakang yang mirip. Mulai terlibat dalam trading sejak masa kuliah, mereka secara bertahap membangun modal dari jumlah kecil, dan sekarang menjadi trader dengan skala puluhan miliar yen. Dunia trading di Jepang cenderung rendah hati, dan sangat jarang trader yang mempublikasikan metode mereka sendiri, tetapi BNF adalah pengecualian, dia mengungkapkan strategi tren mengikuti yang unik. Takakawa Ryu juga berbagi prinsip tren mengikuti yang praktis, dan ini tetap relevan di pasar hingga saat ini.

Untuk memahami metode BNF, kita perlu melihat dari awalnya yang menggunakan strategi counter-trend. Pada periode keruntuhan gelembung internet dari 2000 hingga 2003, pasar saham di seluruh dunia memasuki pasar bearish. Pasar Jepang pun tidak terkecuali, banyak investor mengalami kerugian, dan suasana pesimis menyebar. Namun, bahkan dalam pasar bearish, pasar tidak selalu terus menurun secara satu arah. Dari keputusasaan, muncul tunas baru, dan harga menunjukkan tren yang berfluktuasi bersama rebound.

Pandangan BNF adalah bahwa harga aset sering menyimpang jauh dari nilai intrinsiknya. Menemukan saham yang undervalued dan mendapatkan keuntungan dari rebound setelah penurunan besar. Ini membutuhkan keberanian dan tekad yang besar, serta waktu yang banyak untuk riset dan analisis mendalam. Yang dia fokuskan adalah deviasi dari garis rata-rata pergerakan 25 hari. Dia memilih saham yang menunjukkan deviasi besar ke negatif.

Misalnya, jika garis 25 hari suatu saham adalah 100 yen dan harga saat ini 80 yen, maka deviasi adalah -20%. Deviasi negatif sebesar ini menunjukkan bahwa harga terlalu murah. Sebaliknya, jika di 120 yen dengan deviasi +20%, berarti saham tersebut mungkin terlalu overbought dalam jangka pendek, dan perlu waspada. Tingkat deviasi yang harus diperhatikan berbeda tergantung industri dan ukuran saham.

Pada tahun 2003, ketika pasar Jepang mulai naik karena reformasi dan pemulihan ekonomi global, metode BNF juga berkembang. Perubahan ini menyebabkan asetnya meningkat pesat dari 100 juta yen menjadi 8 miliar yen. Saat pasar sedang lesu, dia fokus membeli di harga rendah, dan saat pasar menghangat, dia beralih ke tren mengikuti. Strategi ini memungkinkan dia merespons kenaikan pasar dengan cepat.

Yang menarik adalah cara dia mengelola posisi. Dia lebih suka trading jangka pendek dengan posisi yang dipegang selama dua hari satu malam, dan biasanya memegang 20-50 saham sekaligus dalam satu hari. Ini menghindari konsentrasi pada satu saham, dan dengan memegang beberapa saham, risiko tersebar. Saham yang dibeli hari itu, dia tahan semalaman, lalu di pagi hari dia ambil keuntungan atau cut loss, dan segera beralih ke saham baru. Dia menjalankan siklus ini secara disiplin.

Dia juga mahir menggunakan efek korelasi industri. Misalnya, jika salah satu dari empat perusahaan besar di industri baja mulai naik, dia akan memeriksa tiga perusahaan lain yang belum naik. Dengan membeli saham yang tertinggal dan memenuhi syarat, dia mengikuti gelombang kenaikan industri secara keseluruhan.

Di sisi lain, Takakawa Ryu tidak memiliki metode spesifik seperti BNF, tetapi prinsip tren mengikuti-nya sangat melengkapi strategi BNF. Pendekatannya adalah bahwa saham yang naik secara berkelanjutan cenderung terus naik, dan yang turun terus turun. Asumsi dasar ini adalah inti dari trading tren mengikuti-nya.

Banyak orang menganggap naik turun saham sebagai permainan peluang 50-50, tetapi pasar tidak menjaga keseimbangan seperti itu. Sebaliknya, pasar menunjukkan keberlanjutan yang sangat kuat. Saham yang menunjukkan performa kuat akan menarik investor, dan yang kuat akan semakin kuat, yang lemah semakin melemah. Kita harus menerima kekuatan pasar ini dan tidak melawannya.

Berpikir untuk membeli saat pasar sedang turun juga harus dihindari. Banyak yang takut membeli saat harga sedang naik tinggi, dan menunggu penurunan jangka pendek untuk masuk. Tapi dalam pasar bullish, menunggu momen tersebut bisa membuat kita kehilangan momentum pasar secara keseluruhan.

Tambah lagi, Takakawa Ryu juga memperingatkan tentang menambah posisi saat mengalami kerugian. Jika harga mulai turun, yang terbaik adalah mengakui kegagalan dan melakukan cut loss dengan cepat. Menambah posisi saat rugi hanya akan memperbesar kerugian. Terlalu fokus pada tingkat kemenangan juga berbahaya. Yang penting adalah keuntungan keseluruhan akun.

Risiko dan kerugian adalah hal yang tak terhindarkan di pasar. Tujuan kita bukan menghindari kegagalan, tetapi melakukan cut loss secara tepat waktu. Mendapatkan keuntungan besar dari kerugian kecil adalah inti dari strategi ini.

Akhirnya, penting juga untuk tidak buta mengikuti aturan lama. Pasar adalah sistem yang kompleks dan dinamis, dan aturan yang diketahui umum cepat menjadi tidak berlaku. Trader yang benar-benar hebat sering muncul dari keruntuhan pasar besar dan krisis ekonomi. Saat banyak orang merasa tak berdaya dan dikuasai ketakutan, di saat itulah pasar mengalami fluktuasi besar. Semakin besar fluktuasi, semakin banyak peluang tersembunyi. Menanggapi secara tenang dan bertindak cepat adalah momen di mana sedikit orang yang menonjol.