【Laporan Bank Besar】DWS optimis terhadap ledakan pengeluaran modal AI, menaikkan saham AS ke "netral" Harga minyak diperkirakan akan berkeliaran di posisi tinggi untuk beberapa waktu

Perang Iran Berlanjut, Kepala Investasi Global DWS Vincenzo Vedda mengatakan bahwa pasar Eropa lebih rentan terhadap kekhawatiran pasokan yang dipicu oleh perang Iran, sedangkan pasar AS sangat diuntungkan oleh lonjakan pengeluaran modal untuk kecerdasan buatan (AI), oleh karena itu saham Eropa direvisi menjadi “netral”, dan saham AS naik menjadi “netral”.

“Faktor yang mendukung saham AS tidak hanya berasal dari prospek laba yang lebih baik, tetapi juga termasuk kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, meskipun pemotongan tersebut mungkin tidak akan terjadi hingga tahun 2027; Sebaliknya, kemungkinan kenaikan suku bunga di zona euro lebih tinggi saat ini; jika situasi Teluk tidak mengalami peningkatan militer lebih lanjut, kinerja perusahaan yang kuat diyakini dapat memberikan dukungan lebih lanjut bagi pasar saham.”

DWS menurunkan sektor energi dari “positif” menjadi “netral”

Vincenzo Vedda menyatakan bahwa saat ini sedang memantau perusahaan-perusahaan di bidang AI yang terus menghadapi hambatan pasokan, mengingat kinerja sektor minyak setelah penutupan Selat Hormuz yang kuat, telah menurunkan pandangan sektor energi dari “positif” menjadi “netral”. Untuk perusahaan energi fosil tradisional, terlepas dari apakah Selat akan tetap tertutup atau akan dibuka secara bertahap di masa depan, risiko penurunan dan kenaikan terkait sudah tercermin dalam harga saham. Di sisi lain, produsen energi terbarukan masih berpotensi mendapatkan manfaat dari perubahan struktural dalam permintaan.

DWS tetap optimis terhadap emas dalam jangka menengah hingga panjang. Vincenzo Vedda menyatakan bahwa harga emas kemungkinan akan terus didukung oleh berbagai faktor struktural, termasuk kebijakan bank sentral yang terus menambah cadangan emas dan kekhawatiran pasar terhadap prospek dolar AS, tetapi jika pasar saham menunjukkan kinerja yang kuat dan tingkat hasil tetap tinggi, hal ini dapat membatasi kenaikan harga emas dalam jangka pendek.

Lebih dari sepuluh persen produksi minyak global belum kembali ke pasar

Vincenzo Vedda mengatakan bahwa karena lebih dari sepuluh persen produksi minyak global belum kembali ke pasar, dan kapasitas pengilangan juga menurun; fasilitas pengilangan di Rusia yang kembali rusak, semakin membatasi ekspor produk minyak olahan, menyebabkan negara-negara yang bergantung pada impor produk minyak menghadapi kekurangan yang lebih parah, dan diperkirakan harga minyak akan tetap berada di level tinggi untuk sementara waktu.

		Buka pasar untuk membeli dan menjual
	





	Perhatian global pada "Pertemuan Xi-Trump" — Apakah pasar saham akan sepenuhnya bangkit? Apakah kinerja Alibaba dan Tencent masih menjadi kunci untuk pasar Hong Kong?