Belakangan ini saya berbicara dengan beberapa trader pemula, dan menemukan banyak orang yang setengah-setengah memahami perhitungan keuntungan dan kerugian kripto, bahkan langsung menerapkan konsep keuangan tradisional ke dunia koin, hasilnya jadi berantakan. Sejujurnya, jika kamu tidak bisa menghitung dengan jelas apakah kamu untung atau rugi, trading bisa dengan mudah berubah menjadi perang psikologis.

Pertama, mari bahas hal paling dasar. PnL (profit and loss) dalam trading kripto sebenarnya mencerminkan perubahan nilai aset yang kamu miliki dalam periode tertentu. Tapi ada banyak detail yang mudah diabaikan di dalamnya. Misalnya harga penandaan (MTM), keuntungan dan kerugian yang sudah direalisasikan, dan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi. Jika ketiga konsep ini dipahami dengan jelas, kamu akan memiliki pemahaman yang lebih mendalam tentang portofoliomu.

Saya sendiri paling sering menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang. Misalnya kamu membeli Bitcoin dua kali, pertama 1500 dolar untuk 1 BTC, kedua 2000 dolar untuk 1 BTC lagi, lalu kemudian menjual 1 BTC dengan harga 2400 dolar. Saat itu, biaya rata-rata kamu adalah 1750 dolar, dan keuntungan nyata adalah 650 dolar. Dengan cara ini, perhitungannya jadi lebih jelas, dan kamu tidak salah dalam menilai hanya dari satu transaksi saja.

Ada satu poin yang juga sering membingungkan, yaitu keuntungan dan kerugian yang sudah direalisasikan dan yang belum. Keuntungan dan kerugian yang sudah direalisasikan hanya dihitung saat kamu benar-benar menutup posisi, yaitu saat menjual koin tersebut. Sedangkan yang belum direalisasi adalah saat kamu masih memegang posisi dan angka di layar terus bergerak, belum direalisasikan. Misalnya kamu membeli kontrak Ethereum dengan harga rata-rata 1900 dolar, dan sekarang harga penandaan turun ke 1600 dolar, maka kerugian belum direalisasi kamu adalah 300 dolar. Angka ini akan terus berubah sampai kamu memutuskan untuk menutup posisi.

Jika kamu adalah trader jangka panjang, metode perhitungan dari awal tahun sampai sekarang (YTD) ini sangat berguna. Saya punya teman yang memegang Cardano senilai 1000 dolar awal tahun 2022, dan sampai awal 2023 nilainya naik menjadi 1600 dolar. Meski fluktuasi besar, metode ini bisa menunjukkan performa nyata sepanjang tahun.

Untuk trader yang sering melakukan transaksi, saya sarankan menghitung PnL per transaksi, terutama jika jumlah transaksi tidak banyak. Misalnya kamu membeli Binance Coin seharga 300 dolar dan menjualnya seharga 390 dolar, maka keuntunganmu adalah 90 dolar, dan jika dikonversi ke persentase, itu 30%. Dengan cara ini, setiap transaksi jadi jelas, dan saat melakukan review, kamu bisa menemukan masalahnya.

Perhitungan kontrak perpetual akan lebih rumit, karena kamu harus mempertimbangkan keuntungan dan kerugian yang sudah dan belum direalisasikan, serta biaya dana dan biaya transaksi. Tapi prinsipnya tetap sama, yaitu memasukkan semua faktor tersebut ke dalam perhitungan.

Sejujurnya, mengandalkan perhitungan manual sangat rawan kesalahan, apalagi jika transaksi banyak. Saat ini saya menggunakan alat trading khusus dan spreadsheet untuk melacak keuntungan dan kerugian setiap transaksi, sehingga bisa cepat mengetahui strategi mana yang efektif dan mana yang perlu disesuaikan. Saat trading di Gate.io, saya juga rutin mengekspor data untuk menganalisis performa PnL saya, ini sangat membantu dalam mengoptimalkan keputusan trading.

Kalau kamu masih menggunakan metode paling dasar untuk menghitung keuntungan dan kerugian, atau bahkan tidak secara sistematis melacaknya, saya sarankan segera ubah kebiasaan ini. Mengetahui secara jelas berapa banyak kamu untung atau rugi di setiap transaksi adalah langkah pertama menjadi trader yang lebih rasional.