Onto Innovation Inc (ONTO) Ringkasan Pendapatan Q4 2025: Pendapatan Rekor dan Strategis …

Berita GuruFocus

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 14:03 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

ONTO

+2,42%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** Pendapatan tertinggi sebesar $267 juta untuk Q4, meningkat 22% dari Q3. Pendapatan tahun penuh mencapai $1,5 miliar.

**Margin Kotor:** Meningkat sebesar 50 basis poin menjadi 54,6% di Q4.

**Margin Operasi:** Meningkat menjadi 25,2% di Q4, naik 410 basis poin dari Q3.

**Pembentukan Kas:** Pembentukan kas tertinggi sebesar $95 juta di Q4.

**EPS Diluted yang Disesuaikan:** $1,26 untuk Q4.

**Pendapatan Kemasan Lanjutan:** Tumbuh lebih dari 25% secara berurutan di Q4.

**Pendapatan Node Lanjutan:** Lebih dari dua kali lipat di tahun 2025 menjadi $308 juta.

**Panduan Pendapatan Q1 2026:** Diperkirakan antara $275 juta hingga $285 juta.

**Panduan Pendapatan Q2 2026:** Diperkirakan melebihi $300 juta.

**Biaya Operasi:** Sekitar $80 juta diperkirakan di Q1 2026.

**Panduan EPS Q1 2026:** Diperkirakan berkisar antara $1,26 hingga $1,36 per saham.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 5 Peringatan dengan ASX:PWR.

Apakah ONTO dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 19 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) melaporkan pendapatan tertinggi sebesar $267 juta untuk kuartal keempat, meningkat 22% dari kuartal sebelumnya.

Perusahaan mencapai pembentukan kas tertinggi sebesar $95 juta di kuartal tersebut.

Bisnis kemasan lanjutan tumbuh lebih dari 25% secara berurutan, didorong oleh permintaan inspeksi Dragonfly dan metrologi film Iris.

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) mengamankan perjanjian pembelian volume senilai lebih dari $240 juta, mencakup permintaan metrologi bump 2D dan 3D Dragonfly hingga 2027.

Perusahaan memperkirakan pendapatan kemasan lanjutan akan tumbuh lebih dari 30% di tahun 2026, menetapkan rekor pendapatan baru untuk pasar ini.

Poin Negatif

Pendapatan semikonduktor daya diperkirakan menurun sekitar 10% di tahun 2026 karena melemahnya permintaan untuk EV dan perlambatan pengeluaran infrastruktur.

Laboratorium semi, yang diakuisisi pertengahan November, mungkin mengalami penurunan pendapatan dari rencana awal karena tantangan pasar.

Perusahaan menghadapi tantangan dengan kendala rantai pasok, terutama dalam optik presisi, yang mempengaruhi waktu pengiriman.

Ada ketidakpastian dalam waktu pertumbuhan node lanjutan, dengan beberapa pabrik diperkirakan akan dibuka tetapi waktunya belum pasti.

Perusahaan memperkirakan penurunan musiman dalam pendapatan semikonduktor daya di kuartal pertama 2026.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda berbicara tentang prospek pasar untuk tahun ini, terutama dalam kemasan lanjutan dan pertumbuhan WFE? A: Kami memperkirakan kemasan lanjutan akan tumbuh lebih dari 30% tahun ini. WFE lebih sulit dipantau karena faktor yang beragam, tetapi kami melihat permintaan luas dan ekspansi di seluruh produsen perangkat besar dan pemain lain yang menyediakan solusi inovatif.

Cerita berlanjut  

Q: Bisakah Anda membahas backlog dan kapasitas untuk pertumbuhan mengingat lead time yang semakin panjang dan visibilitas yang meningkat? A: Kapasitas kami disiapkan untuk melayani tingkat $2 miliar, yang telah meningkat dengan pabrik-pabrik kami yang diperluas. Kami mengelola tantangan rantai pasok, terutama dalam optik presisi, untuk memenuhi peningkatan pesanan yang cepat.

Q: Apa harapan Anda untuk pertumbuhan kemasan lanjutan sepanjang tahun, dan apakah ada kemenangan program yang signifikan? A: Kami memperkirakan pendapatan kemasan lanjutan akan tetap stabil sepanjang tahun. Adopsi G5 bisa menambah potensi di paruh kedua. Kami mengambil pendekatan konservatif, memperkirakan pertumbuhan lebih dari 30% tanpa bergantung secara berat pada adopsi G5.

Q: Bisakah Anda memberikan detail lebih lanjut tentang VPA senilai $240 juta untuk HBM dan dampaknya terhadap pendapatan kemasan AI Anda? A: VPA adalah perjanjian dua tahun, awalnya lebih berat ke 2027, tetapi kami melihat percepatan. Kami memperkirakan akan ada VPAs tambahan dari pelanggan lain, dan perjanjian ini mencerminkan permintaan kuat dalam kemasan AI.

Q: Bagaimana Anda melihat tingkat pertumbuhan untuk bisnis inspeksi co-op dan inspeksi HBM di tahun 2026? A: Tingkat pertumbuhan kedua segmen cukup serupa. Kompleksitas co-op lebih tinggi, tetapi VPA besar dalam memori menunjukkan ekspansi yang kuat, dan kami memiliki posisi yang baik dalam memori.

Q: Apa harapan Anda untuk kontribusi laboratorium semi di 2026, dan apakah Anda berharap mengungguli pertumbuhan WFE? A: Laboratorium semi menyumbang $9 juta di Q4, dan awalnya kami memperkirakan $100 hingga $110 juta untuk 2026. Kami mengantisipasi akan mengungguli pertumbuhan WFE, dengan kemasan lanjutan diperkirakan tumbuh lebih dari 30% dan node lanjutan di kisaran belasan persen.

Q: Bisakah Anda membahas opsi dalam VPA untuk inspeksi Dragonfly dan potensi pengiriman Gen 5? A: VPA mencakup opsi untuk inspeksi Dragonfly, terutama untuk G3 saat ini, dengan opsi peningkatan. Produk saat ini sudah memenuhi syarat untuk ramp-up agresif dari pelanggan.

Q: Bagaimana Anda melihat kontribusi produk baru seperti 3DI dan film kritis terhadap tingkat pertumbuhan tahun ini? A: Produk baru masih dalam tahap penetrasi awal, menyumbang sekitar 10% dari bisnis. Mereka memperluas SAM dan peluang pertumbuhan kami hingga 2027, dengan ramp awal yang diharapkan tahun ini.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut