ETF mana yang Lebih Baik untuk Saham Pertumbuhan, Vanguard's VONG atau iShares' IWO?

ETF Vanguard Russell 1000 Growth (VONG +0,31%) berfokus pada pemimpin kapitalisasi besar dengan biaya yang lebih rendah, sementara iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1,30%) menargetkan perusahaan pertumbuhan yang lebih kecil dan lebih volatil dengan pengembalian akhir yang lebih tinggi.

Investor yang mencari pertumbuhan sering memilih antara stabilitas pemimpin kapitalisasi besar yang dominan dan potensi tinggi dari perusahaan kecil. Meskipun kedua dana menargetkan karakteristik pertumbuhan, fokus kapitalisasi pasar mereka menyebabkan profil volatilitas yang berbeda. Perbandingan ini memeriksa bagaimana kekuatan pertumbuhan kapitalisasi besar dibandingkan dengan spesialis pertumbuhan kapitalisasi kecil, melihat apakah pengembalian akhir yang lebih tinggi membenarkan risiko tambahan.

Snapshot (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun mewakili total pengembalian selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

Dana Vanguard jauh lebih terjangkau, mempertahankan rasio biaya sebesar 0,06% dibandingkan dengan 0,24% yang dikenakan oleh dana iShares. Selisih 0,18 poin persentase ini berarti dana iShares biaya empat kali lebih banyak setiap tahun dibandingkan rekan kapitalisasi besar-nya, yang dapat mempengaruhi total pengembalian dalam jangka panjang. Kedua ETF menawarkan hasil distribusi selama 12 bulan yang sama sebesar 0,4%.

Performa & perbandingan risiko

iShares Russell 2000 Growth ETF memberikan eksposur ke 1.093 saham kapitalisasi kecil, dengan fokus pada sektor kesehatan sebesar 25%, teknologi 22%, dan industri 21%. Posisi terbesarnya meliputi Bloom Energy (BE +12,81%) sebesar 3,71%, Credo Technology Group (CRDO +9,25%) sebesar 1,79%, dan Sterling Infrastructure (STRL +1,39%) sebesar 1,38%. Diluncurkan pada tahun 2000, ETF ini memiliki dividen trailing-12-bulan sebesar $1,51 per saham dan mengikuti perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi tetapi sering kali catatan yang kurang mapan.

Sebaliknya, ETF Vanguard Russell 1000 Growth mengambil pendekatan yang lebih terkonsentrasi dengan 394 saham, dengan penekanan besar pada teknologi sebesar 51%, konsumsi siklikal 13%, dan layanan komunikasi 12%. Kepemilikan teratas termasuk NVIDIA (NVDA +3,16%) sebesar 12,90%, Apple (AAPL 0,16%) sebesar 11,61%, dan Microsoft (MSFT 1,15%) sebesar 8,80%. Diluncurkan pada tahun 2010, dana ini telah membayar $0,56 per saham selama 12 bulan terakhir dan menekankan perusahaan besar yang dominan yang sering memiliki akses lebih besar ke modal dan arus kas yang lebih stabil.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Investor yang mencari saham pertumbuhan dapat melihat ke iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) dan Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) sebagai cara efisien untuk mendapatkan eksposur ini. Memutuskan mana yang akan diinvestasikan bergantung pada beberapa faktor utama.

VONG berusaha mendapatkan pengembalian yang kuat dengan menargetkan saham pertumbuhan besar di AS. Karena saham ini sering ditemukan di sektor teknologi, ETF ini sangat berat di bidang tersebut. Meskipun pengembalian satu tahun VONG tidak sebesar IWO, fokusnya pada saham kapitalisasi besar berkontribusi pada beta yang lebih rendah dan penurunan maksimum yang lebih kecil, karena perusahaan kecil biasanya lebih volatil daripada bisnis mapan seperti Microsoft. VONG adalah pilihan yang lebih baik bagi investor yang menginginkan cara biaya rendah untuk mendapatkan eksposur saham pertumbuhan kapitalisasi besar, sambil membatasi risiko.

IWO mengambil pendekatan berbeda terhadap saham pertumbuhan dengan mengejar saham kecil. Perusahaan kecil menunjukkan potensi pertumbuhan bisnis yang lebih besar dibandingkan pemain mapan, yang membuat strategi IWO menarik. Ini juga berkontribusi pada kinerja satu tahun ETF yang jauh lebih baik dibandingkan VONG.

Kelebihan lain dari IWO terletak pada kepemilikan yang lebih luas dengan lebih dari 1.000 saham. Akibatnya, dana ini memiliki diversifikasi yang lebih baik di berbagai industri, membuatnya tahan terhadap penurunan di sektor tertentu. Namun, biayanya lebih tinggi, dan saham kapitalisasi kecil memiliki volatilitas yang lebih tinggi. IWO cocok untuk investor yang ingin menargetkan perusahaan kecil karena potensi pertumbuhan yang lebih besar atau untuk melengkapi portofolio yang sudah memegang banyak saham kapitalisasi besar di VONG.