Baru-baru ini ada fenomena yang patut diperhatikan, beberapa bursa kripto besar secara bersamaan mendorong alat perdagangan Agen AI, terlihat seperti kebetulan, tetapi sebenarnya mencerminkan tren yang lebih dalam: AI sedang menjadi kekuatan utama dalam pasar perdagangan kripto.

Namun di sini ada satu masalah yang harus dijelaskan dengan jelas, banyak orang menganggap perdagangan AI dan robot kuantitatif tradisional sebagai hal yang sama, padahal keduanya sangat berbeda. Bot tradisional hanyalah seperangkat aturan yang sudah diprogram, misalnya "RSI menembus di bawah 30 maka beli", kecepatannya bisa mencapai mikrodetik, tetapi sama sekali tidak memahami pasar. Agen AI berbeda, ia didasarkan pada model bahasa besar, mampu membaca berita, memahami apa arti kenaikan suku bunga Federal Reserve, lalu membuat penilaian. Singkatnya, bot menjalankan aturan, agen membuat penilaian.

Tapi ada dua masalah nyata di sini. Pertama adalah kecepatan, delay bot kuantitatif tradisional biasanya dalam hitungan milidetik, sedangkan Agen AI membutuhkan ratusan milidetik hingga beberapa detik untuk melakukan inferensi, lambat ratusan hingga jutaan kali lipat. Jadi agen ini sama sekali tidak mampu mengikuti ritme arbitrase frekuensi tinggi, keunggulannya terletak pada kualitas pengambilan keputusan, cocok untuk melakukan satu atau dua transaksi yang dipikirkan matang setiap jam.

Kedua adalah biaya. Pengembangan bot tradisional setelah selesai hanya membutuhkan biaya server, tetapi Agen AI setiap kali membuat keputusan harus memanggil antarmuka model besar, ini memerlukan biaya. Sebagai contoh GPT, jika sebuah agen menganalisis pasar setiap 5 menit, biaya inferensinya bisa mencapai lebih dari 100 dolar per bulan. Bagi trader ritel, biaya ini ditambah biaya transaksi, untuk mencapai keuntungan bersih memang tidak semudah itu.

Pada tahun 2025 ada kompetisi perdagangan AI yang sangat menjelaskan masalah ini. Beberapa agen yang didukung oleh model besar bersaing di satu arena, hasilnya sangat bervariasi: ada yang rugi 62%, ada yang mendapatkan keuntungan lebih dari 20%, tetapi performa sangat tidak stabil. Dalam eksperimen kuartal kedua, dari 15 bot hanya 1 yang menghasilkan keuntungan bersih, sebagian besar merugi. PANews melakukan simulasi terhadap beberapa model besar terbaik saat itu, hasilnya secara jangka panjang diperkirakan semua profitnya negatif.

Ini belum semuanya. Keputusan Agen AI bisa menimbulkan "ilusi", tampaknya logis dan ketat, tetapi di baliknya bisa jadi keputusan yang absurd. Meskipun bursa kripto meluncurkan alat ini, mereka juga menyertakan disclaimer hati-hati, bahkan ada yang langsung menandai sebagai "software eksperimental awal".

Ada juga risiko keamanan, agen yang memegang kunci pribadi untuk transaksi otomatis, jika lingkungan diserang, aset bisa hilang sepenuhnya. Sudah ada kasus di mana skill berbahaya disuntikkan ke platform untuk mencuri kunci pengguna. Bursa kripto memang merancang produk untuk Agen ini, tetapi itu tidak berarti memasang alat ini otomatis bisa menghasilkan uang.

Ketika banyak agen menggunakan skill dan model yang sama untuk menganalisis pasar yang sama, keputusan akan sangat cenderung seragam, sinyal beli akan dipicu secara bersamaan, harga akan didorong naik dengan cepat, dan ruang bagi trader yang masuk belakangan akan semakin menyempit.

Pada akhirnya, AI hanyalah alat. Data tahun 2023 menunjukkan bahwa sistem otomatis telah menyumbang lebih dari 70% volume perdagangan di pasar kripto, dan angka ini terus meningkat. Tetapi perdagangan berbasis Agen saat ini masih dalam tahap eksperimen awal, dan institusi yang memiliki banyak strategi serta pengalaman kuantitatif juga menggunakan alat yang sama.

Bagi trader ritel, daripada terburu-buru membangun Agen AI sendiri, lebih baik menahan FOMO, memahami batas kemampuan dan kelemahan alat ini. Era perdagangan berbasis Agen memang sudah datang, tetapi apakah bisa menghasilkan uang atau tidak, pada akhirnya sangat bergantung pada kemampuan pengambilan keputusan strategi manusia di baliknya. Jangan terbuai oleh kemajuan teknologi yang tampak di permukaan, benar bahwa bursa kripto meluncurkan alat ini, tetapi mengandalkannya untuk otomatis menghasilkan uang? Realitasnya jauh lebih keras.