Belakangan ini banyak pemula bertanya kepada saya apa itu DeFi, hari ini mari kita bahas secara sistematis topik ini.

Menyebut DeFi (Keuangan Terdesentralisasi), secara sederhana adalah memindahkan semua hal dari keuangan tradisional ke blockchain, tetapi tanpa membutuhkan bank, pialang, dan perantara lainnya. Melalui kontrak pintar, Anda dapat langsung melakukan pinjaman, perdagangan, pembayaran, dan operasi lainnya, dana selalu berada di tangan Anda sendiri, inilah mengapa ekosistem DeFi berkembang begitu cepat dalam beberapa tahun terakhir.

Saya rasa kunci untuk memahami apa itu DeFi adalah memahami satu hal: ini mengembalikan kekuasaan keuangan dari tangan lembaga ke individu. Ketika skala transaksi berkembang ke tingkat tertentu, inovasi keuangan baru pasti akan muncul. Perkembangan dunia kripto selama beberapa tahun terakhir adalah contoh nyata, dari kebutuhan awal untuk transaksi, kemudian berkembang menjadi pinjaman, asuransi, perdagangan derivatif, dan berbagai cara lainnya.

Di berbagai sub-sektor DeFi, pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah yang paling awal muncul. Uniswap bisa dikatakan membuka kunci seluruh ekosistem DeFi, melalui model automated market maker (AMM) memungkinkan siapa saja berpartisipasi dalam perdagangan, tanpa perlu pertukaran terpusat. Kemudian proyek seperti SushiSwap, Curve juga memiliki ciri khas masing-masing, Curve sangat cocok untuk perdagangan stablecoin, dengan slippage yang sangat rendah.

Selanjutnya adalah sektor pinjaman. Contoh paling khas adalah platform seperti AAVE, logikanya sangat sederhana: Anda menyetor aset untuk mendapatkan bunga, ingin meminjam uang cukup menjaminkan aset yang cukup, dan tingkat bunga sepenuhnya ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar. Prosesnya transparan, tanpa persetujuan manual, inilah daya tarik DeFi.

Di bidang stablecoin, USDT mungkin adalah yang paling awal dan paling umum, diluncurkan sejak 2014, dengan nilai 1:1 mengaitkan dolar AS. Mengapa membutuhkan stablecoin? Karena aset kripto sangat fluktuatif, Anda membutuhkan jembatan yang relatif stabil untuk melindungi nilai aset, sekaligus berfungsi sebagai media transaksi.

Derivatif menurut saya adalah arah DeFi yang paling penuh imajinasi. Aset sintetis, opsi, kontrak perpetual yang diperdagangkan di pertukaran terdesentralisasi, biayanya lebih rendah, dan tidak ada batasan izin, siapa saja bisa berpartisipasi, dan transaksi tidak memiliki batasan skala. Kebebasan ini tidak bisa dilakukan oleh pertukaran terpusat.

Di bidang pengelolaan aset, melalui kontrak pintar bisa otomatis mengelola investasi Anda, menyediakan fungsi seperti liquidity mining dan yield aggregation, membuat investasi menjadi lebih pasif dan efisien.

Terakhir, tentang lotere terdesentralisasi, proyek seperti PoolTogether sangat menarik, sistem undian adil berbasis blockchain, sepenuhnya acak, hasilnya dapat dipercaya, dan hadiah didistribusikan secara real-time. Ini juga menunjukkan salah satu keunggulan DeFi: dapat diikuti secara global, tanpa batasan wilayah.

Secara keseluruhan, inti dari DeFi adalah menyediakan sistem layanan keuangan lengkap di atas blockchain, mulai dari transaksi, pinjaman, hingga pengelolaan aset, semuanya lengkap. Kesuksesan proyek seperti Uniswap, AAVE, USDT selama ini sudah membuktikan apa itu DeFi dan apa yang bisa dilakukan oleh DeFi. Jika Anda ingin memahami lebih dalam tentang masa depan keuangan kripto, DeFi adalah bidang yang sangat layak untuk dipelajari.