Bidang semikonduktor dan sejenisnya, ledakan besar-besaran! Ada saham yang naik hampir 200%!

Hari perdagangan pertama bulan Mei, pasar saham Hong Kong menyambut keberhasilan pembukaan.

Pada 4 Mei, pasar saham Hong Kong dibuka normal, indeks Hang Seng, indeks teknologi Hang Seng dan indeks utama lainnya semuanya menguat. Di antaranya, indeks Hang Seng naik 1,24%, indeks teknologi Hang Seng naik 2,16%, indeks perusahaan China Hang Seng naik 1,07%.

Kinerja sektor semikonduktor, AI dan lainnya menunjukkan kekuatan

Pada 4 Mei, saham teknologi internet mengalami kenaikan umum, di mana Xiaomi Group tampil mencolok dengan kenaikan sebesar 6,75%; Alibaba naik lebih dari 4%, Baidu Group naik lebih dari 3%. Saham chip menguat, SMIC naik 1,7%, Hua Hong Semiconductor naik lebih dari 6%.

Kinerja sektor komunikasi optik tetap kuat, kabel serat optik Changfei (601869) naik lebih dari 12%, Cambridge Technology (603083) naik lebih dari 16%.

Sektor model besar AI juga tidak kalah, Zhituo naik lebih dari 10%, MINIMAX naik lebih dari 12%.

Dalam hal saham individual, banyak saham menunjukkan kenaikan yang mencengangkan, di mana Chiptech Technology naik hingga 196,15%, Zhongyuan Jianye dan Futong Technology naik lebih dari 60%, Huanghe Industrial naik hampir 60%.

Laporan tahunan yang dirilis Chiptech Technology pada 29 April menunjukkan bahwa pendapatan operasional perusahaan pada 2025 diperkirakan sekitar 338 juta HKD, meningkat 36,62% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih yang menjadi hak pemilik perusahaan adalah 19,197 juta HKD. Menurut penjelasan, anak perusahaan sepenuhnya milik Chiptech Technology, Nichi Denshi Intelligent Equipment Technology (Shenzhen) Co., Ltd. (disingkat “Nichi Tech”), telah lama berkecimpung di bidang manufaktur peralatan SMT dan semikonduktor, memiliki tata letak rantai industri yang lengkap dan pengalaman industri yang kaya, menyediakan solusi peralatan lengkap semikonduktor dan SMT untuk pelanggan. Pada 2025, divisi bisnis utama akan mempertahankan pertumbuhan stabil sebesar 5,43% di tengah fluktuasi PMI manufaktur, dengan nilai pengembangan sendiri dan paten yang terus menunjukkan nilai. Dalam hal pengembangan teknologi, berhasil menembus hambatan bahan inti dan peralatan kemasan canggih 2.5D/3D, meluncurkan TIM dengan konduktivitas tinggi, perekat dasar, dan peralatan kemasan berkinerja tinggi untuk kebutuhan chip AI dan HBM, serta terus memimpin jalur pertumbuhan tinggi di bidang semikonduktor, elektronik otomotif, dan perangkat medis melalui sistem pengelasan presisi EVO, pengelasan offline dan mini.

Perlu dicatat bahwa Huanghe Industrial sempat mengalami kenaikan lebih dari 100% hari ini, setelah mengumumkan perjanjian pertukaran saham dan hak pembelian prioritas yang dibuat pada 29 April, perusahaan membeli 40% saham Slencor AI dari mitra transaksi seharga 24 juta HKD. Menurut penjelasan, Slencor AI adalah perusahaan yang didirikan dan terdaftar di Kepulauan Virgin Inggris. Slencor AI dan anak perusahaan operasinya bergerak di bidang investasi dan bisnis teknologi kecerdasan buatan terkait, termasuk bisnis pelatihan agen AI berbasis umpan balik manusia seperti pembelajaran penguatan (RLHF); perekrutan tenaga ahli terkait AI; dan pasar terkait AI.

Huanghe Industrial menyatakan bahwa investasi strategis ini akan memungkinkan grup untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan dan pengembangan masa depan Slencor AI, dan diharapkan melalui pengakuan kinerja Slencor AI berdasarkan metode ekuitas, dapat berkontribusi pada potensi keuntungan jangka panjang grup.

Lembaga: Pasar saham Hong Kong secara keseluruhan sedang dalam proses pemulihan

Perlu dicatat bahwa sejak awal tahun, indeks Hang Seng terus berfluktuasi, sementara indeks teknologi Hang Seng telah turun hampir 10%. Bagaimana pandangan lembaga terhadap pasar saham Hong Kong saat ini?

Guotai Securities menunjukkan bahwa pasar saham Hong Kong secara keseluruhan masih dalam jalur pemulihan. Di satu sisi, kebijakan domestik terus memperkuat langkahnya, terus mengeluarkan sinyal positif. Pertemuan Politbiro pusat pada April menunjukkan perlunya memanfaatkan kebijakan makro yang ada secara optimal dan tepat sasaran, serta secara pasti dan berkualitas tinggi mengeluarkan kebijakan tambahan untuk menghadapi ketidakpastian eksternal. Di sisi lain, gangguan eksternal juga secara bertahap berkurang. Konflik AS-Iran menunjukkan tren meredanya, pasar saham AS baru-baru ini terus berfluktuasi dan mencatat rekor tertinggi baru. Dengan pengaruh gabungan faktor internal dan eksternal yang positif, pasar saham Hong Kong diperkirakan akan terus pulih.

Guotai Securities berpendapat bahwa dalam hal alokasi, fokus utama adalah pada sektor teknologi. Saat ini, teknologi Hong Kong berada pada posisi valuasi rendah, sentimen negatif telah habis, dana mengalir kembali, dan katalisasi AI menciptakan resonansi empat kali lipat, sehingga nilai alokasi menjadi menonjol. Rantai industri AI terus berkembang, sektor perangkat keras, komputasi awan, dan aplikasi internet menunjukkan tren peningkatan. Dengan ekspektasi pemulihan kinerja dan valuasi yang didorong, teknologi Hong Kong memiliki rasio biaya manfaat jangka menengah yang menarik, menjadikannya arah penempatan utama dalam tren teknologi saat ini.

JiaoYin International berpendapat bahwa, tren pemulihan pada April telah mencapai titik kunci, dan Mei memasuki periode katalisasi kebijakan yang intensif. Pada April, AS dan Iran mencapai kesepakatan gencatan senjata sementara, situasi geopolitik menjadi lebih normal, risiko premi menurun, dan dana dari selatan secara bertentangan masuk bersih, indeks Hang Seng secara perlahan pulih dari posisi terendah akhir kuartal. Narasi industri teknologi kembali muncul bulan itu, pasar saham Jepang dan Korea Selatan pulih relatif lebih cepat, sementara valuasi indeks teknologi Hang Seng relatif tertinggal, dan resistensi teknis di kisaran 26.000–26.500 poin masih perlu ditembus.

JiaoYin International menyatakan bahwa perbaikan fundamental dasar di Tiongkok secara marginal dapat memberikan dukungan posisi rendah bagi pasar saham Hong Kong di Mei. Efek awal fiskal tahun pertama “Rencana Lima Tahun ke-15” mulai terlihat, aksi khusus “AI + Manufaktur” dari Kementerian Industri dan Teknologi Informasi terus didorong, dan sinyal katalis industri dari kebijakan tidak kekurangan. Namun, ritme pemulihan permintaan dalam negeri dan perbaikan fundamental masih bersifat bertahap, bukan kenaikan cepat.