Saham chip global terus menguat, ETF perangkat semikonduktor naik 4%, ETF desain chip inovasi teknologi naik 5%

Hari ini, rantai industri semikonduktor melakukan serangan balik yang kuat, ETF desain chip inovatif (589260) naik 5%, ETF perangkat semikonduktor (159516), ETF chip (512760) naik lebih dari 4%.

Sejak Mei, saham bobot chip Korea dan sektor chip penyimpanan di pasar AS terus menguat, terus-menerus menyegarkan rekor tertinggi, tingkat kejenuhan industri semikonduktor global terus meningkat. Didukung oleh kekuatan pasar luar negeri dan permintaan kekuatan komputasi AI domestik yang meledak, sektor semikonduktor A-share mengalami ledakan kolektif, suasana industri dan perhatian dana meningkat secara signifikan.

Dalam hal penyimpanan, prediksi terbaru TrendForce menunjukkan bahwa harga kontrak DRAM dan NAND pada kuartal kedua 2026 akan melonjak masing-masing sebesar 58%～63% dan 70%～75%; Western Digital FY26Q3 pendapatan total sebesar 5,95 miliar dolar AS, meningkat 251% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang dikembalikan ke pemegang saham mencapai 3,615 miliar dolar AS, meningkat 287% dibandingkan tahun sebelumnya. Pesanan kontrak jangka panjang menunjukkan permintaan yang kuat. Western Digital, Micron, Hynix semuanya mengalami kenaikan besar.

Dalam hal CPU, penetrasi agen terus meningkat, saat ini masih memiliki elastisitas yang cukup kuat. Harga saham Intel menunjukkan performa yang kuat.

Dalam hal GPU, pengeluaran capex AI global terus meningkat, sekitar 800 miliar dolar AS pada 2026, sekitar 1,13 triliun dolar AS pada 2027, pertumbuhan cepat yang berkelanjutan.

Melihat ke depan, ruang kekuatan komputasi domestik sangat luas, masih ada ekspektasi yang cukup tinggi. Verifikasi penerapan GPU domestik “Strategi Inti Laut” melalui DeepSeek V4 menandai titik balik penting bagi chip AI domestik yang dapat digunakan, cukup, dan dapat diskalakan. Dengan mengandalkan pasokan listrik yang melimpah dan pasar kekuatan komputasi terbesar kedua di dunia, China dapat mendukung pengembangan AI mandiri melalui penerapan skala besar, industri chip domestik memasuki periode realisasi kinerja. Dari segi skala pasar, pasar chip AI China pada 2026 diperkirakan melebihi 200 miliar yuan, karena keterbatasan kapasitas sebelumnya, pertumbuhan selanjutnya mungkin melebihi luar negeri. Dari situasi kuartal pertama, hambatan dalam teknologi dan kapasitas secara bertahap berkurang, lautan biru kekuatan komputasi domestik yang bernilai miliaran yuan akhirnya berpotensi terealisasi secara kinerja.

Dalam hal arah investasi, untuk desain chip, permintaan yang tertahan sebelumnya dilepaskan, Capex perusahaan internet besar domestik mungkin melebihi ekspektasi, tahun ini kinerja rantai GPU domestik diperkirakan akan mempercepat, bagi yang tertarik dapat memperhatikan ETF chip inovatif (589100), ETF desain chip inovatif (589260), ETF inovasi teknologi (159537) dan lain-lain. Untuk perangkat semikonduktor, kenaikan harga penyimpanan dan ekspansi kapasitas penyimpanan kedua terus berlanjut, tetap dapat memperhatikan ETF perangkat semikonduktor (159516). Namun, kenaikan dalam jangka pendek cukup besar, berpotensi risiko fluktuasi, bagi yang tertarik bisa melakukan pembelian saat harga turun.

Peringatan risiko: Penyebutan saham hanya untuk analisis kejadian industri, tidak merupakan rekomendasi saham atau saran investasi apa pun. Pergerakan indeks dan lainnya dalam jangka pendek hanya sebagai referensi, tidak mewakili kinerja masa depan, dan tidak menjamin kinerja dana. Pendapat dapat disesuaikan sesuai perubahan kondisi pasar, tidak merupakan saran atau janji investasi. Karakteristik risiko dan imbal hasil dana berbeda-beda, harap investor membaca dokumen hukum dana dengan cermat, memahami elemen produk, tingkat risiko, dan prinsip distribusi hasil, memilih produk yang sesuai dengan kemampuan risiko sendiri, berinvestasi secara hati-hati. Untuk biaya dana, silakan merujuk pada dokumen hukum.

Berita Ekonomi Harian