Data statistik terbaru dari Peringkat Peringkat Swasta menunjukkan bahwa Indeks Kepercayaan Manajer Dana Hedge China di Mei meningkat lebih jauh dibandingkan dengan April. Selain itu, hingga akhir April, rata-rata posisi strategis panjang saham dari dana swasta yang bersifat subjektif meningkat menjadi lebih dari 77%, di mana dana swasta dengan posisi lebih dari delapan puluh persen mencapai 66%. Menurut para profesional industri, seiring dengan meredanya situasi geopolitik di Timur Tengah secara marginal, masuknya dana baru dalam lingkungan suku bunga rendah mendukung kelanjutan tren struktural, dan sektor teknologi yang terbukti kinerjanya serta komoditas sumber daya yang terbatas pasokannya layak diperhatikan.

Proporsi Dana Swasta dengan Posisi Penuh Meningkat

Data statistik terbaru dari Peringkat Peringkat Swasta menunjukkan bahwa Indeks Kepercayaan Manajer Dana Hedge China di Mei adalah 123,79, naik 2,4% dibandingkan April.

Dari segi posisi, hingga akhir April, rata-rata posisi strategis panjang saham dari dana swasta yang bersifat subjektif adalah 77,45%, meningkat 0,87 poin persentase dibandingkan akhir Maret. Dana swasta dengan posisi 50% ke atas mencapai 93,5%, meningkat 1,5 poin persentase secara bulanan. Di antaranya: 25,1% dana swasta berada dalam posisi penuh dan leverage tambahan, naik 0,9 poin persentase dari bulan sebelumnya; dana swasta dengan posisi di atas 80% (tidak termasuk posisi penuh) mencapai 40,9%; dana swasta dengan posisi antara 50% hingga 80% (tidak termasuk 80%) mencapai 27,5%.

Selain itu, dalam rencana penyesuaian posisi, indikator rencana penyesuaian posisi Mei dari dana swasta adalah 111,69, naik 1,8% secara bulanan. Di antaranya: 2% manajer dana swasta berencana menambah posisi secara besar-besaran, naik 0,5 poin persentase; 26,2% manajer dana berencana menambah posisi, naik 0,8 poin persentase; 65,3% manajer dana berencana mempertahankan posisi; hanya 6,5% manajer dana berencana mengurangi posisi atau mengurangi secara besar-besaran, turun 0,8 poin persentase.

Ekspektasi Positif terhadap Performa Aset Ekuitas Mei

Semakin banyak dana swasta yang memilih posisi penuh atau berencana menambah posisi, didorong oleh ekspektasi positif terhadap performa aset ekuitas Mei.

Menurut statistik dari Peringkat Peringkat Swasta, indikator kepercayaan tren pasar A-share Mei adalah 131,85, naik 2,4% secara bulanan. Di antaranya: 4% manajer dana swasta yang diwawancarai sangat optimis terhadap pasar ke depan, 58,9% optimis.

Analisis dari XingShi Investment menyatakan: Di satu sisi, meredanya konflik geopolitik di Timur Tengah membuka jendela untuk pemulihan preferensi risiko pasar, dan sejak April, fokus pasar kembali ke fundamental ekonomi dan tren industri; di sisi lain, di bawah pengaruh kebijakan yang didorong ke depan dan peningkatan energi internal, laba perusahaan kuartal pertama meningkat secara signifikan, dan logika yang didorong oleh kinerja terus diperkuat. Di tengah guncangan energi, daya saing rantai pasokan dan keunggulan biaya China akan terus menonjol. Kemampuan realisasi laba dari industri tren dengan prospek tinggi di bulan April telah diverifikasi, dan selanjutnya, dengan perbaikan dan transmisi faktor harga yang berkelanjutan, perbaikan laba akan menyebar ke lebih banyak industri, dan revaluasi aset ekuitas China diharapkan dapat berlanjut.

Dua Bidang Teknologi dan Sumber Daya

Dari sudut serangan, sektor teknologi dan sumber daya sangat diminati oleh dana swasta.

Tay Yang Asset mengakui bahwa permintaan komputasi inferensi yang didorong oleh Agent sedang memperluas, menggeser tren AI dari perdagangan tema ke tahap realisasi kinerja. Selama rantai industri perangkat keras komputasi tidak mengalami ketegangan yang jelas, komunikasi, elektronik, semikonduktor, dan bagian manufaktur tinggi terkait tetap memiliki nilai untuk diikuti dan diatur. Selain itu, meskipun harga komoditas sumber daya di pasar bulan April berfluktuasi antara perlindungan risiko, dolar AS, dan ekspektasi permintaan, kendala pasokan sumber daya dan logika inflasi kembali belum hilang. Jika guncangan eksternal stabil secara marginal, sektor yang tertinggal masih memiliki peluang rebound.

Qinghequan Capital menyatakan optimisme terhadap dua bidang utama: sumber daya hulu dan rantai industri AI. Untuk sumber daya hulu, kenaikan pusat harga energi lebih menguntungkan industri sumber daya seperti batu bara dan minyak, dan peningkatan investasi global dalam AI akan membawa permintaan baru untuk listrik dan logam dasar; untuk rantai industri AI, tren industri AI cukup jelas, baik perusahaan besar luar negeri maupun rantai industri domestik terus berkembang, dan perusahaan chip inti serta perusahaan rantai pasokan utama memiliki potensi pertumbuhan besar.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.