Nama-nama pasar modal di daftar Josh Brown ini telah menjadi pemenang besar. Ke mana mereka akan menuju selanjutnya

(Inilah Saham Terbaik di Pasar, dibawakan kepada Anda oleh Josh Brown dan Sean Russo dari Ritholtz Wealth Management.) Josh — Bahkan di sektor yang berada di posisi kedua terburuk tahun ini, masih ada saham-saham yang menguntungkan untuk diikuti. Itu pelajaran besar hari ini. Daftar Saham Terbaik di Pasar bukan tentang mengkonsentrasikan semuanya ke satu sektor dan berharap yang terbaik. Kami menyebar taruhan kami dan mencari ide di tempat-tempat yang mungkin tidak Anda duga untuk menemukannya. Seperti yang akan Sean tunjukkan, sektor keuangan S & P turun 5% tahun ini, terbebani oleh kekhawatiran tentang AI yang menggerogoti margin keuntungan, konsumen yang tertekan oleh suku bunga yang cukup tinggi, ekspektasi inflasi yang meningkat, dan semua hal lain yang diobrolkan orang pintar sepanjang hari. Tapi tersembunyi di balik kinerja buruk itu ada sebuah sudut kecil pasar yang sedang menyala: bursa dan broker yang menghasilkan uang setiap kali seseorang melakukan perdagangan, terlepas dari arah, hasilnya, atau hasilnya. Semakin kacau grafiknya, semakin banyak pendapatan yang mereka hasilkan. Minggu ini, kami menyoroti dua nama dengan kinerja terbaik di sektor keuangan tahun ini, plus salah satu bank terpenting di dunia. Saya akan serahkan kepada Sean untuk membahas dasar-dasarnya dan kemudian saya akan kembali dengan grafiknya. Tapi pertama! Melihat daftar dari ketinggian 30.000 kaki… Per 11 Mei, ada 185 nama di daftar Saham Terbaik di Pasar. Peringkat sektor teratas: Industri teratas: 5 saham terbaik berdasarkan kekuatan relatif: Sorotan sektor: Pasar modal Tahun ini, lingkungan pasar ini aneh. Energi melonjak tinggi di awal tahun, sementara saham Semikonduktor menarik teknologi lebih tinggi. Secara bersamaan, Software berkeliaran di dasar dan sektor yang berhubungan dengan konsumen tampak tidur nyenyak. Per akhir Jumat minggu lalu, keuangan turun 5% YTD, menjadikannya sektor kedua terburuk dan salah satu dari empat sektor yang berkinerja di bawah indeks. Ada beberapa faktor yang berperan di sini: AI diperkirakan akan menggerogoti keuntungan sektor keuangan dan ada kekhawatiran terus-menerus tentang apakah konsumen dapat terus meminjam dengan suku bunga yang cukup tinggi dan ekspektasi inflasi yang meningkat. Yang memperumit gambaran adalah nafsu trading yang tampaknya tak kenal lelah, yang langsung menguntungkan sudut kecil dari sektor keuangan. Dua saham dengan kinerja terbaik di sektor keuangan kebetulan sangat terkait dengan volume trading yang meledak ini: Cboe Global Markets dan Interactive Brokers. Cboe Global Markets, Inc. (CBOE): Sean — Kami menulis tentang CBOE pada Juli, dan seperti yang bisa Anda lihat dari grafik harganya, ini terus naik secara konsisten. Pada kuartal pertama tahun ini, CBOE melaporkan pendapatan tertinggi yang naik 29% dari tahun ke tahun dan EPS tertinggi yang naik 48% dari tahun ke tahun. Cboe menghasilkan uang dengan mengenakan biaya kecil setiap kali seseorang melakukan perdagangan di salah satu bursa mereka — semakin banyak perdagangan, semakin besar pendapatannya. Produk paling berharga mereka adalah opsi indeks (seperti opsi SPX dan VIX), di mana mereka menguasai sekitar 98% pasar dan mendapatkan biaya per perdagangan yang jauh lebih tinggi daripada pesaing. Karena sebagian besar biaya Cboe bersifat tetap, lonjakan volume trading hampir seluruhnya langsung ke laba bersih, dan harga menunjukkan volume tersebut akan meningkat lagi. Josh — Kami menebak ini pada Juli di $245, dan sejak itu harganya melonjak secara eksplosif. Lebih penting lagi, CBOE belum pernah melanggar rata-rata pergerakan 200 hari dan tetap masuk daftar ini sejak saat itu. Ini adalah perdagangan yang kami tunggu-tunggu. Komentar saya tepatnya adalah: “Jika ini surga, dan bukan bumi, inilah yang akan terlihat di grafik setiap saham dan kita akan membelinya semua.” Trader dan investor harus memperhatikan garis 50 hari di $299. Level ini sudah menjadi garis batas sejak lama, diuji berulang kali selama setahun terakhir dan dipertahankan setiap saat. Periksa setiap penutupan Jumat dan beri ruang untuk pergerakan intraday. (Pengungkapan: Kami saat ini memegang saham CBOE untuk klien dalam strategi Porterhouse.) Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR): Sean — Sementara Cboe mendapatkan keuntungan dari mengelola perdagangan di bursa mereka, Interactive Brokers mendapatkan keuntungan dari klien mereka yang melakukan perdagangan. IBKR mendapatkan komisi kecil setiap kali seseorang melakukan perdagangan, ditambah bunga dari kas dan pinjaman margin yang ada di platform. Pada Q1, pendapatan komisi meningkat 19% menjadi $613 juta, didorong oleh lingkungan pasar yang sama yang meningkatkan Cboe, dengan akun klien naik 31% dari tahun ke tahun menjadi 4,75 juta dan perdagangan harian naik 24%. Kedua perusahaan sangat bergantung pada aktivitas pasar, dan sejauh ini 2026 menjadi lingkungan yang bagus untuk keduanya. Ujian berikutnya adalah pipeline IPO, dengan SpaceX, OpenAI, dan Anthropic yang akan bergabung. Josh — Kami sudah menyukai saham ini cukup lama di kolom ini, sudah membahasnya beberapa kali sejak musim panas lalu. Saat terakhir kami menyoroti Interactive Brokers Group (IBKR) pada akhir Oktober, sahamnya sedang menarik kembali ke titik masuk baru setelah naik hampir 40% dari panggilan awal kami di bulan Agustus di kisaran harga rendah $60-an. Kami memberi tahu Anda bahwa pembeli masuk tepat di tempat yang mereka perlukan. Mereka melakukannya. Sejak saat itu, saham ini melakukan apa yang dilakukan saham bagus di pasar yang volatil: berkonsolidasi, mempertahankan level kunci, dan mendorong ke level tertinggi baru. Teori dasarnya tidak berubah. Ini adalah perusahaan yang menghasilkan lebih banyak pendapatan setiap kali grafik menjadi kacau, dan 2026 memberi banyak kekacauan untuk dihadapi. RSI berada di 65, sehat dan berkembang tanpa tanda kelelahan. Saham ini memiliki ruang untuk naik sebelum momentum menjadi perhatian, dan angka ini konsisten dengan nama yang sedang tren daripada melonjak. Trader bisa menggunakan area $75 sebagai garis batas, di mana harga menemukan support dua kali selama fase konsolidasi panjang ini. Level itu telah diuji dan dihormati. Untuk investor yang sudah lama memegang sejak pertama kali menyoroti nama ini, garis 200 hari di $69 adalah titik di mana karakter perdagangan akan berubah. Penutupan di bawahnya adalah sinyal keluar. Saya akan cenderung tetap memegangnya, jadi periksa stop loss Anda setiap Jumat saat penutupan mingguan — coba bertahan melalui fluktuasi intraday jika kita turun ke level yang kami tunjukkan di sini. (Pengungkapan: Kami saat ini memegang saham IBKR untuk klien dalam strategi Porterhouse.) The Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Sean — Meskipun Goldman tidak hanya sebagai platform perdagangan, bisnis mereka tetap diklasifikasikan sebagai Pasar Modal. Goldman terutama adalah bisnis pasar dan perbankan, dengan 74% pendapatan berasal dari Global Banking & Markets — segmen yang didorong oleh aktivitas M & A, volume pasar modal, dan perdagangan. Ekuitas (terutama prime brokerage) dan biaya perbankan investasi adalah pendorong utama di sana. Di atasnya ada segmen Asset & Wealth Management yang berkembang, di mana aset sebesar $3,65 triliun menghasilkan biaya pengelolaan, yang semakin menjadi fokus belakangan ini. Goldman telah menjadi saham yang luar biasa. Naik 71% dalam setahun terakhir, mengalahkan bank-bank terbesar di luar sana. Dalam lima tahun, GS mencatat pengembalian tahunan sebesar 23%, lagi-lagi mengalahkan Morgan Stanley dan JPMorgan Chase. Bank investasi ini melaporkan bahwa aktivitas IPO dan sponsor kemungkinan akan rebound di akhir 2026 saat kondisi pasar stabil, yang dapat memperkuat segmen perbankan dan perdagangan mereka. Josh — Saya percaya bahwa apakah Goldman Sachs (GS) menembus puncak musim dingin bisa menjadi referendum tentang seberapa dalam kepercayaan investor terhadap pasar bullish teknologi. GS menghasilkan sebagian besar pertumbuhan dari tema pengeluaran AI, mengumpulkan dana untuk itu dan melakukan IPO pemenangnya. Kegagalan lain bagi saham ini di bawah puncak Januari akan menunjukkan perubahan sentimen yang signifikan terhadap semua aktivitas pasar modal yang mereka lakukan. Goldman menutup Jumat di $936, cukup dekat dengan rekor tertinggi setelah pulih tajam dari pengujian 200 hari di bulan Februari. Zona $950 hingga $960 telah membatasi saham ini dua kali, dan itu adalah garis yang harus ditembus. Melaluinya akan membuka peluang ke $1.000, yang menjadi target harga Deutsche Bank. Kekuatan relatif (RSI) berada di 58, dan angka ini memberi peringatan yang perlu diperhatikan. Saat Goldman menguji level harga yang sama di Januari, RSI berada di atas 70. Sekarang, dengan saham kembali ke lingkungan yang sama, momentum jauh lebih rendah. Divergensi semacam ini di level resistansi ganda adalah tanda kuning, bukan merah, tetapi memberi tahu bahwa reli kembali ini kurang meyakinkan dibandingkan lari awalnya. Itulah sebabnya ini adalah nama yang paling tidak saya sukai dari ketiga yang kita bahas hari ini. Dua lainnya berada dalam pasar bullish yang bersih sementara GS menghadapi perlambatan momentum dan potensi momen kebenaran. Trader harus memperhatikan $900 sebagai lantai pertama di bawah harga saat ini, di mana saham menemukan support dua kali selama pemulihan. Untuk investor, penutupan di bawah 200 hari di $837 adalah sinyal jual. Semua pendapat yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro hanyalah pendapat mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CNBC, atau perusahaan induk atau afiliasinya, dan mungkin sebelumnya telah disebarluaskan melalui televisi, radio, internet, atau media lain. KONTEK INI HANYA UNTUK INFORMASI DAN TIDAK MERUPAKAN NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK, ATAU HUKUM, ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI SEKURITAS ATAU ASET KEUANGAN LAIN. ISI INI UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI KHUSUS SETIAP INDIVIDU. ISI DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI UNTUK KEADAAN ANDA. SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SEHARUSNYA MENDAPATKAN NASIHAT DARI Penasihat Keuangan atau Investasi Anda sendiri. Klik di sini untuk disclaimer lengkap.