Pasar saham AS terus gila, memberimu indikator Buffett untuk menilai puncak

01）Memori chip menyala panas
Micron naik 15 poin,
SanDisk naik 16 poin,
Intel naik 13 poin,
Semua mencapai rekor tertinggi.
SanDisk awal tahun masih sekitar 200-an, sekarang lebih dari 1500, lebih dari 7 kali lipat.
Sebagai perbandingan, Hynix dan Samsung termasuk yang pertumbuhan lebih lemah.
Sedangkan saham penyimpanan di A-share ini, benar-benar seperti semut.
Baru-baru ini ada saham baru yang mengklaim sebagai SanDisk kecil, dari hari pertama sudah naik 2,5 kali dalam kurang dari sebulan, juga menjadi panutan penyimpanan di A-share.
Hanya bisa dikatakan, efek kekayaan yang terkonsentrasi seperti ini, benar-benar pesta bagi yang berani. Kalau sedang kekeringan, bisa mati kekeringan, kalau banjir, bisa mati banjir. Kalau kamu sedang dalam fase stagnasi, pikirkan lagi masalahmu.
Apakah kamu duduk diam karena takut masuk posisi, atau salah duduk dan tidak beralih?
Kalau kamu duduk diam tapi posisi kecil, itu sangat sederhana, setiap kali kembali ke MA5 harus dihargai.
Kalau salah duduk, kapan beralih? Juga sangat sederhana, tunggu saat pasar AS tenang, koreksi adalah waktu perbedaan.
02）Dua pilihan bagi yang salah duduk
Dua pilihan bagi yang malas salah duduk.
Satu adalah duduk di ETF industri terkait, seperti teknologi inovatif dan AI, atau ETF antariksa dan satelit yang mulai populer minggu ini.
Satu lagi adalah membeli ETF QDII tanpa mikir, yaitu secara tidak langsung mengalokasikan ke pasar AS. Kebanyakan ETF AS rata-rata keuntungan sudah lebih dari 20 poin, dan ini masih yang lemah.
Memilih ETF QDII yang tepat di pasar AS dan cahaya, dalam dua bulan terakhir sudah lebih dari 40 poin.
Kamu bisa cari sendiri di Taobao, lihat kurva keuntungannya, pasti tahu aku tidak bohong.
Sayangnya karena berbagai pembatasan pembelian, keuntungan harian hanya beberapa gelas teh susu.
Kalau ada batas harian 10.000, keuntungan yang diharapkan tidak berani dibayangkan seberapa tinggi.
Setelah kuota QDII dibuka kembali semester kedua, aku akan beri saran.
03）Suara tentang gelembung di luar negeri semakin besar
Sekarang jangan bilang A-share terasa seperti ada suasana pasar bullish, di AS perbedaan pendapat malah lebih besar.
Kalau kamu sering keluar melihat pandangan, kamu akan tahu suara tentang gelembung di luar negeri semakin besar.
Legendaris hedge fund Paul Tudor Jones mengatakan, kondisi saat ini sangat mirip dengan tahun 1999, tapi dia percaya pasar bullish mungkin masih punya satu atau dua tahun lagi.
Tapi jika valuasi terus membengkak, penyesuaian akhirnya akan sangat menyakitkan.
Data menunjukkan, indeks semikonduktor Philadelphia naik 24 hari dari 28 hari terakhir, kenaikan hingga 63%. Cara kenaikan seperti ini, percaya tidak ada gelembung? Percaya saja sendiri.
04）Indikator Buffett: alat pengukur plafon sederhana
Membaca diskusi tentang gelembung ini sangat membantu, karena kamu bisa melihat dengan jelas di mana plafon pasar saham AS.
Mari buat penjelasan singkat: indikator Buffett.
Pada tahun 2001, Buffett mengusulkan bahwa total kapitalisasi pasar saham dibagi GDP, jika lebih dari 2 kali, sangat berbahaya.
Data saat ini: GDP pasar saham AS tahun 2025 sekitar 30 triliun dolar, total kapitalisasi pasar saham AS Mei sekitar 75 triliun dolar. Saat ini, kapitalisasi pasar saham AS masih sekitar 3 kali GDP, dengan sisa kenaikan sekitar 20 poin.
Data yang digunakan sebagai patokan:
Sebelum gelembung internet tahun 2000, indikator mencapai 146%, kemudian Nasdaq jatuh 78%;
Sebelum krisis keuangan 2008, melewati 110%, S&P 500 dalam satu tahun terjun setengahnya;
Awal 2022, indikator melewati 200%, kemudian S&P 500 turun 19% dalam setahun, penurunan terbesar sejak 2008.
Jadi, indikator yang dibuat Buffett sendiri ini memperingatkan risiko, dan mengingat Buffett mengumpulkan uang tunai sebesar 397,3 miliar dolar, kamu bisa mengerti mengapa dia tidak menikmati gelembung, melainkan mengumpulkan uang tunai secara gila-gilaan?
Sebagai investor yang selalu hijau, konsistensi antara pengetahuan dan tindakan sangat penting. Dia tidak tahu kapan gelembung akan pecah, tapi dia tahu pasti akan pecah.
-----
Setelah membaca, apakah hatimu berdebar? Ya, institusi AS yang hidup dalam ketakutan kenaikan pasar seperti ini memang seperti itu.
Tapi pandangan optimis adalah: berdiri di depan revolusi industri baru, segala sesuatu mungkin terjadi.
Apakah kamu ingin menjadi pesimis yang melewatkan peluang, atau menjadi optimis di dalam gelembung?
Pilihan saya adalah: menikmati kenaikan di dalam gelembung sambil tetap melakukan investasi rutin, dan siap-siap membeli saat koreksi.
Manajemen posisi dan disiplin take profit lebih penting daripada menilai puncak.