【Gong Cha Dijual】Dana swasta AS dikabarkan berencana menjual Gong Cha, kepemilikan selama 7 tahun, valuasi meningkat hampir 6 kali lipat

Reuters mengutip sumber yang mengatakan bahwa merek rantai teh susu pearl Gong Cha telah menarik minat pembeli potensial termasuk perusahaan investasi ekuitas swasta Amerika Bain Capital dan grup investasi Trans-Atlantik Umum (General Atlantic). Penjual TA Associates memperkirakan transaksi ini akan bernilai hingga 2 miliar dolar AS (sekitar 15,6 miliar HKD).

Sumber mengatakan bahwa dana swasta yang berbasis di Boston, TA Associates, telah mengontrak JPMorgan (AS: JPM) untuk menangani penjualan ini, dan diperkirakan akan menerima tawaran yang mengikat sebelum pertengahan Juni. Sumber juga menyebutkan bahwa EBITDA Gong Cha setiap tahun melebihi 70 juta dolar AS.

Penilaian sebesar 2 miliar dolar AS berarti multipel laba inti mendekati 30 kali lipat. Sumber mengatakan bahwa pembeli cenderung mengajukan tawaran dengan multipel yang lebih rendah.

Gong Cha didirikan pada tahun 2006 di Taiwan dan kini telah berkembang menjadi salah satu merek teh terbesar di dunia, dengan model toko langsung dan waralaba, memiliki hampir 2.200 toko di 32 pasar. Menurut data dari situs webnya, merek ini menjual teh susu, teh buah, dan minuman dingin lainnya melalui toko-toko yang berlokasi di Asia, Amerika Utara, Eropa, dan Timur Tengah. Didukung oleh pertumbuhan pasar Jepang dan Korea Selatan, grup ini mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 14% tahun lalu, mencapai sekitar 220 juta dolar AS.

Tahun lalu, Gong Cha memasuki lima pasar baru yaitu Thailand, Kolombia, dan Ekuador, serta menyelesaikan akuisisi strategis terhadap waralaba utama di pantai timur dan barat Amerika Serikat.

Data dari situs TA Associates menunjukkan bahwa dana investasi merger dan akuisisi yang fokus pada peluang pertumbuhan ini berinvestasi di Gong Cha pada tahun 2019. Data juga menunjukkan bahwa TA Associates membeli seluruh saham Gong Cha dari Unison Capital pada tahun 2019 dengan sekitar 3.500 miliar won Korea (2,88 miliar dolar AS, setara sekitar 22,5 miliar HKD).