Di mana Saham Berkshire Hathaway Akan Dalam 5 Tahun?

Anda mungkin telah memperhatikan bahwa Berkshire Hathaway (BRKA 0,03%) (BRKB +0,18%), perusahaan yang dipimpin oleh Warren Buffett selama sekitar 60 tahun, baru-baru ini mengadakan rapat pemegang saham tahunan di Omaha. Rapat berjalan dengan baik, meskipun perusahaan sekarang dijalankan oleh penerus Buffett, Greg Abel, setelah Buffett mengundurkan diri sebagai CEO pada akhir 2025. Semua itu mungkin membuat Anda bertanya-tanya apakah Anda harus berinvestasi di Berkshire – dan di mana perusahaan ini mungkin berada dalam lima tahun ke depan.

Mari kita telusuri pertanyaan-pertanyaan tersebut.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Pertama, saya pikir berinvestasi di Berkshire Hathaway sekarang adalah langkah yang solid, selama Anda berencana untuk mempertahankan saham tersebut selama bertahun-tahun. Mengapa? Nah, perusahaan ini dibangun untuk bertahan lama, dan memiliki potensi pertumbuhan yang cukup besar. Selain itu, nilainya juga cukup wajar belakangan ini, dengan rasio harga terhadap laba (P/E) yang proyeksi ke depan sebesar 22, tidak jauh dari rata-rata lima tahun sebesar 21.

Perluas

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Perubahan Hari Ini

(0,18%) $0,86

Harga Saat Ini

$475,94

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,0T

Rentang Hari Ini

$474,48 - $478,88

Rentang 52 Minggu

$455,19 - $520,30

Volume

4,2K

Rata-rata Volume

4,8M

Margin Kotor

23,70%

Di mana Berkshire akan berada dalam lima tahun?

Jadi, jenis pertumbuhan apa yang bisa kita harapkan dari perusahaan selama lima tahun ke depan? Nah, saham ini tumbuh dengan rata-rata tahunan sebesar 10,3% selama lima tahun terakhir, dan kemungkinan besar akan tampil cukup mirip selama lima tahun mendatang. Jadi, Anda dapat memperkirakan bahwa harga sahamnya yang sekitar $476 bisa tumbuh menjadi sekitar $767.

Sekarang mari kita lihat mengapa masuk akal untuk mengasumsikan pertumbuhan berkelanjutan sebesar 10% secara rata-rata, dalam jangka panjang. Untuk permulaan, perusahaan ini adalah konglomerat. Ia memiliki banyak anak perusahaan di berbagai industri, mulai dari asuransi, energi, dan transportasi hingga permen, es krim, dan perhiasan. Banyak bisnisnya cukup defensif, artinya keberuntungan mereka tidak naik turun sesuai kondisi ekonomi. Misalnya, orang tetap membutuhkan asuransi mobil saat pasar sedang menurun, dan mereka tetap harus membayar listrik saat resesi.

Hal yang sama berlaku untuk sebagian besar portofolio saham besar Berkshire. Berkshire memiliki 9,3% dari Coca-Cola, misalnya, dan milyaran orang akan terus minum Coke dan minuman lainnya tanpa mempedulikan kondisi ekonomi. Perusahaan ini juga memiliki 22% dari American Express dan, baru-baru ini, hampir $62 miliar saham Apple – dan orang akan terus menggunakan kartu AmEx mereka, iPhone, dan Apple Watch juga. Berkshire mungkin terdampak oleh resesi ekonomi, tetapi secara keseluruhan adalah bisnis yang kokoh.

Beberapa orang khawatir bahwa segalanya akan banyak berubah sekarang Greg Abel memegang kendali. Tapi dia telah menjelaskan bahwa dia bertujuan untuk mempertahankan budaya dan kebijakan Berkshire. Ketika ditanya di rapat apakah dia akan mempertimbangkan memecah Berkshire, dia menjawab: “Kami melihat struktur konglomerat kami bekerja tanpa birokrasi dan biaya berlebihan… Kami tidak melihat diri kami melepas anak perusahaan karena alasan itu atau pernah memisahkan sebuah grup.”

Akan ada beberapa perubahan di Berkshire, meskipun, dan salah satunya mungkin adalah penerapan dividen, jika Abel berpikir perusahaan memiliki lebih banyak kas daripada yang dapat digunakan secara produktif. (Kas yang dimiliki baru-baru ini sekitar $380 miliar.) Tapi secara keseluruhan, Berkshire akan tetap berinvestasi di banyak perusahaan solid yang tumbuh, yang dijalankan oleh manajer yang terbukti dan berbakat. Masa depan tampak cerah bagi pemegang saham Berkshire.