#Gate广场五月交易分享

‍# Trump Kunjungi China pada 13 Mei
Trump mengunjungi China pada tanggal 13, pasar saham A meningkat tajam, di mana peluang investasi selanjutnya berada?

Pada 13-15 Mei, Trump akan melakukan kunjungan kenegaraan ke China, ini adalah yang pertama sejak 2017. Topik yang akan dibahas kedua belah pihak cukup luas, mencakup tarif, Iran, TW, AI, dan mineral penting, hari ini pasar saham A juga melonjak sesuai, saham konsep seperti semikonduktor dan chip penyimpanan memimpin kenaikan. Dalam dua atau tiga kuartal mendatang, dua aspek akan menjadi garis utama investasi menurut Xiao Cai Shen: peluang di pasar saham untuk sektor teknologi dan AI serta pasar mata uang kripto.

一、Cerminan Keuangan dari Topik Inti

‌Perang Tarif‌

Mahkamah Agung AS telah memutuskan bahwa tarif yang sebelumnya dikenakan Trump berdasarkan Undang-Undang Kekuasaan Ekonomi Darurat Internasional tidak berlaku (sumber terpercaya), tarif global 10% yang baru diterapkan menghadapi sengketa keabsahan hukum (sumber terpercaya). Jika pertemuan ini mencapai gencatan perdagangan tahap sementara (misalnya memperpanjang masa pembebasan tarif), akan langsung menguntungkan bidang berikut:

‌Perusahaan China yang bergantung pada ekspor‌ (seperti e-commerce lintas batas, manufaktur elektronik)

‌Perusahaan pemulihan rantai pasok global‌ (pengiriman laut, logistik pelabuhan)

‌Industri surplus perdagangan dengan AS‌ (peralatan rumah tangga, peralatan mekanik)

‌Dampak Meluas Krisis Iran‌

Situasi di Timur Tengah meningkat sehingga mengganggu pengiriman melalui Selat Hormuz (sumber terpercaya), mendorong kenaikan harga minyak dan aset lindung nilai. Jika China dan AS mencapai kerja sama terkait keamanan jalur energi:

‌Sektor pengganti minyak dan gas‌: rantai industri energi terbarukan (fotovoltaik, penyimpanan energi), pengangkutan LNG

‌Fluktuasi aset lindung nilai‌: emas mengalami tekanan jangka pendek, tetapi risiko geopolitik di ujung tetap ada dan masih memiliki nilai alokasi

‌Kerja Sama AI dan Mineral Penting‌

Negosiasi mengenai aturan pengelolaan AI, pasokan mineral strategis seperti tanah jarang dan garam (sumber terpercaya) mungkin memunculkan:

‌Infrastruktur komputasi‌ (pusat data, modul optik)

‌Otonomi mineral‌: perusahaan yang terobosan dalam ekstraksi lithium dari danau garam, teknologi magnet permanen tanah jarang

‌Rantai industri AI yang sesuai regulasi‌: penyedia teknologi pembelajaran federasi, komputasi privasi

二、Logika Katalitik untuk Pasar Saham dan Kripto

（1）Kesempatan struktural di pasar saham

‌Revaluasi jalur pertumbuhan teknologi‌

Jika tercapai konsensus mengenai kerangka pengawasan AI (misalnya menghindari pemisahan teknologi), akan mengurangi kekhawatiran pasar terhadap hard fork teknologi. Ditambah dengan data keuntungan industri perusahaan China di Januari-Februari yang mencapai tertinggi dalam 4 tahun (sumber terpercaya) dan rasio dividen Shanghai-Shenzhen 300 lebih dari 3% yang memiliki keunggulan valuasi (sumber terpercaya), fokus pada:

‌Komersialisasi aplikasi AI‌: model besar multimodal, perangkat lunak industri

‌Industri semikonduktor domestik‌: produsen peralatan etsa dan deposisi film tipis

‌Perbaikan prospek sektor siklus‌

Jika mekanisme jaminan pasokan mineral penting terealisasi, akan meningkatkan:

‌Eksplorasi logam langka‌ (litium, kobalt, tanah jarang)

‌Teknologi daur ulang baterai‌: perusahaan pengembangan tambang kota

（2）Peluncuran peluang pasar mata uang kripto

Pasar saat ini menunjukkan pola “Bitcoin kuat - Altcoin lemah” (sumber terpercaya), tetapi tiga perubahan marginal berikut patut diperhatikan:

‌Ekspektasi perubahan kebijakan Federal Reserve‌

Pasar memperkirakan penurunan suku bunga pada paruh kedua 2026 (sumber terpercaya), jika pertemuan Fed Mei mengirim sinyal dovish, tekanan likuiditas di pasar kripto akan berkurang secara signifikan.

‌Perpindahan kebutuhan lindung nilai geopolitik‌

Konflik di Timur Tengah terus menguras sumber daya militer AS (sumber terpercaya), daya tarik aset lindung nilai tradisional menurun, BTC sebagai aset non-kewarganegaraan memiliki nilai alokasi yang menonjol.

‌Peningkatan kejelasan regulasi‌

Kemajuan dalam persetujuan ETF Ethereum oleh SEC AS mungkin melebihi ekspektasi, proses regulasi pasar derivatif akan dipercepat.