Pra-pengumuman Semikonduktor | Saham chip AS meledak secara kolektif, siklus super penyimpanan mendorong kelanjutan prospek rantai perangkat dan bahan

8 Mei 2026, hingga penutupan pasar, indeks Shanghai turun 0,00%, ditutup di 4179,95 poin; indeks Shenzhen turun 0,5%, ditutup di 15563,80 poin; indeks ChiNext turun 0,96%, ditutup di 3796,13 poin. ETF Semikonduktor Kecerdasan Buatan (588170) turun 1,86%, ETF Peralatan Semikonduktor Huaxia (562590) turun 2,08%.

Pasar luar semalam: Hingga penutupan, indeks Dow Jones Industrial naik 0,02%; indeks Nasdaq Composite naik 1,71%; indeks S&P 500 naik 0,84%. Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 5,51%, NXP Semiconductors naik 1,56%, Micron Technology naik 15,49%, ARM turun 0,02%, Applied Materials naik 6,04%, Microchip Technology turun 2,45%.

Berita industri:

1. Saham penyimpanan AS menguat, Micron Technology naik lebih dari 15%, mencapai $743,79 per saham, mencetak rekor tertinggi baru. Perkembangan pesat kecerdasan buatan menyebabkan permintaan untuk chip penyimpanan bandwidth tinggi (HBM) melonjak secara eksponensial, mendorong industri memasuki siklus super baru.

2. Raksasa teknologi global bersaing mengajukan “cabang zaitun” kepada produsen penyimpanan besar Korea Selatan SK Hynix, dengan menawarkan investasi untuk membangun fasilitas produksi baru dan dana untuk pembelian peralatan produksi mahal, demi mengamankan pasokan chip penyimpanan. Fenomena ini belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah industri chip penyimpanan global, menyoroti tingkat kekurangan chip global saat ini. Proposal investasi dari raksasa teknologi kepada SK Hynix ini merupakan kejadian langka dalam sejarah industri chip penyimpanan, yang biasanya mengalami siklus boom dan bust ekstrem. Hal ini juga membuat produsen chip percaya bahwa tren kenaikan industri saat ini dapat bertahan lebih lama.

3. Dinglong Co., Ltd mengumumkan pada 6 Mei bahwa anak perusahaan utama mereka, Wuhan Dingze New Materials, baru-baru ini mencapai tiga kemajuan penting di bidang cairan polishing CMP semikonduktor, dengan terobosan produk di bidang cairan polishing wafer silikon besar, cairan polishing oksida cerium, dan cairan polishing TSV untuk kemasan canggih, serta mendapatkan pesanan dari pelanggan. Perusahaan menyatakan bahwa ketiga bidang tersebut memiliki total skala pasar domestik lebih dari 1 miliar yuan, namun tingkat domestikasi saat ini sangat rendah.

4. Produsen modul penyimpanan G.Skill menyatakan dalam konferensi keuangan bahwa tren kenaikan harga untuk dua chip penyimpanan utama, DRAM dan NAND, tidak akan berubah pada tahun 2026. Di kuartal pertama, kenaikan harga dimulai dari DRAM, dan di kuartal kedua diikuti oleh NAND. Terutama dengan permintaan yang berkembang pesat dari server AI, penyimpanan perusahaan, dan perangkat AI terminal, pandangan perusahaan terhadap harga NAND di kuartal kedua lebih optimis, dengan perkiraan “kemungkinan kenaikan besar sangat tinggi”. Kesenjangan pasokan juga semakin melebar, “tidak diragukan lagi akan terus kekurangan pasokan tahun depan”. G.Skill menegaskan bahwa mereka terus meningkatkan inventaris, menyambut permintaan penyimpanan yang kuat. Inventaris kuartal pertama sekitar 36,4 miliar dolar Taiwan baru (sekitar 7,88 miliar yuan), dan pada akhir April meningkat lagi menjadi lebih dari 40 miliar dolar Taiwan (sekitar 8,67 miliar yuan).

CITIC Construction Investment Securities menunjukkan bahwa tahun 2026 diperkirakan akan menjadi tahun produksi massal super node domestik, di mana kompetisi daya komputasi domestik secara resmi beralih dari “pertempuran kartu tunggal” ke “kompetisi tingkat sistem”. Kinerja kartu domestik mulai meledak secara bertahap dari kuartal pertama 2025 hingga 2026Q1, dengan Cambricon, Muoxi, Moore Threads, Tianjin Zhixin, dan Bairen Technology menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang meningkat dari kuartal ke kuartal. Impor kartu dari luar negeri terbatas, sehingga permintaan kartu domestik meledak, dan kinerja terealisasi, menguntungkan rantai industri daya komputasi domestik. Diperkirakan solusi server domestik, penyimpanan, peralatan/material semikonduktor, dan perangkat keras pendukung lainnya juga akan mengalami ledakan.

ETF terkait: ETF Semikonduktor Kecerdasan Buatan Huaxia (588170) dan dana terkaitnya (A: 024417; C: 024418): mengikuti indeks semikonduktor satu-satunya di pasar STAR Market, dengan kandungan kemasan canggih tertinggi (sekitar 50%), fokus pada perusahaan peralatan teknologi inovatif terdepan.

ETF Peralatan Semikonduktor Huaxia (562590) dan dana terkaitnya (A: 020356; C: 020357), mengikuti indeks tema bahan dan peralatan semikonduktor CSI, dengan kandungan peralatan semikonduktor tertinggi di pasar (sekitar 63%), secara langsung mendapat manfaat dari tren kenaikan harga chip global terhadap permintaan pasti dari “penjual sekop” (perusahaan peralatan).