Taseko Mines Ltd (TGB) Ringkasan Panggilan Pendapatan Q4 2025: Pendapatan Rekor dan Perkembangan Strategis

Berita GuruFocus

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 08:02 WIB+9 Bacaan 4 menit

Dalam artikel ini:

HG=F

-0.71%

TGB

-4.36%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Total Pendapatan (Q4 2025):** $244 juta.

**Pendapatan Tahunan (2025):** $673 juta.

**Penjualan Tembaga (Q4 2025):** 32 juta pound dengan harga realisasi rata-rata $5,13 per pound.

**Penjualan Tembaga Tahunan (2025):** 99 juta pound dengan harga realisasi rata-rata $4,61 per pound.

**Pendapatan Molibdenum (Q4 2025):** $25 juta.

**Laba Bersih (Q4 2025):** $4,5 juta atau $0,01 per saham.

**Laba Bersih Disesuaikan (Q4 2025):** $42 juta atau $0,11 per saham.

**EBITDA Disesuaikan (Q4 2025):** $116 juta.

**EBITDA Disesuaikan Tahunan (2025):** $230 juta.

**Arus Kas dari Operasi (Q4 2025):** $101 juta.

**Arus Kas Tahunan dari Operasi (2025):** $220 juta.

**Biaya Operasi (Q4 2025):** $2,47 per pound tembaga.

**Biaya Operasi Tahunan (2025):** $2,66 per pound tembaga.

**Saldo Kas (Akhir 2025):** $188 juta.

**Total Likuiditas (Akhir 2025):** $340 juta.

**Produksi Tembaga Florence (Perkiraan 2026):** 30 juta hingga 35 juta pound.

**Produksi Tembaga Gibraltar (2025):** 98 juta pound.

**Produksi Molibdenum Gibraltar (2025):** 1,9 juta pound.

**Perkiraan Produksi Tembaga Gibraltar (2026):** 110 juta hingga 115 juta pound.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 10 Tanda Peringatan dengan TGB.

Apakah TGB dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 19 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Florence Copper sekarang memproduksi tembaga, menandai pencapaian penting bagi Taseko Mines Ltd (TGB).

Hasil awal dari ladang sumur Florence menunjukkan hasil positif, dengan laju injeksi yang lebih tinggi dan percepatan asidifikasi badan bijih dari perkiraan.

Gibraltar mengalami kuartal produksi yang kuat dengan 31 juta pound tembaga dan 800.000 pound molibdenum diproduksi, mendapatkan manfaat dari grade dan recoveries yang lebih tinggi.

Taseko Mines Ltd (TGB) mencatat pendapatan kuartalan dan tahunan tertinggi dalam sejarahnya, dengan $244 juta di Q4 dan $673 juta untuk tahun tersebut.

Perusahaan memiliki posisi likuiditas yang kuat dengan saldo kas sebesar $188 juta dan fasilitas kredit bergulir yang belum digunakan sebesar USD 110 juta, total likuiditas mencapai $340 juta.

Poin Negatif

Terjadi kecelakaan tragis di Gibraltar, mengakibatkan kematian seorang pekerja kontrak, menyoroti kekhawatiran keselamatan.

Gibraltar mengalami gangguan pabrik yang tidak terjadwal, menyebabkan throughput sekitar 8% di bawah kapasitas desain.

Lubang Connector di Gibraltar menghadapi lebih banyak oksida dan bijih supergen daripada yang diperkirakan, mempengaruhi recoveries dan membutuhkan penyesuaian model geologi.

Taseko Mines Ltd (TGB) mengambil pandangan yang lebih konservatif terhadap grade tembaga karena dampak dari zona grade tinggi kecil yang tidak terwujud.

Peresmian pabrik SX/EW di Florence memakan waktu lebih lama dari yang direncanakan, menunda mulai produksi tembaga.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Apa yang harus kami harapkan untuk CapEx dan stripping tahun ini? A: Bryce Hamming, CFO: Tahun lalu, kami memiliki $80 juta biaya strip kapitalisasi, dan tahun ini akan sedikit lebih sedikit karena kami telah melewati beberapa urutan strip yang lebih berat di Gibraltar. Untuk CapEx berkelanjutan, kami memiliki pekerjaan tailings tambahan, tetapi tidak ada yang luar biasa dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Q: Bagaimana sebaiknya kami memikirkan tentang grade dan throughput tahun ini terkait panduan Anda? A: Stuart McDonald, Presiden: Kami menargetkan kapasitas desain throughput sebesar 85.000 ton per hari. Grade cadangan di lubang Connector adalah 0,25, tetapi kami bersikap konservatif, memperkirakan 5% hingga 10% lebih rendah karena grade cadangan yang menyimpang oleh zona grade tinggi yang lebih kecil.

Q: Apa risiko dalam peningkatan produksi Florence Copper, dan apa yang Anda pantau? A: Stuart McDonald, Presiden: Kami senang dengan hasil awal proses pelindian dan grade PLS. Fokus utama adalah menstabilkan proses dan memperluas ladang sumur dengan menambahkan 80 hingga 100 sumur baru setiap tahun. Richard Tremblay, COO, menambahkan bahwa kinerja pengeboran sangat penting untuk peningkatan produksi.

Q: Bisakah Anda menjelaskan masalah di lubang Connector terkait zona grade tinggi dan bahan oksida? A: Richard Tremblay, COO: Zona grade tinggi dipengaruhi oleh lubang bor terisolasi, dan kami sedang menafsirkan ulang untuk menyesuaikan grade. Bahan oksida menguntungkan untuk operasi pabrik SX/EW yang lebih lama, sementara zona supergen memerlukan penyesuaian model agar mencerminkan kenyataan.

Q: Apa langkah selanjutnya untuk Yellowhead, Prosperity, dan proyek niobium? A: Stuart McDonald, Presiden: Yellowhead sedang dalam proses perizinan, dengan potensi diskusi JV karena minat yang tinggi. Prosperity memerlukan persetujuan dari Bangsa Tsilhqot’in, dan kami menghormati perencanaan penggunaan lahan mereka. Proyek niobium sedang berkembang dengan pekerjaan teknis dan diskusi mitra potensial.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut