Kanguru di Tambang Batubara: Utang Berputar Melonjak 9,1%

Bagi pemberi pinjaman kartu kredit, ada kabar baik dan buruk ketika utang yang berputar mempercepat. Saat ini, kabar tersebut tidak terlalu baik.

Pada 7 Mei, Federal Reserve melaporkan bahwa utang yang dibawa dari bulan ke bulan tumbuh dengan tingkat tahunan sebesar 9,1%. Ini adalah tingkat tertinggi sejak 2022.

Sebagai perbandingan, tingkat pertumbuhan tahunan pada Januari adalah 2,0%, dan pada Februari turun menjadi 0,3%, sehingga lonjakan bulan Maret menonjol seperti jempol sakit bagi manajer kredit. Ini menunjukkan tekanan yang akan datang yang akan mempengaruhi tingkat keterlambatan pembayaran di kuartal ketiga dan keempat tahun 2026.

Mengapa Ini Buruk bagi Penerbit

Penerbit kartu kredit akan menghasilkan banyak pendapatan saat utang yang berputar melonjak, terutama dengan tingkat rata-rata 21,52%. Tren ini menimbulkan risiko serius karena menunjukkan bahwa lebih banyak pemegang kartu merasakan dampak inflasi yang terus-menerus di pompa bensin.

Liberty Street Economics, sebuah situs yang dikelola oleh NY Fed, melakukan analisis mendalam tentang dampak harga bensin dan bagaimana ekonomi berbentuk K mempengaruhi mereka yang berada di jalur menurun lebih dari mereka yang memiliki uang lebih untuk dibuang. Tapi tidak perlu menjadi ekonom untuk mengetahui bahwa ketika harga bensin naik ke biaya rata-rata $4,55 per galon, naik dari $3,15 setahun yang lalu, kemampuan untuk membayar kembali $1,3 triliun dalam kredit berputar akan mengalami tekanan.

Ya, pemberi pinjaman kartu kredit akan mendapatkan uang dari utang berputar yang lebih banyak, dan tentu saja, biaya interchange akan meningkat. Namun, efek kejut akan menyebabkan peningkatan keterlambatan pembayaran, yang membutuhkan kapasitas operasional untuk menangani volume tersebut. Dan kemudian ada charge-off.

Perhatikan Data Anda!

Perhatikan perubahan pola. Siapa skor FICO mereka yang memburuk? Konsumen mana yang sekarang berputar, yang sebelumnya tidak? Apakah makanan dan bahan pokok berpindah ke kartu kredit? Bagaimana pemegang kartu menangani kewajiban mereka yang lain?

Saran dari Javelin Strategy selama gangguan keterlambatan pembayaran tahun 2022 adalah untuk bersikap proaktif dalam mengelola garis kredit konsumen. Ini masih berlaku. Pertumbuhan itu baik, tetapi tidak sampai menimbulkan risiko yang tidak terduga. Mungkin sudah saatnya mengurangi garis kredit untuk mengurangi risiko.

Apa yang Harus Dilakukan

Jangan berpuas diri, merayakan bahwa pendapatan kartu kredit konsumen sedang meningkat. Ketika utang berputar bergerak cepat, dan kita bukan dalam musim liburan, ada alasannya. Dan ketika faktor menunjukkan stres dalam anggaran rumah tangga, itu berarti saatnya bersiap menghadapi badai.