WillScot Mobile Mini (NASDAQ:WSC) Melebihi Ekspektasi Q4 CY2025

WillScot Mobile Mini (NASDAQ:WSC) Melebihi Ekspektasi Q4 CY2025

Radek Strnad

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 06:46 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

WSC

+0,09%

Penyedia ruang sementara WillScot (NASDAQ:WSC) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melampaui ekspektasi pendapatan Wall Street, tetapi penjualan turun sebesar 6,1% tahun-ke-tahun menjadi $566 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $2,18 miliar di titik tengah berada 1,5% di bawah perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,29 per saham lebih rendah 11% dari perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli WillScot Mobile Mini? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 dari WillScot Mobile Mini (WSC):

**Pendapatan:** $566 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $545,2 juta (penurunan 6,1% tahun-ke-tahun, mengalahkan 3,8%)

**EPS Disesuaikan:** $0,29 dibandingkan ekspektasi analis sebesar $0,33 (kekurangan 11%)

**EBITDA Disesuaikan:** $250 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $249,3 juta (margin 44,2%, sesuai)

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $900 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis sebesar $928 juta

**Margin Operasi:** -32,5%, turun dari 28,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 16,2%, turun dari 22,7% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $4,02 miliar

Tim Boswell, Presiden dan CEO WillScot, berkomentar, “Kami mengakhiri 2025 dalam posisi yang solid untuk mengeksekusi prioritas strategis kami memasuki 2026. Aktivitas pasar tetap sangat terbagi dengan permintaan signifikan di proyek-proyek besar di sektor industri kami dibandingkan dengan total permulaan konstruksi non-perumahan yang turun 12% tahun-ke-tahun dalam kuartal ini dan turun 6% untuk tahun ini. Tim kami fokus pada pelaksanaan inisiatif komersial dan operasional yang berada dalam kendali kami dan menunjukkan hasil yang menggembirakan memasuki 2026. Aktivasi modular meningkat 3% tahun-ke-tahun di kuartal keempat dan pesanan yang sedang diproses di semua produk meningkat lebih dari 10% tahun-ke-tahun memasuki Januari dengan kekuatan lebih sejak saat itu. Ini mencerminkan permintaan yang meningkat untuk kompleks modular dan Flex untuk proyek-proyek besar, serta pertumbuhan pesanan yang kuat untuk penyimpanan tradisional dan dingin, terutama di vertikal ritel kami. Kami terus memperkirakan bahwa portofolio Akun Perusahaan kami akan memberikan pertumbuhan pendapatan satu digit tinggi di 2026. Dan peningkatan staf dan sistem yang memungkinkan organisasi penjualan lapangan kami adalah potensi faktor pendorong memasuki 2026. Secara operasional, kami sedang memajukan inisiatif di seluruh tim lapangan dan layanan bersama, yang mendorong pengalaman pelanggan yang lebih baik, margin yang tangguh, dan pencapaian arus kas bebas yang luar biasa.”

Gambaran Perusahaan

Awalnya berfokus pada kantor mobile untuk lokasi konstruksi, WillScot (NASDAQ:WSC) menyediakan ruang sementara siap pakai, sebagian besar untuk sewa jangka panjang.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan adalah salah satu indikator dari kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, WillScot Mobile Mini menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengesankan sebesar 10,8%. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan bahwa penawarannya sesuai dengan kebutuhan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan WillScot Mobile Mini

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri, pandangan lima tahun mungkin melewatkan siklus, tren industri, atau perusahaan yang memanfaatkan katalis seperti kemenangan kontrak baru atau lini produk yang sukses. Performa terbaru WillScot Mobile Mini menandai pergeseran tajam dari tren lima tahun terakhir karena pendapatannya menunjukkan penurunan tahunan sebesar 1,8% selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun WillScot Mobile Mini

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis segmen terpentingnya, Penyewaan dan Pengiriman serta Instalasi, yang masing-masing menyumbang 77,3% dan 16,5% dari pendapatan. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan Penyewaan (berulang) WillScot Mobile Mini rata-rata menurun 4,5% tahun-ke-tahun sementara pendapatan Pengiriman dan Instalasi (tidak berulang) rata-rata menurun 6,9%.

Pendapatan Kuartalan WillScot Mobile Mini berdasarkan Segmen

Kuartal ini, pendapatan WillScot Mobile Mini turun 6,1% tahun-ke-tahun menjadi $566 juta tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 3,8%.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan menurun sebesar 3,5% selama 12 bulan ke depan, sedikit melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memainkan tren megatransgenerasi ini.

Margin Operasi

WillScot Mobile Mini telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Ia menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 17,9%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya posisi awal yang menguntungkan.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi WillScot Mobile Mini menurun sebesar 10,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir WillScot Mobile Mini (GAAP)

Pada Q4, WillScot Mobile Mini menghasilkan margin operasi sebesar margin laba negatif 32,5%, turun 61,4 poin persentase dari tahun ke tahun. Karena margin operasi WillScot Mobile Mini menurun lebih dari margin kotor, kita dapat mengasumsikan efisiensinya lebih rendah karena biaya seperti pemasaran, R&D, dan overhead administratif meningkat.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Sayangnya bagi WillScot Mobile Mini, EPS-nya menurun sebesar 1,6% tahunan selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 10,8%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12-Bulan Terakhir WillScot Mobile Mini (Non-GAAP)

Mendalami nuansa laba perusahaan, kita bisa mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi WillScot Mobile Mini menurun sebesar 10,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jumlah sahamnya juga bertambah 4,5%, yang berarti perusahaan tidak hanya menjadi kurang efisien dengan biaya operasinya tetapi juga mengencerkan pemegang sahamnya.

Jumlah Saham Dilusi WillScot Mobile Mini

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk WillScot Mobile Mini, penurunan EPS tahunan selama dua tahun sebesar 20,7% menunjukkan bahwa perusahaan terus berkinerja buruk. Hasil ini buruk tidak peduli bagaimana Anda melihat data tersebut.

Pada Q4, WillScot Mobile Mini melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,29, turun dari $0,49 pada kuartal yang sama tahun lalu. Laporan ini tidak memenuhi perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan penuh WillScot Mobile Mini sebesar $1,10 akan menyusut sebesar 3,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 WillScot Mobile Mini

Kami terkesan dengan seberapa besar WillScot Mobile Mini melampaui ekspektasi pendapatan analis pada kuartal ini. Di sisi lain, panduan EBITDA tahunan penuh melewatkan dan EPS-nya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik. Sahamnya turun 3,8% menjadi $21,29 segera setelah hasil diumumkan.

Kuartal terbaru dari WillScot Mobile Mini tidak begitu baik. Satu laporan laba rugi tidak menentukan kualitas sebuah perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.