Select Medical (NYSE:SEM) Q4 CY2025: Mengalahkan Pendapatan

Select Medical (NYSE:SEM) Q4 CY2025: Mengalahkan Pendapatan

Kayode Omotosho

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 06:50 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

SEM

-1,47%

Perusahaan layanan kesehatan Select Medical (NYSE:SEM) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melampaui ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan naik 6,4% dari tahun ke tahun menjadi $1,40 miliar. Panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $5,7 miliar di titik tengahnya berada 0,8% di atas perkiraan analis. Keuntungan GAAP sebesar $0,16 per saham turun 33,8% dari perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Select Medical? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 Select Medical (SEM):

**Pendapatan:** $1,40 miliar dibandingkan perkiraan analis $1,37 miliar (pertumbuhan 6,4% dari tahun ke tahun, keunggulan 2,3%)

**EPS (GAAP):** $0,16 dibandingkan ekspektasi analis $0,24 (kekurangan 33,8%)

**EBITDA yang disesuaikan:** $104,7 juta dibandingkan perkiraan analis $129,6 juta (margin 7,5%, kekurangan 19,2%)

**Panduan EPS (GAAP) untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $1,27 di titik tengahnya, kurang dari perkiraan analis sebesar 7,2%

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $530 juta di titik tengahnya, di bawah perkiraan analis $556,1 juta

**Margin Operasi:** 4,6%, meningkat dari 1,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 0,4%, turun dari 4,7% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Volume Penjualan** meningkat 3% dari tahun ke tahun (-4,8% pada kuartal yang sama tahun lalu)

**Kapitalisasi Pasar:** $2,02 miliar

Gambaran Perusahaan

Dengan jaringan nasional yang mencakup 46 negara bagian dan lebih dari 2.700 fasilitas kesehatan, Select Medical (NYSE:SEM) mengoperasikan rumah sakit pemulihan penyakit kritis, rumah sakit rehabilitasi, klinik rehabilitasi rawat jalan, dan pusat kesehatan kerja di seluruh Amerika Serikat.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang perusahaan adalah indikator dari kualitas keseluruhan. Setiap bisnis dapat mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan dengan kinerja terbaik menikmati pertumbuhan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sayangnya, Select Medical kesulitan untuk secara konsisten meningkatkan permintaan karena penjualannya sebesar $5,45 miliar selama 12 bulan terakhir mendekati pendapatan lima tahun lalu. Ini bukan hasil yang bagus dan menandakan kurangnya kualitas bisnis.

Pendapatan Kuartalan Select Medical

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Select Medical sebesar 1,6% selama dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, yang merupakan hal yang menggembirakan.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Select Medical

Kita dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis jumlah penerimaan, yang mencapai 8.950 pada kuartal terbaru. Selama dua tahun terakhir, penerimaan Select Medical rata-rata menurun 10,7% dari tahun ke tahun. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatannya, kita dapat melihat perusahaan mendapatkan manfaat dari kenaikan harga.

Cerita berlanjut  

Penerimaan Select Medical

Pada kuartal ini, Select Medical melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 6,4%, dan pendapatannya sebesar $1,40 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 2,3%.

Melihat ke depan, analis sisi penjualan memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3,8% selama 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan barunya akan mempercepat kinerja pendapatan utama, angka ini masih di bawah rata-rata sektor.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan terhadap alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud kritis, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren megatrend generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa memperhitungkan pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Select Medical telah menguntungkan selama lima tahun terakhir tetapi terhambat oleh basis biaya yang besar. Rata-rata margin operasinya sebesar 7,8% cukup lemah untuk bisnis kesehatan.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Select Medical menurun sebesar 5,3 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jejak dua tahun terakhir juga menunjukkan bahwa perusahaan gagal mengembalikan profitabilitasnya ke puncak karena marginnya turun sebesar 3,4 poin persentase. Performa ini buruk tidak peduli bagaimana Anda melihatnya - menunjukkan bahwa pengeluarannya meningkat dan tidak mampu meneruskan biaya tersebut kepada pelanggan.

Margin Operasi Trailing 12 Bulan Select Medical (GAAP)

Pada kuartal ini, Select Medical menghasilkan margin operasi sebesar 4,6%, meningkat 3 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang disambut baik dan menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Sayangnya bagi Select Medical, EPS-nya menurun sebesar 9,4% setiap tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya datar. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan mengalami kesulitan karena basis biaya tetapnya menyulitkan penyesuaian terhadap permintaan yang tidak menentu.

EPS Trailing 12 Bulan Select Medical (GAAP)

Mendalami nuansa laba perusahaan Select Medical dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Select Medical mengembang pada kuartal ini tetapi menurun sebesar 5,3 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak fundamental perusahaan.

Dalam Q4, Select Medical melaporkan EPS sebesar $0,16, naik dari negatif $0,13 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun meningkat dari tahun ke tahun, angka ini tidak memenuhi perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Select Medical sebesar $1,18 akan tumbuh 16,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Select Medical

Senang melihat Select Medical mengalahkan ekspektasi pendapatan analis pada kuartal ini. Kami juga senang panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sedikit melebihi perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan EPS tahunan penuh perusahaan meleset dan EPS-nya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik. Sahamnya turun 3,8% menjadi $15,48 segera setelah hasil diumumkan.

Laporan laba terbaru Select Medical mengecewakan. Satu kuartal tidak menentukan kualitas sebuah perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Kami berpikir bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut