RingCentral (NYSE:RNG) Melaporkan Q4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

RingCentral (NYSE:RNG) Melaporkan Q4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

Adam Hejl

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 06:45 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

RNG

-0,58%

Penyedia komunikasi cloud RingCentral (NYSE:RNG) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 4,8% dari tahun ke tahun menjadi $644 juta. Perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal berikutnya sekitar $642,5 juta, mendekati perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $1,18 per saham lebih tinggi 4,1% dari konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli RingCentral? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan RingCentral (RNG) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $644 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $642,9 juta (pertumbuhan 4,8% dari tahun ke tahun, sesuai)

**EPS Disesuaikan:** $1,18 dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,13 (kemenangan 4,1%)

**Laba Operasi Disesuaikan:** $146,7 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $147,1 juta (margin 22,8%, sesuai)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $642,5 juta di titik tengah, sekitar sesuai dengan yang diharapkan analis

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $4,87 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 2,1%

**Margin Operasi:** 6,6%, naik dari 2,5% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 19,6%, serupa dengan kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $2,53 miliar

“Kami menyampaikan kuartal keempat yang solid yang menutup tahun pelaksanaan yang kuat, ditandai dengan arus kas bebas dan FCF per saham yang mencatat rekor. AI terbukti menjadi kekuatan pendorong yang kuat, dengan ARR dari pelanggan yang menggunakan setidaknya satu produk AI yang kami monetisasi lebih dari dua kali lipat dari tahun ke tahun dan sekarang mendekati 10% dari total ARR kami,” kata Vlad Shmunis, pendiri dan CEO RingCentral.

Gambaran Perusahaan

Dibangun di atas platform Message Video Phone (MVP) miliknya yang menggabungkan berbagai metode komunikasi, RingCentral (NYSE:RNG) menyediakan solusi komunikasi cloud berbasis AI dan kolaborasi yang memungkinkan bisnis terhubung melalui suara, video, pesan, dan layanan pusat kontak.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, RingCentral menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 16,3%. Meskipun pertumbuhan ini dapat diterima secara absolut, kita perlu melihat lebih dari sekadar pertumbuhan pendapatan utama untuk sektor perangkat lunak, yang dapat menunjukkan volatilitas laba yang signifikan. Ini berarti standar kami untuk sektor ini sangat tinggi, mencerminkan sifat produk dan layanan yang tidak esensial dan bergantung pada keberhasilan. Selain itu, CAGR lima tahun dimulai sekitar Covid, ketika pendapatan tertekan lalu rebound.

Pendapatan Kuartalan RingCentral

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam perangkat lunak, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru RingCentral menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 6,9% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena itu bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya switching yang rendah.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun RingCentral

Kuartal ini, RingCentral menumbuhkan pendapatannya sebesar 4,8% dari tahun ke tahun, dan pendapatan sebesar $644 juta sesuai dengan perkiraan Wall Street. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 5% dari tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,1% selama 12 bulan ke depan, sedikit melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan produk serta layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal mendominasi komponen AI penting yang tidak dapat dibangun tanpa raksasa ini. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Efisiensi Akuisisi Pelanggan

Periode pengembalian biaya akuisisi pelanggan (CAC) mengukur bulan-bulan yang dibutuhkan perusahaan untuk menutup biaya yang dikeluarkan dalam memperoleh pelanggan baru. Metode ini membantu menilai seberapa cepat bisnis dapat mencapai titik impas dari investasi penjualan dan pemasaran.

Upaya akuisisi pelanggan RingCentral baru-baru ini belum memberikan hasil karena periode pengembalian CAC-nya negatif kuartal ini, yang berarti penjualan dan investasi pemasaran tambahan melebihi pendapatannya. Ketidakefisienan perusahaan ini menunjukkan bahwa mereka beroperasi di lingkungan yang sangat kompetitif di mana produk RingCentral dan pesaingnya memiliki sedikit diferensiasi.

Intisari dari Hasil Q4 RingCentral

Kami terkesan dengan panduan EPS optimis RingCentral untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang panduan EPS tahunan mereka melebihi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, laporan ini memiliki beberapa poin positif utama. Saham naik 3,5% menjadi $30,42 segera setelah laporan dirilis.

Tentu, RingCentral menjalani kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran yang lebih besar, apakah saham ini layak dibeli? Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut